El indicador de índice de volatilidad está diseñado como una medida del rango de precios. Los operadores y analistas lo utilizan para marcar los rangos de precios existentes y para observar las señales de negociación generadas por los desgloses del rango de precios. El indicador se calcula en función de un rango de precio real actual y un rango de precio verdadero previamente existente. En un gráfico, la relación de volatilidad generalmente se traza como una línea y aparece en una segunda ventana debajo de la ventana principal del gráfico.
El índice de volatilidad se calcula de la siguiente manera:
Rango verdadero actual = Máximo − Mínimo: Máximo = Promedio del máximo del día actual y PTR = ALTO − BAJO donde: PTR = Rango verdadero anterior durante x número de días ALTO = Promedio de los precios altos de cada día
Los valores predeterminados y más utilizados para X al calcular el rango verdadero anterior son 10 o 14.
El índice de volatilidad identifica los períodos de tiempo de los comerciantes cuando el precio ha excedido su rango de precios más reciente en un grado lo suficientemente significativo como para constituir una ruptura. Las lecturas precisas que indican una ruptura generalmente son adaptadas por los comerciantes al mercado o mercado específico que están negociando, pero una lectura de uso común es 0.5. Este nivel representa el punto en el que el rango verdadero actual es igual al doble del rango verdadero anterior. Para confirmar las señales de ruptura dadas por el indicador de índice de volatilidad, los operadores a menudo usan otros indicadores técnicos como el volumen, ya que el volumen de negociación generalmente aumenta bruscamente durante las rupturas del mercado.
