¿Cuáles son algunas cosas que separan a un buen comerciante de uno excelente? Las agallas, los instintos, la inteligencia y, lo más importante, el tiempo. Al igual que hay muchos tipos de traders, existe un número igual de marcos de tiempo diferentes que ayudan a los traders a desarrollar sus ideas y ejecutar sus estrategias. Al mismo tiempo, el tiempo también ayuda a los guerreros del mercado a tener en cuenta varias cosas que están fuera del control de un comerciante. Algunos de estos elementos incluyen apalancamiento de posición, matices de diferentes pares de divisas y los efectos de los comunicados de prensa programados y no programados en el mercado. Como resultado, el momento es siempre una consideración importante cuando se participa en el mundo de divisas, y es un factor crucial que casi siempre es ignorado por los operadores novatos.
¿Desea llevar sus habilidades comerciales al siguiente nivel? Siga leyendo para obtener más información sobre los plazos y cómo usarlos para su ventaja.
Tramas de tiempo comunes del comerciante
En el esquema más amplio de las cosas, hay muchos nombres y designaciones por las que pasan los comerciantes. Pero cuando se tiene en cuenta el tiempo, los traders y las estrategias tienden a caer en tres categorías más amplias y más comunes: day trader, swing trader y position trader.
1. El comerciante de día
Comencemos con lo que parece ser la más atractiva de las tres designaciones, el comerciante diario. Un comerciante de día, a falta de una mejor definición, comerciará por el día. Estos son participantes en el mercado que generalmente evitarán tener algo después del cierre de la sesión y negociarán en un volumen alto.
En un día típico, este operador a corto plazo generalmente buscará una tasa de rotación rápida en una o más operaciones, entre 10 y 100 veces el tamaño normal de la transacción. Esto es para capturar más ganancias de un swing bastante pequeño. Como resultado, los comerciantes que trabajan en tiendas propietarias de esta manera tenderán a usar gráficos de plazos más cortos, utilizando períodos de uno, cinco o 15 minutos. Además, los comerciantes diarios tienden a confiar más en patrones técnicos de negociación y pares volátiles para obtener sus ganancias. Aunque un sesgo fundamental a largo plazo puede ser útil, estos profesionales buscan oportunidades a corto plazo. (Para leer los antecedentes, consulte ¿Se beneficiaría como un comerciante de día? Y Estrategias de comercio diario para principiantes ).
Figura 1
Uno de estos pares de divisas es la libra esterlina / yen japonés como se muestra en la Figura 1, arriba. Este par se considera extremadamente volátil, y es ideal para los operadores a corto plazo, ya que los rangos horarios promedio pueden ser de hasta 100 pips. Este hecho eclipsa los rangos de 10 a 20 pips en pares de divisas que se mueven más lentamente, como el euro / dólar estadounidense o el euro / libra esterlina. (Para obtener más información sobre el comercio de pares, consulte las Preguntas comunes sobre el comercio de divisas ).
2. Swing Trader
Aprovechando un período de tiempo más largo, el operador de swing a veces mantendrá posiciones durante un par de horas, tal vez incluso días o más, para llamar a un giro en el mercado. A diferencia de un trader de día, el trader de swing busca beneficiarse de una entrada en el mercado, con la esperanza de que el cambio de dirección ayude a su posición. A este respecto, el tiempo es más importante en la estrategia de un trader swing en comparación con un trader diario. Sin embargo, ambos operadores comparten la misma preferencia por el análisis técnico sobre el fundamental. Es probable que se produzca un intercambio inteligente en un par de divisas más líquido como la libra esterlina / dólar estadounidense. En el ejemplo a continuación (Figura 2), observe cómo un comerciante oscilante podría capitalizar el doble fondo que siguió a una caída precipitada en el par de divisas GBP / USD. La entrada se colocaría en una prueba de soporte, ayudando al operador de swing a capitalizar un cambio en la tendencia direccional, obteniendo una ganancia de dos días de 1.400 pips. (Para obtener más información, lea La rutina diaria de un Swing Trader e Introducción a los tipos de comercio: Swing Traders ).
Figura 2
3. El comerciante de posición
Por lo general, el período de tiempo más largo de los tres, el operador de posición difiere principalmente en su perspectiva del mercado. En lugar de monitorear los movimientos del mercado a corto plazo como el día y el estilo de swing, estos operadores tienden a mirar un plan a más largo plazo. Las estrategias de posición abarcan días, semanas, meses o incluso años. Como resultado, los comerciantes analizarán las formaciones técnicas, pero lo más probable es que se adhieran estrictamente a modelos y oportunidades fundamentales a más largo plazo. Estos gerentes de cartera FX analizarán y considerarán modelos económicos, decisiones gubernamentales y tasas de interés para tomar decisiones comerciales. La amplia gama de consideraciones colocará el comercio de posición en cualquiera de las principales monedas que se consideran líquidas. Esto incluye muchas de las monedas del G7, así como los favoritos de los mercados emergentes.
consideraciones adicionales
Con tres categorías diferentes de comerciantes, también hay varios factores diferentes dentro de estas categorías que contribuyen al éxito. Solo saber el plazo no es suficiente. Todo operador necesita comprender algunas consideraciones básicas que afectan a los operadores a nivel individual.
Apalancamiento
Ampliamente considerada una espada de doble filo, el apalancamiento es el mejor amigo de un comerciante de día. Con las fluctuaciones relativamente pequeñas que ofrece el mercado de divisas, un comerciante sin apalancamiento es como un pescador sin caña de pescar. En otras palabras, sin las herramientas adecuadas, un profesional no puede aprovechar una oportunidad dada. Como resultado, un operador diario siempre considerará cuánto apalancamiento o riesgo está dispuesto a asumir antes de realizar cualquier operación. Del mismo modo, un comerciante de swing también puede pensar en sus parámetros de riesgo. Aunque sus posiciones a veces están destinadas a fluctuaciones a más largo plazo, en algunas situaciones, el comerciante de swing tendrá que sentir algo de dolor antes de ganar cualquier posición. En el ejemplo a continuación (Figura 3), observe cómo hay varios puntos en la tendencia bajista en los que un operador de swing podría haber capitalizado el par de divisas dólar australiano / dólar estadounidense. Agregando el lento oscilador estocástico, una estrategia de swing habría intentado ingresar al mercado en los puntos que rodean cada cruz de oro. Sin embargo, en el lapso de dos o tres días, el operador habría tenido que soportar algunas pérdidas antes de que el giro real del mercado pudiera ser llamado correctamente. Amplíe estas pérdidas con apalancamiento y la ganancia / pérdida final sería desastrosa sin una evaluación de riesgos adecuada. (Para obtener más información, consulte el apalancamiento de Forex: una espada de doble filo ).
figura 3
Diferentes pares de divisas
Además del apalancamiento, también se debe considerar la volatilidad del par de divisas. Una cosa es saber cuánto puede perder potencialmente por operación, pero es igual de importante saber qué tan rápido puede perder su operación. Como resultado, diferentes períodos de tiempo requerirán diferentes pares de divisas. Saber que el cruce de la libra británica / yen japonés fluctúa a veces 100 pips en una hora puede ser un gran desafío para los traders diarios, pero puede no tener sentido para el trader swing que está tratando de aprovechar un cambio en la dirección del mercado. Solo por esta razón, los operadores de swing querrán seguir pares principales del G7 más ampliamente reconocidos, ya que tienden a ser más líquidos que los mercados emergentes y las monedas cruzadas. Por ejemplo, el euro / dólar estadounidense es preferible al dólar australiano / yen japonés por este motivo.
Comunicados de prensa
Finalmente, los operadores en las tres categorías siempre deben estar al tanto de los comunicados de prensa programados y no programados y de cómo afectan al mercado. Ya sea que estos comunicados sean anuncios económicos, conferencias de prensa del banco central o la decisión ocasional de tasas sorpresivas, los operadores en las tres categorías tendrán que hacer ajustes individuales. (Para obtener más información, consulte Trading en comunicados de prensa ).
Los traders a corto plazo tenderán a ser los más afectados, ya que las pérdidas pueden exacerbarse mientras que el sesgo direccional del trader swing se corromperá. Para este efecto, algunos en el mercado preferirán la comodidad de ser un operador de posición. Con una perspectiva a más largo plazo y, con suerte, una cartera más completa, el operador de posición se ve algo filtrado por estos acontecimientos, ya que ya anticiparon la interrupción temporal de los precios. Mientras el precio continúe cumpliendo con la visión a más largo plazo, los operadores de posición están bastante protegidos mientras miran hacia sus objetivos de referencia. Un gran ejemplo de esto se puede ver el primer viernes de cada mes en el informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. Aunque los jugadores a corto plazo tienen que lidiar con operaciones entrecortadas y bastante volátiles después de cada lanzamiento, el jugador de posición a largo plazo permanece relativamente protegido mientras el sesgo a largo plazo permanezca sin cambios. (Para obtener más información, consulte ¿Qué impacto tiene una mayor nómina no agrícola en el mercado de divisas? )
Figura 4
¿Qué marco de tiempo es el correcto?
El período de tiempo correcto depende realmente del comerciante. ¿Prosperas en pares de divisas volátiles? ¿O tiene otros compromisos y prefiere la rentabilidad protegida a largo plazo de una operación de posición? Afortunadamente, no tienes que estar encasillado en una categoría. Echemos un vistazo a cómo se pueden combinar diferentes períodos de tiempo para producir una posición rentable en el mercado.
Como un comerciante de posición
Como operador de posición, lo primero que debe analizar es la economía, en este caso, en el Reino Unido. Supongamos que, dadas las condiciones globales, la economía del Reino Unido continuará mostrando debilidad en línea con otros países. La fabricación está en la tendencia bajista con la producción industrial a medida que el sentimiento y el gasto del consumidor continúan disminuyendo. El empeoramiento de la situación ha sido el hecho de que los formuladores de políticas continúan usando las tasas de interés de referencia para aumentar la liquidez y el consumo, lo que hace que la moneda se venda porque las tasas de interés más bajas significan dinero más barato. Técnicamente, el panorama a largo plazo también parece angustiante frente al dólar estadounidense. La Figura 5 muestra dos cruces de muerte en nuestros osciladores, combinados con una resistencia significativa que ya se ha probado y no ha podido ofrecer una señal bajista.
Figura 5
Como un comerciante de día
Después de establecer la tendencia a largo plazo, que en este caso sería un desapalancamiento continuo o venta masiva de la libra esterlina, aislamos las oportunidades intradía que nos permiten vender esta tendencia a través de un análisis técnico simple (soporte y resistencia) Una buena estrategia para esto sería buscar grandes oportunidades cortas en la apertura de Londres después de que la acción del precio haya variado desde la sesión asiática. (Para obtener más información, consulte Medición y gestión del riesgo de inversión ).
Aunque es demasiado fácil de creer, este proceso es ampliamente ignorado para estrategias más complejas. Los comerciantes tienden a analizar el panorama a largo plazo sin evaluar su riesgo al ingresar al mercado, asumiendo así más pérdidas de las que deberían. Llevar la acción a los gráficos a corto plazo nos ayuda a ver no solo lo que está sucediendo, sino también a minimizar reducciones innecesarias y más largas.
La línea de fondo
Los plazos son extremadamente importantes para cualquier comerciante. Ya sea que sea un comerciante de día, swing o incluso de posición, los plazos siempre son una consideración crítica en la estrategia de un individuo y su implementación. Dadas sus consideraciones y precauciones, el conocimiento del tiempo en el comercio y la ejecución puede ayudar a todos los operadores novatos a alcanzar la grandeza.
