Financiamiento de igual a igual
La economía entre pares ha revolucionado la forma en que las personas hacen negocios, y el sector financiero ha visto algunos avances impresionantes aprovechando las aplicaciones P2P. Una de las aplicaciones más utilizadas es el microcrédito o microcrédito. Los micropréstamos son pequeños préstamos emitidos por individuos en lugar de bancos o cooperativas de crédito. Estos préstamos pueden ser emitidos por un solo individuo o agregados a un número de individuos que contribuyen cada uno con una porción del monto total.
A menudo, se otorgan micropréstamos a personas en países del Tercer Mundo, donde no se cuenta con financiamiento tradicional, para ayudarlos a iniciar pequeñas empresas. Los prestamistas reciben intereses sobre sus préstamos y el reembolso del principal una vez que el préstamo ha vencido. Debido a que el crédito de estos prestatarios puede ser bastante bajo y el riesgo de incumplimiento alto, los microcréditos imponen tasas de interés superiores a las del mercado, lo que los hace atractivos para algunos inversores.
Microcrédito Riesgo y Recompensa
El microcrédito se ha visto facilitado por el auge de Internet y la interconectividad mundial que trae consigo. Las personas que desean utilizar sus ahorros mediante préstamos y aquellos que buscan préstamos pueden encontrarse en línea y realizar transacciones.
La calificación crediticia de los prestatarios se imputa utilizando datos (incluyendo si el prestatario posee o no una casa), una verificación de crédito o verificación de antecedentes e historial de pagos si el prestatario ha participado en micropréstamos en el pasado. Incluso aquellos con puntajes de crédito excelentes pueden esperar pagar un poco más que el crédito tradicional. Como resultado, los prestamistas pueden obtener un mejor rendimiento que a través de ahorros tradicionales o CD.
Debido a que estos préstamos generalmente no están respaldados por ningún tipo de garantía, si un prestatario no cumple, el prestamista puede esperar que se recupere poco o nada. En Prosper.com, el prestatario mejor calificado puede esperar pagar un mínimo del 6% anual sobre un préstamo, y el prestatario más riesgoso pagará una tasa de interés de hasta el 31, 9%. Si un inversor cree que vale la pena arriesgar un 6% para un préstamo relativamente seguro, el préstamo puede producir rendimientos descomunales en comparación con otras formas de préstamo.
Debido al riesgo inherente de cualquier microcrédito, los prestamistas a menudo invierten solo una pequeña cantidad por préstamo, pero pueden financiar una cartera de muchas docenas de micropréstamos. Por lo tanto, cualquier prestatario individual puede encontrar que su préstamo está financiado por un gran número de prestamistas, cada uno de los cuales contribuye con un pequeño porcentaje del monto total. Al distribuir el riesgo en una amplia gama de préstamos con diferentes calidades crediticias y otros atributos, los prestamistas pueden asegurarse de que, incluso si uno o dos préstamos no cumplen, sus carteras no se eliminarán.
Los prestamistas de micropréstamos suelen ser individuos, ya que los inversores profesionales y las instituciones financieras encuentran que los riesgos superan con creces la recompensa. Como resultado, la mayoría de los micropréstamos son de igual a igual en el sentido más puro.
Usuarios de microcréditos
Los micropréstamos pueden tener uno de dos propósitos principales. El primero es ayudar a los pobres en los países del Tercer Mundo a iniciar pequeñas empresas. Los prestamistas son personas que prometen una cierta cantidad de dinero para prestar a un empresario merecedor en otro país.
Empresas como Kiva administran microcréditos para estos fines humanitarios. Los prestatarios describirán el tipo de negocio que desean iniciar, cómo operará y presentarán un plan de negocios que describa las operaciones diarias. Los prestatarios a menudo también presentarán una historia personal y una breve biografía.
El segundo propósito es prestar a personas en países desarrollados que pueden tener mal crédito y no pueden obtener crédito de bancos, o que buscan pedir prestado pequeñas cantidades de dinero que están por debajo de las cantidades requeridas por un banco. Lending Club y Prosper son dos compañías que administran microcréditos entre pares para estos fines. Un prestatario puede buscar financiación por cualquier número de razones, que se hacen explícitas a los prestamistas potenciales. Si el prestamista no confía en el prestatario, elegirá no financiar ese préstamo en particular. En algunos casos, los préstamos pueden no estar totalmente financiados porque no pueden atraer suficientes prestamistas para contribuir.
Hasta la fecha, se han prestado más de $ 3 mil millones en el sitio de microcréditos Prosper y casi $ 8 mil millones a través de Lending Club. Estas compañías generalmente obtienen ganancias al cobrar tarifas para originar y mantener préstamos que luego se agregan a la tasa de interés del prestatario.
La línea de fondo
El microcrédito es una innovación financiera que es posible gracias a la tecnología y la economía entre pares. Las personas que buscan prestar dinero para obtener rendimientos potencialmente altos pueden financiar a prestatarios que no tienen acceso al crédito debido a la geografía o que no pueden obtener crédito de fuentes tradicionales, como bancos o cooperativas de crédito.
Muchos prestamistas pueden financiar un solo microcrédito, mientras que otros pueden distribuir la inversión en una cartera de microcréditos para diversificar su exposición al riesgo. Los micropréstamos tienen altas tasas de interés porque generalmente son mucho más riesgosos que otras formas de préstamo y no publican garantías en caso de incumplimiento.
