El componente Dow Cisco Systems, Inc. (CSCO) reporta ganancias la próxima semana, y los analistas de Wall Street esperan ganancias de $ 0.82 por acción sobre $ 13.39 mil millones en ingresos fiscales del cuarto trimestre. La acción subió más del 5% en mayo después de que la compañía cumplió con las expectativas del tercer trimestre, pero el alza se estancó en la siguiente sesión, dejando al gigante de las redes atascado dentro de un rango de negociación rectangular que ahora se ha extendido a lo largo de cinco meses.
La presión de venta se ha incrementado en el último mes, bajando las acciones al rango de soporte y el promedio móvil exponencial de 200 días (EMA) mientras aumentaba las apuestas para el informe posterior al mercado del próximo miércoles. Mientras tanto, la acción de los precios lacios ha llevado a Cisco al punto medio en el desempeño del componente Dow Jones Industrial Average después del liderazgo del primer trimestre, muy por debajo del actual líder del mercado Microsoft Corporation (MSFT).
Gráfico CSCO a largo plazo (1990-2019)
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La acción registró ganancias históricas en la década de 1990 como miembro orgulloso de los "cuatro jinetes", cuatro grandes acciones tecnológicas que los asesores financieros recomendaron como candidatos de por vida para "comprar y mantener" a los clientes. Las acciones de Cisco se dividieron ocho veces increíbles durante el ascenso, que terminó abruptamente con el máximo histórico de marzo de 2000 en $ 82.00. Ese mes también marcó el final del mercado alcista y la oportunidad de apertura en el colapso de la burbuja de Internet, que redujo más del 90% del valor de Cisco en solo dos años y medio.
Un rebote en 2004 se estancó cerca de $ 30, marcando resistencia antes de la acción de rango estrecho que persistió en una ruptura de julio de 2007 que falló a menos de cinco puntos por encima del pico anterior en noviembre. Un retroceso hacia 2008 se aceleró durante el colapso económico antes de tocar fondo en un mínimo de seis años en los adolescentes más bajos en marzo de 2009. La acción registró un máximo más bajo un año más tarde y se vendió una vez más, probando el mínimo anterior con éxito en 2011.
Esa acción del precio completó una inversión de doble fondo de varios años, preparando el escenario para un repunte en cámara lenta que finalmente alcanzó el máximo de 2007 en 2017. La recuperación continuó hasta el máximo histórico de abril de 2019 en los $ 50 superiores y se convirtió en un rectangular patrón que todavía está en juego cuatro meses después. Ominosamente, la reversión se ha desarrollado en el nivel de retroceso de Fibonacci de.618 de la tendencia bajista de 2000 a 2002, lo que marca un punto de ajuste común.
El oscilador estocástico mensual publicó la lectura de sobrecompra más extrema desde 2007 en abril de 2019 y entró en un ciclo de venta que ahora está tomando impulso a la baja, advirtiendo que la debilidad relativa podría persistir fácilmente en el cuarto trimestre. En conjunto con elementos técnicos bajistas a corto plazo, la acción ahora podría romper el rango de soporte y pasar a una prueba en la EMA de 50 meses, aumentando desde $ 40.
Gráfico CSCO a corto plazo (2016-2019)
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Una cuadrícula de Fibonacci que se extendió desde el mínimo de dos años de 2016 hasta el máximo de 2019 se alinea perfectamente con los retrocesos de varias décadas, agregando potencia de fuego a las llamadas superiores y reiterando la exposición potencial a los bajos a mediados de $ 40. Sin embargo, la cuadrícula es solo una proyección en este momento porque el punto final requiere un empuje a la baja para su confirmación. Una venta masiva después de las ganancias podría hacer el truco porque también rompería el soporte rectangular de cinco meses.
El indicador de distribución de acumulación de volumen en balance (OBV) se estancó después de alcanzar un nuevo máximo en febrero de 2018 (línea roja) y ha estado oscilando en ese nivel desde marzo de 2019, en sintonía con la acción del precio. Esta convergencia aumenta las probabilidades de que tanto el precio como el volumen desencadenen señales de compra o venta al mismo tiempo, con los compradores ganando la batalla si el OBV y el precio alcanzan nuevos máximos, mientras que los vendedores pueden declarar la victoria con un desglose a través de los mínimos actuales.
La línea de fondo
Las acciones de Cisco Systems se vendieron a un soporte clave antes de las ganancias de la próxima semana y podrían colapsar si el gigante de las redes no cumple con las estimaciones.
