Los consumidores califican para varios tipos de hipotecas en función de sus perfiles financieros. Las personas con crédito establecido que tienen una base financiera sólida generalmente califican para hipotecas convencionales. Aquellos que recién comienzan en la vida con un poco más de deuda de lo normal y una calificación crediticia modesta generalmente califican para hipotecas aseguradas por la Administración Federal de Vivienda (FHA).
Hipotecas convencionales
Las hipotecas convencionales presentan el mayor riesgo para los prestamistas ya que el gobierno federal no las asegura. Por esta razón, los prestamistas extienden tales hipotecas a los solicitantes que tienen los perfiles financieros más sólidos. Los requisitos de anticipo convencionales varían de 3 a 20%, dependiendo del producto hipotecario. Los consumidores generalmente tienen informes de crédito estelares sin defectos significativos y puntajes de crédito de al menos 680 para calificar para hipotecas convencionales. Las tasas de interés de préstamos convencionales varían según el monto del anticipo, la elección del producto hipotecario por el consumidor y las condiciones actuales del mercado. Las personas que tienen hipotecas convencionales, y hacen un pago inicial de menos del 20%, pagan el seguro hipotecario hasta que el valor del préstamo alcance el 80%.
Hipotecas de la FHA
La principal diferencia entre los requisitos de la FHA y los préstamos convencionales es que el gobierno federal asegura hipotecas con estándares de calificación más flexibles para que los principiantes puedan lograr el sueño americano: comprar una casa. Los solicitantes de hipotecas de la FHA no necesitan tener un crédito estelar y pueden obtener la aprobación del préstamo con puntajes de crédito tan bajos como 580, siempre que traigan un pago inicial del 3.5% a la mesa de cierre. La mayoría de los prestamistas requieren que los solicitantes de hipotecas de la FHA tengan puntajes de crédito entre 620 y 640 para su aprobación. Los titulares de hipotecas de la FHA pagan un seguro hipotecario durante la vida del préstamo.
