La teoría del caos es una teoría matemática complicada y disputada que busca explicar el efecto de factores aparentemente insignificantes. Algunos consideran que la teoría del caos explica los sucesos caóticos o aleatorios, y la teoría a menudo se aplica a los mercados financieros. Los sistemas caóticos son predecibles por un tiempo y luego parecen volverse aleatorios.
Los orígenes de la teoría del caos
El primer experimento real en la teoría del caos fue realizado por un meteorólogo, Edward Lorenz. Lorenz trabajó con un sistema de ecuaciones para predecir el clima. En 1961, Lorenz quería recrear una secuencia climática pasada utilizando un modelo de computadora basado en 12 variables, incluyendo la velocidad y la temperatura del viento. Estas variables, o valores, se graficaron con líneas que subían y bajaban con el tiempo. Lorenz estaba repitiendo una simulación anterior en 1961. Sin embargo, en este día, redondeó sus valores variables a solo tres decimales en lugar de seis. Este pequeño cambio transformó drásticamente todo el patrón de dos meses de clima simulado.
Por lo tanto, Lorenz demostró que factores aparentemente insignificantes pueden tener un efecto enorme en el resultado general. La teoría del caos explora los efectos de pequeños sucesos que pueden afectar dramáticamente los resultados de eventos aparentemente no relacionados.
Teoría del caos y los mercados
Hay dos falacias comunes sobre los mercados de valores. Uno se basa en la teoría económica clásica y afirma que los mercados son 100 por ciento eficientes e impredecibles. La otra teoría es que los mercados son, en algún nivel, predecibles. De lo contrario, ¿cómo las grandes casas comerciales y los inversores obtienen ganancias consistentemente?
La verdad es que los mercados son sistemas complejos y caóticos y su comportamiento tiene componentes tanto sistémicos como aleatorios. Los pronósticos del mercado de valores pueden ser precisos solo hasta cierto punto.
Como lo demostró Lorenz, los sistemas caóticos complejos son vulnerables a cambios menores, y estos pueden alterar un sistema, alejándolo de su equilibrio. La dinámica del sistema de mercado puede describirse como dos retroalimentación básica y bucles causales que influyen en varios aspectos del mercado de valores. Un ciclo de retroalimentación positiva se refuerza a sí mismo. Por ejemplo, un efecto positivo en una variable aumenta la otra variable, que, a su vez, también aumenta la primera variable. Esto conduce a un crecimiento exponencial en el sistema, sacándolo de su equilibrio y eventualmente llevando a un colapso del sistema (una burbuja). Por el contrario, un ciclo de retroalimentación negativa tiene un efecto similar, el sistema responde a un cambio en la dirección opuesta.
Los períodos con alta incertidumbre pueden no ser causados solo por la dinámica del sistema. Los factores ambientales como los desastres naturales, los terremotos o las inundaciones también pueden hacer que los mercados sean volátiles, al igual que las caídas repentinas en una sola acción.
En finanzas, la teoría del caos argumenta que el precio es lo último que cambia para un valor. Usando la teoría del caos, un cambio en el precio se determina a través de predicciones matemáticas de los siguientes factores: las motivaciones personales de un comerciante (como la duda, el deseo o la esperanza, todas las cuales son no lineales y complejas), cambios en el volumen, la aceleración de los cambios, e impulso detrás de los cambios.
Si bien algunos teóricos sostienen que la teoría del caos puede ayudar a los inversores a aumentar su rendimiento, la aplicación de la teoría del caos a las finanzas sigue siendo controvertida.
Para obtener más información sobre las teorías de acciones, consulte Los fundamentos de la teoría de juegos y la teoría de la cartera moderna: por qué sigue siendo moderna .
