A pesar de la creciente guerra comercial entre Estados Unidos y China que amenaza con descarrilar el crecimiento económico mundial y las inversiones parciales de la curva de rendimiento que indican una recesión inminente, las acciones de servicios de crédito han seguido superando el índice S&P 500 en medio del aumento del uso de tarjetas de crédito y el crecimiento de las compras en línea. La firma de investigación financiera RBR espera que el gasto global en tarjetas crezca un 10% anual entre 2017 y 2023, aumentando de $ 25.1 billones a $ 45.2 billones durante el período.
Además, las empresas en el espacio tienen el potencial de expandirse en áreas, como facilitar los pagos entre cuentas por parte de individuos, aumentar las transacciones transfronterizas y proporcionar soluciones de nómina para pequeñas empresas. El banco de inversión Morgan Stanley cree que la exposición de las compañías de servicios de crédito al sistema bancario y los efectos de crecimiento compuesto los colocan en una posición favorable.
"Esperamos que el sector de pagos sea un beneficiario neto continuo debido al cambio secular a largo plazo hacia la electrificación y las eficiencias de capitalización", dice el analista de acciones de MS James Faucette, por CNBC.
Un reciente retroceso a niveles de soporte cruciales en tres acciones líderes de servicios de crédito ofrece una oportunidad comercial de compra y caída. Analicemos cada tema con más detalle y señalemos algunas estrategias tácticas para unirse al impulso alcista a largo plazo.
Capital One Financial Corporation (COF)
Capital One Financial Corporation (COF) ofrece varios productos y servicios financieros en los Estados Unidos, el Reino Unido y Canadá. La compañía con sede en McLean, Virginia, opera a través de tres divisiones: tarjeta de crédito, banca de consumo y banca comercial. Capital One registró ganancias ajustadas en el segundo trimestre (Q2) de $ 3.37 por acción, superando las expectativas de los analistas de $ 2.84 por acción para ofrecer una sorpresa de ganancias de 18.66%. La cifra representa un crecimiento final del 4, 7% en comparación con el trimestre del año anterior. Aunque los ingresos de la compañía para el período se redujeron 1% año tras año (YoY), superó las previsiones en 1.76%. La gerencia citó un aumento en los ingresos netos por intereses, mejorando los saldos de los préstamos y la fortaleza de su negocio de tarjetas para obtener resultados optimistas. Las acciones de Capital One tienen una capitalización de mercado de $ 39.64 mil millones, ofrecen una rentabilidad por dividendo de casi el 2% y cotizan un 13.08% en el año al 27 de agosto de 2019.
El precio de las acciones de la compañía tuvo una tendencia constante más alta entre finales de diciembre y julio. Más recientemente, las acciones han retrocedido dentro de un patrón de cuña descendente hacia el soporte de una línea horizontal significativa y el promedio móvil simple (SMA) de 200 días. Los operadores podrían usar un cruce de la línea de divergencia de convergencia de media móvil (MACD) sobre su línea de señal como señal de compra. Aquellos que toman una posición deben considerar reservar ganancias en una prueba del máximo del año hasta la fecha ($ 98.19). Administre el riesgo colocando una orden de stop-loss por debajo del mínimo de este mes en $ 82.68.
Descubra los servicios financieros (DFS)
Discover Financial Services (DFS) ofrece servicios bancarios directos y de pago en los Estados Unidos. Además de emitir tarjetas de débito y crédito, la compañía ofrece cuentas de depósito y una variedad de tipos de préstamos. Su red Discover procesa transacciones para tarjetas de crédito y débito de la marca Discover y brinda servicios de liquidación y procesamiento de transacciones de pago. La compañía de $ 24.84 mil millones debería seguir recibiendo el apoyo de programas de recompra de acciones. Según Credit Suisse Group AG (CS), Discover Financial ha recomprado alrededor del 8% de su capitalización bursátil en los últimos doce meses, y el banco suizo espera que la compañía recompre un 8% adicional de sus acciones en 2020. A partir de agosto 27, 2019, las acciones de Discover Financial rinden 2.29% y tienen una ganancia anual del 34.35%, superando el índice S&P 500 en casi un 20% durante el mismo período.
Las acciones del procesador de pagos continuaron al alza durante varios meses después de que la SMA de 50 días cruzara por encima de la SMA de 200 días a principios de abril para generar una señal de compra de "cruz de oro". Sin embargo, desde fines de julio, el precio de las acciones ha experimentado un fuerte retroceso para ahora negociarse en una zona de soporte entre $ 75 y $ 77.50. Aquellos que ingresen a los niveles actuales deben anticipar un movimiento hacia el máximo del último mes en $ 92.47. Controle la desventaja estableciendo una orden de detención en algún lugar por debajo de $ 75 y modificándola al punto de equilibrio si el precio sube por encima de un área de resistencia superior a $ 82.
Navient Corporation (NAVI)
Navient Corporation (NAVI) proporciona soluciones de gestión de préstamos educativos y de procesamiento de negocios para clientes de educación, atención médica y gobierno en los Estados Unidos. Sus tres segmentos operativos principales incluyen préstamos educativos federales, préstamos al consumidor y procesamiento de negocios. La división de préstamos al consumidor de la compañía tuvo un buen desempeño en el segundo trimestre, reportando ganancias de $ 85 millones, un aumento del 28.8% interanual. Disposiciones y gastos más bajos, junto con un margen de interés neto más alto, hasta 1 punto base, ayudaron a impulsar el desempeño del segmento. Los analistas colocan un precio objetivo de 12 meses en la acción a $ 17.14, lo que representa un alza del 35% desde el cierre de $ 12.70 del lunes. Las acciones de Navient tienen un valor de mercado de $ 2, 93 mil millones y tienen una impresionante ganancia anual del 47.79% a partir del 27 de agosto de 2019. Los inversores también reciben un atractivo rendimiento de dividendos del 5.14%.
Navient aumentó a un nuevo máximo de 52 semanas el 24 de julio después de entregar sus impresionantes ganancias trimestrales. Al igual que las acciones de Capital One Financial, la acción se ha consolidado dentro de una cuña descendente en las últimas cinco semanas y parece haber encontrado respaldo de una línea de tendencia horizontal en $ 12.50. El movimiento de contratendencia proporciona un punto de entrada adecuado para los operadores que pueden haberse perdido la ruptura de finales de julio. Una vez en una posición larga, piense en establecer una orden de toma de ganancias cerca del máximo de 52 semanas en $ 15.67 y limitar el riesgo a la baja con una parada colocada ligeramente por debajo de la SMA de 200 días.
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