¿Qué es una opción de vida?
La opción de vida es un ejemplo de un esquema de pago anualizado para un contrato de anualidad. Esta opción garantiza pagos periódicos al beneficiario por el resto de su vida. Dado que esa línea de tiempo es, por definición, desconocida, la opción de vida implica cierto riesgo financiero tanto para el beneficiario como para la compañía de seguros que realiza esos pagos.
Para llevar clave
- Una opción de vida es un método de pago para una anualidad. Las opciones de vida garantizan pagos periódicos durante la vida útil del beneficiario. Existen múltiples métodos de pago disponibles para pagar las anualidades.
Cómo funciona una opción de vida
Una opción de vida es uno de los diversos cronogramas de pago disponibles para el propietario de un contrato de anualidad. Las anualidades son productos de seguros que los inversores suelen comprar para proporcionar un flujo de ingresos posterior a la jubilación. El inversor contribuye a la anualidad periódicamente o en una contribución de suma global, luego disfruta de un crecimiento con impuestos diferidos en esa inversión. El atractivo de las anualidades radica en la certeza de los pagos, independientemente de cuál de las diversas estructuras de pago seleccione el beneficiario. Entre estos planes de pago, la opción de vida es única ya que se desconoce la duración del período de pago. El inversor recibirá pagos hasta que mueran. A diferencia del período de pago, se conoce el monto del pago. Esto significa que un beneficiario que elige la opción de vida para los pagos ganará más de su inversión si vive lo suficiente como para que sus pagos excedan sus contribuciones a la política.
Otras opciones para pagos de anualidades tienden a enfatizar un período fijo o una cantidad total fija de pagos. Un contrato de período fijo puede ser útil para un inversor que espera que los pagos de otro producto de jubilación se apliquen en una fecha posterior y asegura el pago a un beneficiario si el inversor fallece antes del final del período. Un contrato de monto fijo puede ser arriesgado si esta es la única fuente de ingresos de jubilación y el valor de la anualidad se agota antes de que muera el inversionista. Finalmente, un beneficiario puede elegir un pago de suma global, pero este monto generalmente será inferior a los pagos anualizados esperados y puede desencadenar obligaciones fiscales que de otro modo no serían una preocupación.
Variaciones sobre la opción de vida
Un plan de pago de vida conjunta permite que los pagos anualizados continúen más allá de la muerte del beneficiario y hasta que fallezca su cónyuge. Esta puede ser una opción inteligente para parejas en las que un cónyuge no ha acumulado una reserva de jubilación suficiente. Una variación de esta estructura es la opción de vida con período determinado, en virtud de la cual los pagos continúan después de la muerte del beneficiario pero a un monto menor en dólares y por un período limitado para el cónyuge o el beneficiario. Un esquema de pago de reembolso a plazos garantiza los pagos hasta la muerte del beneficiario seguido de un pago de suma global al beneficiario de los activos restantes.
En todos estos casos, mayores pagos tendrán un costo. Los beneficios garantizados de cónyuge o beneficiario requerirán primas más altas.
