Detrás de los titulares llamativos de las guerras comerciales, el aumento de las tasas de interés y las ventas masivas del mercado, las existencias de tabaco registraron un alza silenciosa. Si bien invertir en este sector no es para todos, vale la pena echar un vistazo a lo que está iluminando estas acciones.
En septiembre, la Administración de Drogas y Alimentos (FDA) amenazó con eliminar los cigarrillos electrónicos, una alternativa a los cigarrillos tradicionales que no queman tabaco, de los estantes si los fabricantes no toman medidas preventivas para frenar el uso generalizado de los adolescentes. El organismo regulador ordenó a cinco fabricantes de cigarrillos electrónicos: Juul, Vuse, MarkTen, Blu E-cigs y Logic, que presenten propuestas sobre cómo planean evitar que los adolescentes usen sus productos.
Los inversores han acogido con satisfacción una represión reguladora de los cigarrillos electrónicos, ya que amenazan directamente las ventas de las compañías tabacaleras. "Dado que el tabaco grande aún no ha encontrado una manera productiva de competir significativamente contra Juul, una decisión de la FDA de sacar sabores del mercado sería notablemente positiva", dijo Vivien Azer, analista de investigación de Cowen & Co., a Barron's.
Los inversores que deseen invertir en el sector del tabaco deberían considerar estas tres acciones líderes en el espacio. A continuación, analizamos los puntos de entrada adecuados.
Altria Group, Inc. (MO)
Altria, con sede en Richmond, Virginia, fabrica y comercializa cigarrillos, cigarros, productos sin humo y vino. La marca Marlboro de la compañía representa el 40% de todos los cigarrillos vendidos en los Estados Unidos. Altria también posee una participación del 10, 2% en Anheuser-Busch InBev NV (BUD), la cervecería más grande del mundo, propietaria de marcas globales como Budweiser y Corona. Altria paga una rentabilidad por dividendo de 4.86% y tiene una capitalización de mercado de $ 123.77 mil millones. Las acciones de la compañía han subido un 12.94% en los últimos tres meses y tienen un rendimiento anual (YTD) de -6.47% al 31 de octubre de 2018.
El precio de las acciones de Altria alcanzó un máximo de ocho meses el 30 de octubre. El volumen ha aumentado constantemente en las últimas cinco sesiones de negociación, lo que sugiere un interés de compra en la acción. El promedio móvil simple (SMA) de 50 días ha cruzado recientemente por encima de la SMA de 200 días en lo que los analistas técnicos llaman "cruz de oro", una señal alcista que indica un cambio de tendencia a largo plazo. En lugar de perseguir las acciones, los inversores deberían esperar retrocesos hasta el nivel de $ 61; esta área de precios encuentra un sólido respaldo de la línea de tendencia alcista y la SMA de 50 días que conecta múltiples mínimos oscilantes.
Philip Morris International Inc. (PM)
Philip Morris, con sede en Nueva York, con una capitalización de mercado de $ 140.64 mil millones, es una de las principales compañías de tabaco del mundo. Fue la compañía operadora de Altria hasta una escisión en 2008. A través de sus subsidiarias, la compañía fabrica y vende cigarrillos y productos relacionados con la nicotina. Las marcas clave en su cartera incluyen el homónimo Philip Morris, Marlboro y Chesterfield. Al 31 de octubre de 2018, las acciones de Philip Morris tienen un rendimiento anual de -11.21%, pero han tenido un fuerte desempeño en los últimos tres meses, con un rendimiento de 7.17%. Los inversores también reciben un atractivo rendimiento de dividendo a plazo de 5.04%.
Las acciones de Philip Morris han organizado un impresionante repunte de seis semanas que recientemente superó el máximo de velas de la brecha del 19 de abril de $ 89.94. El precio de las acciones de la compañía se está acercando a un nivel de resistencia creado a partir de los mínimos de febrero y marzo. Los inversores deben buscar un punto de entrada en el nivel de $ 85, donde es probable que la acción encuentre una confluencia de soporte de una línea de tendencia horizontal, la SMA de 200 días y la línea de tendencia alcista que se remonta a principios de septiembre.
Corporación Universal (UVV)
También con sede en Richmond, Virginia, Universal suministra tabaco de hoja a nivel mundial. La empresa adquiere, procesa, empaca y envía el producto, que luego vende a los fabricantes de tabaco. Universal genera las tres cuartas partes de sus ingresos fuera de Norteamérica. Con una cotización de $ 68.98 con un rendimiento de dividendos de 4.35% y una capitalización de mercado de $ 1.72 mil millones, la acción ha subido un impresionante 36.34% hasta la fecha, superando con creces el rendimiento promedio de la industria tabacalera de -15.79% durante el mismo período al 31 de octubre de 2018.
La amplia vela que se imprimió el 24 de mayo, el día en que Universal impresionó al mercado con sus ganancias fiscales del cuarto trimestre, se destaca como un cambio de juego en la tabla de valores de la compañía. Además de un retroceso del 19% a mediados de agosto, la acción ha seguido subiendo. Los inversores que buscan comprar las acciones podrían ingresar en un retroceso al área de soporte de la línea de tendencia alcista en $ 66. Alternativamente, aquellos que son más agresivos podrían comprar una ruptura con un volumen superior al promedio por encima del nivel de resistencia de $ 69.
