Una persona puede volver a tomar el examen de las Series 63, 65 o 66 un número ilimitado de veces, siempre que se cumplan los requisitos del período de espera, según la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA).
Después de que una persona no pasa un examen por primera vez, hay un período de espera de al menos 30 días antes de que se pueda programar la segunda toma de ese examen. Después de un segundo intento fallido, hay otro período de espera de al menos 30 días. Si un examen falla tres veces o más, hay un período de espera de al menos 180 días para programar cada repetición posterior de la prueba.
Las exenciones del período de espera de 180 días se otorgan solo en raras ocasiones. Como se indicó en el sitio web de la NASAA, la razón de esto es que las preguntas de la prueba se seleccionan al azar de un banco de preguntas existente, y si una prueba se toma suficientes veces, las mismas preguntas se repiten. El examen se convierte en una prueba de memorización en lugar de competencia.
Los períodos de espera, sin embargo, son exclusivos de cada uno de los exámenes de la NASAA. Esto significa que si una persona no pasa el examen de la Serie 63, formalmente conocido como el Examen de la Ley Estatal de Valores Unificados, no hay período de espera para tomar el examen de la Serie 65 (Examen de la Ley de Inversiones de la NASA) o el examen de la Serie 66 (Estado Combinado Uniforme de la NASAA Examen de Derecho).
La mayoría de los estados, pero no todos, requieren que una persona pase el examen de la Serie 63 para convertirse en un agente de valores con licencia. Sin embargo, los requisitos para convertirse en agente varían según el estado.
Los períodos de espera para los exámenes de las Series 63, 65 y 66 reflejan los establecidos para los exámenes patrocinados directamente por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) para el avance profesional de los profesionales financieros.
FINRA administra los exámenes de las Series 63, 65 y 66 en nombre de NASAA.
FINRA es un organismo regulador creado después de que la Asociación Nacional de Distribuidores de Valores se fusionó con el comité de regulación de la Bolsa de Nueva York. FINRA tiene la responsabilidad de gobernar los negocios entre corredores, concesionarios e inversores.
