La técnica de Bornhuetter-Ferguson es un método para calcular una estimación de las pérdidas de una compañía de seguros. La técnica de Bornhuetter-Ferguson, también llamada método de Bornhuetter-Ferguson, estima las pérdidas incurridas pero aún no reportadas (IBNR) para un año de póliza. Esta técnica fue creada por dos actuarios, Bornhuetter y Ferguson, y se presentó por primera vez en 1975.
Desglosando la técnica de Bornhuetter-Ferguson
Bornhuetter-Ferguson es uno de los métodos de valoración de reservas para pérdidas más utilizados, solo superado por el método de la escalera de cadena. Combina las características de la escalera de cadena y los métodos de índice de pérdidas esperadas y asigna pesos para el porcentaje de pérdidas pagadas y pérdidas incurridas. A diferencia del método de la escalera de cadena, que construye un modelo basado en la experiencia pasada, la técnica de Bornhuetter-Ferguson construye un modelo basado en la exposición a pérdidas de la aseguradora.
El método de escalera en cadena examina el punto durante un período de tiempo en el que se informa o se paga un reclamo. Las aseguradoras usan esto para "presupuestar" las pérdidas futuras, con la suma de todas las pérdidas futuras igualando el IBNR. Las estimaciones de reclamos de períodos pasados se hacen concretas, en base a la experiencia de pérdida. Esto significa que el actuario intercambia estimaciones pasadas con reclamos reales.
La técnica de Bornhuetter-Ferguson estima el IBNR durante un período de tiempo estimando la pérdida final para una exposición de riesgo particular y luego estimando el porcentaje de esta pérdida final que no se informó en ese momento. Bornhuetter-Ferguson calcula la pérdida estimada como la suma de la pérdida informada más IBNR, con IBNR calculado como la pérdida final estimada multiplicada por el porcentaje de pérdida que no se informa. Las estimaciones de pérdidas utilizan estimaciones de pérdidas a priori.
Bornhuetter-Ferguson puede ser el más útil en los casos en que las pérdidas reportadas reales no brinden un buen indicador de IBNR. Es más probable que esto sea un problema cuando las pérdidas son de baja frecuencia pero de alta gravedad, una combinación que hace que sea más difícil proporcionar estimaciones precisas. Es más fácil para una aseguradora predecir qué sucederá con reclamos de alta frecuencia y baja gravedad.
El cálculo de Bornhuetter-Ferguson
Hay dos métodos algebraicamente equivalentes para calcular la pérdida, de acuerdo con la técnica de Bornhuetter-Ferguson. En el primer enfoque, las pérdidas no desarrolladas reportadas (o pagadas) se agregan directamente a las pérdidas esperadas (en base a un índice de pérdidas a priori), multiplicadas por un porcentaje estimado no reportado.
BF = L + ELR ∗ Exposición ∗ (1 − w)
En el segundo método de cálculo, las pérdidas reportadas (o pagadas) se desarrollan primero a último utilizando un enfoque de cadena de escala y aplicando un factor de desarrollo de pérdidas (LDF). A continuación, el último de la escalera de cadena se multiplica por un porcentaje estimado informado. Finalmente, se agregan las pérdidas esperadas multiplicadas por un porcentaje estimado no reportado (como en el primer enfoque).
BF = L ∗ LDF ∗ w + ELR ∗ Exposición ∗ (1 − w)
El porcentaje estimado informado es el recíproco del factor de desarrollo de pérdida. Las reclamaciones de IBNR se calculan restando las pérdidas informadas del cálculo de pérdida final de Bornhuetter-Ferguson.
