Al crear una cartera de acciones, es importante tener un punto de referencia con el que pueda comparar sus rendimientos. La comparación con un punto de referencia permite a un inversor medir con precisión el rendimiento real de su cartera. Por ejemplo, un rendimiento anual de la cartera del 15% puede parecer sustancial, pero si el índice de referencia de la cartera alcanza un rendimiento anual del 20% durante el mismo período de tiempo, el rendimiento del 15% en realidad puede ser menos que óptimo.
La mejor manera de encontrar un punto de referencia adecuado para su cartera es buscar un índice que esté compuesto por acciones que sean similares a las de su cartera. Por lo tanto, aunque el Índice Industrial Dow Jones (DJIA) es uno de los índices más famosos, no es un índice de pequeña capitalización y no debe compararse con una cartera de pequeña capitalización. Uno de los mejores índices para usar como punto de referencia para el rendimiento de pequeña capitalización es el Russell 2000.
El índice Russell 2000 fue creado por Frank Russell Company y está compuesto por aproximadamente 2, 000 compañías de pequeña capitalización. Estas compañías son acciones estadounidenses que provienen de una amplia variedad de industrias. La capitalización de mercado promedio de una compañía Russell 2000 es de $ 2.53 mil millones, y el rendimiento total anual promedio del índice en los últimos 10 años fue de 9.5%.
Otro índice que puede usarse para medir los rendimientos de una cartera de pequeña capitalización es el índice SmallCap 600 de Standard & Poor's. El índice es más pequeño que el Russell 2000, con solo alrededor de 600 acciones. El tamaño promedio de una empresa en este índice es de aproximadamente $ 1.35 mil millones, y el índice ha producido un rendimiento anual total promedio de 11.03% en los últimos 10 años.
Junto con los índices de referencia, los inversores también pueden usar una variedad de fondos mutuos enfocados en pequeña capitalización para comparar sus retornos. Muchos fondos mutuos administrados por varias compañías se centran en el segmento de pequeña capitalización del mercado. Sin embargo, al decidir qué fondo se utilizaría mejor como punto de referencia, un inversor debe leer primero la estrategia de inversión del fondo para asegurarse de que la comparación sea precisa.
