¿Qué es una cartera?
Una cartera es una agrupación de activos financieros como acciones, bonos, materias primas, monedas y equivalentes de efectivo, así como sus contrapartes de fondos, incluidos fondos mutuos, negociados en bolsa y cerrados. Una cartera también puede consistir en valores no negociables públicamente, como bienes raíces, arte e inversiones privadas. Las cuentas del mercado monetario hacen pleno uso de este concepto para funcionar correctamente.
Las carteras son mantenidas directamente por inversores y / o administradas por profesionales financieros y administradores de dinero. Los inversores deben construir una cartera de inversiones de acuerdo con su tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión. Los inversores también pueden tener múltiples carteras para diversos fines. Todo depende de los objetivos de uno como inversor.
Tanto la tolerancia al riesgo como el horizonte temporal deben tenerse en cuenta al elegir inversiones para completar una cartera.
Comprender la cartera
Una cartera de inversiones puede considerarse como un pastel que se divide en piezas de diferentes tamaños, que representan una variedad de clases de activos y / o tipos de inversiones para lograr una asignación adecuada de la cartera de riesgo-retorno. Se pueden usar muchos tipos diferentes de valores para construir una cartera diversificada, pero las acciones, los bonos y el efectivo generalmente se consideran los componentes básicos de la cartera. Otras clases de activos potenciales incluyen, entre otras, bienes raíces, oro y divisas.
Impacto de la tolerancia al riesgo en las asignaciones de cartera
Si bien un asesor financiero puede desarrollar un modelo genérico de cartera para un individuo, la tolerancia al riesgo de un inversor debería tener un impacto significativo en el aspecto de una cartera.
Por ejemplo, un inversor conservador podría favorecer una cartera con acciones de gran capitalización, fondos de índice de mercado de amplia base, bonos de grado de inversión y una posición en equivalentes de efectivo líquidos de alto grado. Por el contrario, un inversor tolerante al riesgo podría agregar algunas acciones de crecimiento de pequeña capitalización a una posición de acciones de crecimiento agresivo y de gran capitalización, asumir una exposición a bonos de alto rendimiento y buscar oportunidades de inversión en bienes raíces, internacionales y alternativas para su portafolio. En general, un inversor debe minimizar la exposición a valores o clases de activos cuya volatilidad los hace sentir incómodos.
Para llevar clave
- Una cartera es una cesta de activos que puede incluir acciones, bonos, materias primas, monedas, equivalentes de efectivo, así como sus contrapartes de fondos. Los valores no negociables públicamente como bienes raíces, arte e inversiones privadas también se pueden incluir en una cartera. La asignación de activos, la tolerancia al riesgo y el horizonte temporal del individuo son factores críticos al armar y ajustar una cartera de inversiones.
Impacto del horizonte temporal en las asignaciones de cartera
Similar a la tolerancia al riesgo, los inversores deben considerar cuánto tiempo tienen que invertir al construir una cartera. En general, los inversores deberían pasar a una asignación de activos más conservadora a medida que se acerca la fecha objetivo, para proteger el principal de la cartera que se ha acumulado hasta ese momento.
Por ejemplo, un inversor que ahorre para la jubilación puede estar planeando dejar la fuerza laboral en cinco años. A pesar del nivel de comodidad del inversor que invierte en acciones y otros valores riesgosos, el inversor puede querer invertir una mayor parte del saldo de la cartera en activos más conservadores, como bonos y efectivo, para ayudar a proteger lo que ya se ha ahorrado. Por el contrario, una persona que recién ingresa a la fuerza laboral puede querer invertir toda su cartera en acciones, ya que puede tener décadas para invertir y la capacidad de superar parte de la volatilidad a corto plazo del mercado.
