Un límite de vida es la cantidad máxima que la tasa de interés de un préstamo con tasa ajustable puede aumentar durante el plazo del préstamo.
Un límite de vida se puede expresar como una tasa de interés absoluta, como una tasa máxima de por vida del 12%, que se denomina techo de tasa de interés, o como un cambio porcentual máximo en la tasa de interés de la tasa de interés inicial del préstamo. Cuando el límite de vida se expresa como un cambio porcentual máximo de la tasa de interés inicial, también puede aplicarse a las disminuciones de la tasa de interés.
Romper un gorro de vida
Al tratar con las hipotecas de tasa ajustable (ARM), generalmente habrá una secuencia de límites de tasas de interés que controlan la cantidad de interés que enfrentará el prestatario una vez que el período termine con tasas de interés fijas. Esto puede tomar la forma de un ajuste incremental, con límites de interés para los intervalos que comienzan con el cambio de primera tasa después de que expira el período fijo.
El límite de ajuste inicial limita el cambio en los intereses por primera vez que se ajustan las tasas, y hay límites de intereses posteriores o periódicos para cubrir los próximos cambios en la tasa de interés. El límite de vida esencialmente informa al prestatario cuánto aumento de interés puede esperar pagar como máximo.
Los prestamistas deben especificar en sus contratos de préstamo cuáles son los límites de vida de las hipotecas que ofrecen. En muchos casos, el límite de vida se muestra como un cambio en el porcentaje general o como un porcentaje absoluto.
El límite de vida de un préstamo se usa con frecuencia como parte de una estructura de límite de tasa de interés. Por ejemplo, un período fijo o ARM híbrido con frecuencia tiene límites iniciales, periódicos y de vida. En un ARM híbrido 5-1, esto podría expresarse como una estructura de límite de 5-2-5, lo que significa que hay un límite inicial de 5%, límite periódico de 2% y límite de vida de 5%. Esto significa que en la primera fecha de cambio de la tasa de interés, la tasa podría cambiar en un máximo del 5%, y en cada fecha de cambio posterior, la tasa podría cambiar en un máximo del 2%. El cambio máximo de por vida en este ejemplo es del 5%.
Es posible que las tasas de interés disminuyan en un ARM una vez que haya expirado el período de interés fijo. Los límites de vida no impedirían que el prestatario se beneficie de tales cambios en la tasa de interés.
La presencia de un límite de vida no reduce ni elimina otros tipos de costos, como los cargos por mora que pueden ser parte del cálculo de la tasa de porcentaje anual, que incluye la tasa de interés.
