¿Qué es la economía financiera?
La economía financiera es una rama de la economía que analiza el uso y la distribución de recursos en los mercados en los que las decisiones se toman bajo incertidumbre. Las decisiones financieras a menudo deben tener en cuenta eventos futuros, ya sea que estén relacionados con acciones individuales, carteras o el mercado en su conjunto.
Para llevar clave
- La economía financiera analiza el uso y la distribución de recursos en los mercados en los que las decisiones se toman bajo incertidumbre. Emplea la teoría económica para evaluar cómo el tiempo, el riesgo (incertidumbre), los costos de oportunidad y la información pueden crear incentivos o desincentivos para una decisión en particular. a menudo implica la creación de modelos sofisticados para probar las variables que afectan una decisión particular.
Cómo funciona la economía financiera
Tomar decisiones financieras no siempre es un proceso sencillo. El tiempo, el riesgo (incertidumbre), los costos de oportunidad y la información pueden crear incentivos o desincentivos. La economía financiera emplea la teoría económica para evaluar cómo ciertas cosas impactan la toma de decisiones, proporcionando a los inversores los instrumentos para hacer las llamadas correctas.
La economía financiera a menudo implica la creación de modelos sofisticados para probar las variables que afectan una decisión particular. A menudo, estos modelos suponen que las personas o instituciones que toman decisiones actúan racionalmente, aunque este no es necesariamente el caso. El comportamiento irracional de las partes debe tenerse en cuenta en la economía financiera como un factor de riesgo potencial.
Esta rama de la economía se basa en gran medida en la microeconomía y la contabilidad básica. conceptos. Es una disciplina cuantitativa que utiliza econometría y otras herramientas matemáticas. Requiere familiaridad con la probabilidad básica y las estadísticas, ya que estas son las herramientas estándar utilizadas para medir y evaluar el riesgo.
La economía financiera estudia el valor razonable, el riesgo y los rendimientos, y la financiación de valores y activos. Se tienen en cuenta numerosos factores monetarios, incluidas las tasas de interés y la inflación.
Economía financiera vs. Economía tradicional
La economía tradicional se centra en los intercambios en los que el dinero es uno, pero solo uno, de los artículos negociados. Por el contrario, la economía financiera se concentra en intercambios en los que es probable que aparezca dinero de un tipo u otro en ambos lados de una operación.
El economista financiero puede distinguirse de los economistas más tradicionales por su concentración en actividades monetarias en las que el tiempo, la incertidumbre, las opciones y / o la información juegan un papel.
Métodos de economía financiera
El concepto de economía financiera tiene muchos ángulos. Dos de los más destacados son:
Descuento
La toma de decisiones a lo largo del tiempo reconoce el hecho de que el valor de $ 1 en 10 años es menor que el valor de $ 1 ahora. Por lo tanto, los $ 1 a 10 años deben descontarse para permitir el riesgo, la inflación y el simple hecho de que es en el futuro. Si no se descuentan adecuadamente, pueden surgir problemas, como los planes de pensiones con fondos insuficientes.
Gestión de riesgos y diversificación
Muchos productos para productos financieros basados en el mercado de valores deben recordarles a los compradores potenciales que el valor de las inversiones puede disminuir o aumentar, por lo que, aunque las acciones generan un alto rendimiento en promedio, esto es en gran medida para compensar el riesgo.
Las instituciones financieras siempre están buscando formas de asegurar o cubrir este riesgo. A veces es posible mantener dos activos de alto riesgo, pero el riesgo general es bajo: si la acción A solo funciona mal cuando la acción B funciona bien (y viceversa), las dos acciones tienen una cobertura perfecta. Una parte importante de las finanzas es calcular el riesgo total de una cartera de activos riesgosos, ya que el riesgo total puede ser menor que el riesgo de los componentes individuales.
