Tabla de contenido
- Comprar una anualidad
- El beneficio de las anualidades de jubilación
- Los contras de las anualidades de jubilación
- Opciones de menor costo para anualidades variables
- La línea de fondo
Si está buscando ingresos garantizados durante la jubilación, una opción obvia es una anualidad. El problema es que si bien este producto puede proporcionarle un flujo de ingresos garantizado, es una estrategia considerablemente más costosa que administrar su cartera de jubilación usted mismo.
Aquí hay un vistazo a los diferentes tipos de anualidades, sus ventajas y desventajas, y las opciones de menor costo para ayudarlo a decidir si una anualidad tiene sentido para su jubilación.
Para llevar clave
- Hay dos formas de comprar anualidades: con una suma global que le brinda pagos inmediatos, o con depósitos periódicos a lo largo del tiempo, que proporcionan pagos diferidos. Tanto el pago inmediato como las anualidades de pago diferido vienen en tres variedades: fijo, variable e índice de equidad Las anualidades fijas son las menos costosas en términos de tarifas, y las anualidades variables son las más caras.
Comprar una anualidad
Hay dos formas diferentes de comprar una anualidad. Una opción es una anualidad de pago inmediato, un producto que compra con una suma global, como los fondos que transferirá de un 401 (k) cuando se jubile. En este caso los pagos comienzan de inmediato. O bien, puede elegir una anualidad de pago diferido, que se financia mediante depósitos periódicos a lo largo del tiempo y comienza a pagar en una fecha futura específica. Ambos tipos de anualidades vienen en tres variedades diferentes: fija, variable e índice de equidad. Cada uno ofrece su propia combinación de certeza, riesgo y tarifas.
Anualidades fijas
Estas anualidades tienen una tasa de rendimiento garantizada que se fija al momento de la compra. Cuando compra una anualidad fija, se le informará el flujo de ingresos garantizado. El riesgo es que la tasa de rendimiento sea fija y que su flujo de ingresos no sea suficiente para satisfacer sus necesidades, ya que la inflación aumenta el costo de vida.
Anualidades Variables
Estas anualidades proporcionan cuentas de inversión llamadas "subcuentas", que son similares a los fondos mutuos y le permiten aprovechar alguna ventaja de cualquier crecimiento en el mercado. Las anualidades variables se han convertido en el tipo de anualidad más popular porque hay menos riesgo de que su flujo de ingresos se vea erosionado por una tasa de rendimiento fija. Ese flujo aumentará y disminuirá según el éxito de las inversiones en sus subcuentas. (Lea a continuación sobre las diferentes opciones que minimizan los costos de una anualidad variable).
A muchos asesores financieros no les gustan las anualidades variables debido a sus altos honorarios de administración. Suze Orman dice: "Creo que las anualidades variables se crearon por una razón y solo por una razón: hacer que el asesor venda dinero de esas anualidades variables".
Anualidades de índice de renta variable
Una creación relativamente reciente de la industria de seguros, una anualidad de índice de renta variable es una anualidad fija con una parte vinculada a un índice bursátil que supuestamente compensa parte del riesgo de inflación. Las compañías de seguros usan algo llamado "tasa de participación" para calcular cuánto de su ganancia en el mercado de valores mantendrán para compensar su riesgo; necesitan seguir pagándole si el mercado se vuelve malo. La única ventaja de una anualidad de índice de renta variable sobre una anualidad variable es que hay menos riesgo a la baja para usted.
Las anualidades son más adecuadas para las personas que no creen que sean capaces de administrar con éxito su cartera de jubilación.
El beneficio de las anualidades de jubilación
La razón principal por la que las personas eligen las anualidades es para obtener un flujo de ingresos garantizado. Con una anualidad, especialmente una anualidad fija, saben cuáles serán sus ingresos mensuales (y pueden presupuestar en consecuencia). Esto les ahorra la tarea de administrar su cartera de jubilación, una ventaja para aquellos que se preocupan de no ser capaces de administrar su propia cartera. Además, un ingreso garantizado lo protege si la economía se vuelve mala y otras tanques de inversiones. Ese es realmente el único beneficio de elegir una anualidad.
Los contras de las anualidades de jubilación
Estas son las cuatro razones principales para evitar una anualidad:
No líquido
Puede pagar más en impuestos
Las ganancias de una anualidad se gravan como ingreso ordinario. Eso es muy diferente de lo que pagaría por las ganancias de la venta de acciones o fondos mutuos a largo plazo. Las ganancias de capital a largo plazo están sujetas a impuestos del 0% al 15%, según su categoría impositiva según las leyes fiscales vigentes.
Los herederos pagarán impuestos más altos
Su factura de impuestos se basará en el costo de la compra inicial de la anualidad. Todas las ganancias serán gravadas a las tasas de ingreso ordinarias y deberán pagarlas inmediatamente después de tomar posesión. Si su cartera hubiera estado en acciones o fondos mutuos, la base impositiva estaría "aumentada", lo que significa que los impuestos que deberán pagar al vender estos activos serán el valor de mercado al momento de su fallecimiento. No tendrán que pagar impuestos sobre los años de ganancias antes de su muerte.
Las tarifas son altas
Una tarifa de "mortalidad y gastos", por ejemplo, puede ser tan alta como 1% a 2% por año. Puede contratar a un administrador de cartera profesional por el mismo costo y no tener que pagar las otras tarifas añadidas a una anualidad. los costos adicionales pueden incluir tarifas administrativas y gastos de subcuenta (exclusivos de anualidades variables).Algunas anualidades tienen tarifas adicionales, dependiendo de las opciones que seleccione.
Opciones de menor costo para anualidades variables
Los índices de gastos de Vanguard promedian 0.10% a diciembre de 2019, dependiendo de la asignación de inversión. Las tarifas de Fidelity comienzan en 0.10% para una compra inicial de $ 1 millón, más las tarifas basadas en los fondos mutuos elegidos, y pueden llegar hasta el 1.90%. Las tarifas de TIAA varían de 0.45% a 0.80%, dependiendo de las opciones elegidas. Las tres compañías ofrecen anualidades por debajo del 1% (o más) que probablemente pagaría por un asesor de inversiones a través de una casa de bolsa. Las garantías de ingresos adicionales hacen de las tres opciones una buena alternativa para las personas que desean acumular sus ahorros para la jubilación en un solo lugar y dejar que alguien más se preocupe por proporcionarles un flujo de ingresos de por vida.
La línea de fondo
Las anualidades son una opción si no está seguro de tener las habilidades para administrar su cartera de jubilación y desea asegurarse de que no se quedará sin fondos durante su vida. Asegúrese de hacer su investigación y asegúrese de comprender todas las tarifas e impuestos que tendrá que pagar por la garantía del flujo de ingresos.
Compare lo que proporcionarían los vendedores de anualidades con los servicios que ofrecen otros asesores financieros. Piense en una consulta única con un asesor financiero con honorarios que no gana dinero según la opción que elija. Un asesor financiero basado en honorarios puede ayudarlo a comprender los contratos de anualidad que está considerando y mostrarle otras opciones para ayudarlo a decidir qué tiene más sentido financiero.
Las anualidades son vendidas por compañías de seguros, compañías de servicios financieros y a través de algunas organizaciones de caridad (se denominan anualidades de donaciones de caridad). Asegúrese de comprar una anualidad de una compañía financieramente estable y pregunte qué sucedería con su dinero si el emisor cierra el negocio.
Puede buscar planificadores financieros certificados en el sitio web de CFP. Los asesores financieros basados en comisiones tienden a guiarlo a las compañías de las cuales harán una comisión, así que siempre pregunte cómo se le compensará a su asesor financiero antes de reunirse.
