Un fondo de índice de mercado total es un fondo mutuo o fondo cotizado en bolsa (ETF) que rastrea un índice de acciones como el índice Russell 3000, el S&P 500 o el índice total Wilshire 5000, como referencia. Al invertir en acciones vinculadas a un índice dado, el rendimiento total de un fondo de mercado tiene como objetivo reflejar el del índice en cuestión. Las acciones subyacentes en las que invierten estos tipos de fondos a menudo son muy diversas y pueden incluir acciones de gran capitalización emitidas por corporaciones conocidas, así como acciones de pequeña capitalización emitidas por empresas menos conocidas.
A continuación se presentan cuatro de los más destacados de hoy. Los activos totales, la calificación de Morningstar, los rendimientos del año hasta la fecha (YTD) y las cifras de la relación de gastos están actualizados al 23 de octubre de 2019.
Para llevar clave
- Los fondos de índice de mercado total rastrean las acciones de un índice de renta variable dado. Los tres índices principales utilizados como puntos de referencia son el índice Russell 3000, el índice S&P 500 y el índice de mercado total Wilshire 5000.El fondo de índice de mercado total más notable incluye Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), Schwab Total Stock Market Index Fund (SWTSX), iShares Russell 3000 (IWVB) y Wilshire 5000 Index Investment Fund (WFIVX).
1. Índice Vanguard Total Stock Market
El Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) busca rastrear los resultados de inversión del CRSP US Total Market Index, que comprende aproximadamente el 100% del mercado bursátil estadounidense invertible. Sus compañías, que representan una sección transversal de las capitalizaciones de mercado, operan principalmente en la Bolsa de Nueva York y NASDAQ.
Las empresas de tecnología representan la mayor parte de la cartera de VTSMX, con un 22, 3%. Las compañías de servicios financieros tienen una asignación del 15.6%, mientras que las compañías de atención médica tienen el 14.5%. Las empresas cíclicas e industriales de consumo completan los cinco sectores principales, con 12.3% y 11% de asignaciones, respectivamente.
Aproximadamente el 70% de los activos de VTSMX se invierten en grandes empresas de capitalización de mercado. Las empresas medianas representan el 19% de la cartera del fondo, y las empresas pequeñas cuentan con una asignación del 9%. Las cinco participaciones principales del fondo: Apple, Inc., Microsoft Corp., Amazon.com, Berkshire Hathaway y Facebook, representan aproximadamente el 11.7% del total de los activos invertidos.
- Activos bajo administración: $ 827.06 mil millones Rendimiento anual: 19.90% Relación de gastos: 0.14% Calificación Morningstar: 4 estrellas
2. Fondo Schwab Total Stock Market Index
El Schwab Total Stock Market Index Fund (SWTSX) rastrea el rendimiento total de todo el mercado de valores de EE. UU. Según lo medido por el Dow Jones US Total Stock Market Index. SWTSX actualmente se enfoca en tecnología (asignación del 22.4%), servicios financieros (15.6%), atención médica (14.4%), consumo cíclico (12.4%) e industria (10.9%).
Las acciones de gran capitalización representan alrededor del 70% de la cartera de SWTSX, cuyas cinco participaciones principales son idénticas a las del fondo Vanguard mencionado anteriormente, y también comprenden el 11, 7% de la cartera.
- Activos bajo administración: $ 9.96 mil millones Rendimiento anual: 20.03% Relación de gastos: 0.03% Calificación Morningstar: 4 estrellas
3. El iShares Russell 3000
El iShares Russell 3000 (IWV) es un fondo que cotiza en bolsa que rastrea el desempeño del Índice Russell 3000, que mide los resultados de inversión del amplio mercado de valores de EE. UU.
Al igual que sus pares, IWV utiliza un enfoque de indexación para seleccionar una muestra de acciones que representan el punto de referencia subyacente. Las asignaciones sectoriales y las principales participaciones de IWV son similares a las de los fondos Vanguard y Schwab, donde los cinco nombres principales representan el 12% de su cartera. El fondo invierte alrededor del 75% de sus activos en empresas de gran capitalización.
- Activos bajo administración: $ 9.62 mil millones Rendimiento anual: 21.23% Relación de gastos: 0.20% Calificación Morningstar: 4 estrellas
Las acciones pequeñas que figuran en un fondo de índice de mercado total a menudo se negocian poco, lo que puede dar lugar a altos márgenes comerciales y costos de transacción significativos.
4. Fondo de inversión índice Wilshire 5000
El Wilshire 5000 Index Investment Fund (WFIVX) es un fondo mutuo que rastrea los resultados de inversión del Wilshire 5000 Index, un índice ponderado por capitalización del valor de mercado de todas las acciones con sede en EE. UU.
Si bien el índice comprende alrededor de 3.600 empresas, el fondo generalmente posee entre 1.000 y 2.500 acciones. El fondo hace hincapié en las grandes empresas de capitalización de mercado, que representan el 74% de su cartera general. Las empresas de mediana o mediana capitalización tienen una asignación del 18%, mientras que las empresas de pequeña capitalización tienen una asignación del 8%.
Al igual que los otros fondos en la lista, WFIVX apunta a los sectores de tecnología, servicios financieros, atención médica, consumo cíclico e industrial, aunque sus cinco principales participaciones comprenden solo el 14% de su cartera. A diferencia de los otros fondos, WFIVX solo incluye Alphabet Inc. (la compañía tenedora de Google) en su quinteto superior de acciones.
- Activos bajo administración: $ 190.45 millones Rentabilidad anual: 19.27% Relación de gastos: 0.60% Calificación Morningstar: 3 estrellas
