Una ganancia de aproximadamente el 20% en los últimos tres meses para las acciones de Xilinx, Inc. (XLNX) cuenta la historia de una ganancia de acciones junto con una gran cantidad de actividad comercial inusual. Es una actividad alcista porque las acciones están subiendo al alza en volúmenes crecientes, lo que indica que hay un comprador involucrado. Con el tiempo, hemos aprendido cómo las acciones con un historial o fundamentos sólidos tienden a subir de precio. Los administradores inteligentes de dinero siempre están buscando apostar por las próximas acciones atípicas… las mejores de su clase.
Los criterios principales que buscamos cuando apostamos al alza en una acción que rebota después de un período de presión incluyen una historia de fundamentos sólidos, datos técnicos sólidos y un gran potencial de compra de acciones. Entraré en la imagen fundamental más adelante, pero la verdadera información sobre la trayectoria a corto plazo de la acción radica en su actividad comercial. En pocas palabras, se trata de oferta y demanda. Cuando la demanda es mayor que la oferta, el stock sube. Cuando la demanda es menor que la oferta, las existencias caen.
Durante la mayor parte de 2018, las acciones de Xilinx tuvieron una buena tendencia alcista constante. Sorprendentemente, con la venta masiva de monstruos en el mercado a fines de 2018, las acciones superaron enormemente, sin señales de venta inusuales. En nuestra opinión, retrocesos = oportunidades, especialmente un retroceso que vemos como de naturaleza mecánica.
Para Mapsignals, cuando buscamos una entrada en una acción líder, queremos ver un aumento de la compra potencial. Solo para mostrarle gráficamente cómo son nuestras señales de actividad comercial inusuales, eche un vistazo a todas las señales institucionales (UI) inusuales que las acciones de Xilinx han hecho durante el año pasado. A partir de julio, hubo muchos días en que las acciones parecían tener un comprador. Sin embargo, lo que nos llama la atención es que, cuando el mercado experimentó un colapso a partir de octubre, Xilinx no mostró ninguna actividad de venta inusual en las acciones. Eso es super raro. Esto es notable porque las acciones se mueven en función de la oferta y la demanda. Lo que realmente nos llama la atención ahora es el resurgimiento de las recientes compras de UI:
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Desde finales de octubre de 2018, las acciones de Xilinx registraron cinco días inusualmente de alto volumen, indicativos de la compra de acciones a partir del 31 de octubre de 2018 (consulte el cuadro anterior). Sin embargo, lo que llama nuestra atención ahora es que Xilinx está ganando en silencio, pero de una manera inusual, lo que sugiere que la demanda de acciones está aumentando. Si va a apostar por la dirección de una acción, es prudente prestar atención a cómo se negocian las acciones. Al igual que no quiere luchar contra la tendencia, tampoco desea luchar contra una acción que muestre un precio en aumento junto con un aumento en el volumen negociado. Alguien podría estar acumulando una posición.
El objetivo de Mapsignals es identificar las principales acciones de mañana hoy. Básicamente estamos buscando empresas atípicas con fundamentos saludables acompañados de una actividad comercial institucional inusual descomunal. Al estudiar estos puntos de datos, podemos hacer una suposición educada sobre qué instituciones de renta variable están traficando y unir esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad.
Cuando decidimos un candidato fuerte, consideramos líderes anteriores que tienen un historial de rendimiento técnico superior. Cuando muestran liderazgo, los vemos como oportunidades. Las siguientes son algunas áreas que llaman nuestra atención cuando se trata de acciones de Xilinx:
- Rendimiento superior a un año en comparación con el mercado: + 26.08% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendimiento superior a un año en comparación con el sector: + 25.71% vs. Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) Señales de comercio inusuales alcistas recientes
Ahora, vamos un paso más allá y calificamos las mejores acciones que muestran una actividad comercial inusual. A continuación puede ver los tiempos históricos desde 2017 cuando Xilinx realizó el informe de compra de Mapsignals. Estas son las señales mejor calificadas en nuestro universo de valores. Claramente, descubrimos que el stock se rompió a fines de 2018. Incluso nos aventuraríamos a llamar a este stock un valor atípico:
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Además de una imagen técnica que es sólida, también se debe mirar debajo del capó para ver si la imagen fundamental respalda una inversión a largo plazo. Como puede ver, el último informe de ganancias de Xilinx mostró un sólido crecimiento:
- Tasa de crecimiento de los ingresos interanuales del tercer trimestre de 2019: + 34% Tasa de crecimiento de los ingresos netos no GAAP interanuales del tercer trimestre de 2019: + 42%
Xilinx estalla hoy después de un gran cuarto de ritmo y aumento. Creemos que el nivel actual de las acciones está en posición de seguir al alza. La narrativa de Xilinx y los semiconductores de alta calidad es una de dominar el espacio. Siempre estoy buscando grandes compañías que muestren la actividad comercial habitual en las acciones. Las mejores empresas tienden a tener una tendencia más alta a largo plazo. Todo esto apunta a una oportunidad a largo plazo para la acción.
La línea de fondo
Las acciones de Xilinx representan una oportunidad de compra potencial para el inversor a largo plazo. Dado el aumento en el precio, el rendimiento histórico superior y las recientes señales de compra inusuales, esta acción podría valer un lugar en una cartera orientada al crecimiento.
