Los inversores que buscan la preservación del capital a menudo centran las asignaciones de cartera en opciones de inversión de riesgo mínimo, que incluyen efectivo, mercados monetarios, certificados de depósito y bonos.
En la categoría de bonos, los bonos a corto plazo se ubican en el extremo más seguro del espectro de riesgo de los títulos de deuda debido a su corta duración y posterior estado cercano al efectivo. Una fecha de vencimiento o duración más corta conduce a un menor riesgo de crédito y menos riesgo de tasa de interés.
Para los inversores conservadores, los bonos a corto plazo son atractivos porque reducen efectivamente la volatilidad. Los fondos mutuos en la categoría de bonos de corta duración proporcionan esta diversificación al invertir en tenencias de bonos de alta calidad en varios tipos de emisores, industrias y regiones.
1. El Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund (VFSTX)
- Rentabilidad total promedio: 2.89% Rendimiento a 30 días: 2.28% Relación de gastos: 0.2%
El fondo ofrece diversificación en términos de exposición regional, calidad crediticia y tipo de emisor de bonos. Establecido en 1982, el Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund busca proporcionar a los inversores ingresos actuales y se enfoca en mantener una volatilidad de precios mínima.
Los administradores de fondos invierten una cantidad sustancial de los activos del fondo en valores de renta fija de alta calidad, con no menos del 80% en emisiones de deuda a corto y mediano plazo. El fondo mutuo invirtió el 24.2% de sus activos en hipotecas comerciales o valores respaldados por activos y el 7.7% en bonos del Tesoro o de agencias el 31 de julio de 2019.
El fondo administra actualmente $ 60.5 mil millones en activos de inversionistas en más de 1, 900 participaciones. A partir de julio de 2019, ha generado un rendimiento total anualizado promedio de 10 años de 2.89%. El fondo tiene un índice de gastos del 0.2%, muy por debajo del promedio de la categoría del 0.74%.
Los inversores pueden comprar acciones sin una carga de ventas inicial, y no se evalúa ningún cargo cuando se canjean las acciones. El rendimiento de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) a 30 días del fondo fue del 2, 28% el 19 de agosto de 2019. Requiere una inversión inicial mínima de $ 3, 000. Las acciones de Admiral están disponibles con una inversión de $ 50, 000 o más, y su índice de gastos es solo del 0.1%.
2. La cartera de calidad extendida a corto plazo de DFA (DFEQX)
- Rentabilidad total promedio: 2, 63% Rendimiento a 30 días: 1, 44% Ratio de gastos: 0, 22%
La cartera de calidad extendida a corto plazo de DFA se estableció en marzo de 2009 y busca proporcionar a los inversores el máximo rendimiento total dentro del ámbito de los títulos de deuda. Los gestores de fondos invierten un mínimo del 80% de la cartera en valores de renta fija que se consideran de calidad de grado de inversión. Hasta el 25% de los activos del fondo pueden invertirse en bonos, letras y pagarés emitidos por el Tesoro de los EE. UU., Agencias gubernamentales o instrumentos federales.
El vencimiento promedio de los bonos subyacentes al fondo fue de 1.86 años al 31 de julio de 2019. La duración efectiva promedio fue de 1.80 años. El fondo cambió a vencimientos más cortos en 2019, probablemente en respuesta a la disminución de las tasas de interés. Los vencimientos más bajos generalmente conducen a rendimientos más bajos, y el rendimiento de la SEC a 30 días ha bajado a 1.44%.
El fondo mutuo administró $ 6, 3 mil millones en activos de inversionistas. Generó un rendimiento anualizado promedio de diez años del 2.63% a partir de julio de 2019. El fondo mutuo tiene una relación de gastos del 0.22%, que cae por debajo del promedio de la categoría, y los inversores pueden comprar acciones sin cargo por adelantado o diferido.
3. El ETF de bonos corporativos a corto plazo de iShares (IGSB)
- Retorno total promedio: 2.30% Rendimiento a 30 días: 2.40% Ratio de gastos: 0.06%
El ETF iShares Short-Term Corporate Bond comenzó en enero de 2007, lo que le da un historial sustancial de precios y rendimiento para un ETF. El objetivo del fondo es rastrear un índice de bonos corporativos de grado de inversión de EE. UU. A corto plazo. El fondo no incluye bonos del gobierno, por lo que tiene un mayor rendimiento y una volatilidad ligeramente mayor.
El fondo tenía $ 12.8 mil millones en activos y un volumen diario promedio de 1.45 millones de acciones negociadas al 20 de agosto de 2019. El tamaño del mercado para el fondo garantiza pequeños márgenes, lo cual es un factor significativo para los ETF de bonos.
Durante los diez años que terminaron en julio de 2019, el rendimiento total promedio fue de 2.30% por año. El rendimiento de la SEC a 30 días fue un sustancial 2, 40% el 20 de agosto, en parte gracias a las bajas tarifas de solo el 0, 06%. Este fondo no tiene cargas de ventas ni requisitos mínimos de inversión.
4. El Fidelity Short-Term Bond Fund Fund (FSHBX)
- Retorno total promedio: 1.98% Rendimiento a 30 días: 1.98% Ratio de gastos: 0.45%
El Fidelity Short-Term Bond Fund tiene una fecha de inicio de marzo de 1986, y el fondo busca obtener un alto nivel de ingresos actuales para los inversores. Con la preservación del capital en mente, los gestores de fondos invierten al menos el 80% de la cartera en valores de deuda con grado de inversión o acuerdos de recompra.
La combinación de inversiones incluye emisores nacionales y extranjeros, con 49.84% invertido en emisores corporativos, 24.01% en bonos del Tesoro de los Estados Unidos y 15.64% en valores respaldados por activos (ABS). El fondo ha acumulado $ 5, 71 mil millones en activos al 30 de junio de 2019.
El fondo mutuo generó un rendimiento total anual promedio de 1.98% en los últimos diez años. Casualmente, el fondo también tuvo un rendimiento a 30 días del 1.98% al 31 de julio de 2019. El fondo mutuo tiene un índice de gastos del 0.45%, en línea con la mayoría de los fondos mutuos de bonos a corto plazo. El fondo no cobra una carga de ventas por adelantado o diferida, y no existe un requisito mínimo de inversión.
5. El Schwab Short-Term Bond Index Fund (SWSBX)
- Retorno total promedio: N / A Rendimiento de 30 días: 1.84% Ratio de gastos: 0.06%
El Schwab Short-Term Bond Index Fund busca proporcionar a los inversores altos ingresos corrientes. Este fondo mutuo rastrea el desempeño del índice Bloomberg Barclays Gobierno / crédito de EE. UU.: 1-5 años invirtiendo una cantidad sustancial de los activos de la cartera en instrumentos de deuda encontrados en el índice de referencia. Los gestores de fondos se centran en instrumentos de deuda con grado de inversión en las categorías de tasa de interés fija, variable y variable con varios vencimientos.
El fondo es una adición bastante nueva con una fecha de inicio del 23 de febrero de 2017. Sin embargo, los valores y la estrategia subyacentes empleados en este fondo lo convierten en una opción sólida para el componente de renta fija de cualquier cartera.
Para llevar clave
- Un rendimiento total anual promedio de 10 años más alto a menudo indica una mejor gestión. Los rendimientos proporcionan una buena guía para el rendimiento futuro porque los precios de los bonos a corto plazo son bastante estables y difíciles de predecir. Los rendimientos más altos generalmente significan un mayor riesgo de crédito o un mayor riesgo de tasa de interés. y los diferenciales son importantes porque los bonos a corto plazo tienen rendimientos relativamente bajos.
SWSBX ha acumulado $ 858 millones en activos al 31 de julio de 2019. El índice de gastos del 0.06% es impresionantemente bajo, como cabría esperar de un fondo indexado. El rendimiento a 30 días fue de solo 1.84%, principalmente porque el 66% del fondo está invertido en bonos gubernamentales y de agencias de menor rendimiento. A los inversores no se les cobra una carga de ventas al momento de la compra o redención, y no existe un requisito mínimo de inversión.
