En muchas regiones de los Estados Unidos, el valor de las viviendas está aumentando y aumentando el valor de la vivienda disponible para los propietarios. El valor neto de la vivienda es la diferencia entre el valor del préstamo hipotecario y el valor de mercado de la vivienda. A medida que se pagan las hipotecas, aumenta el valor neto de la vivienda y las líneas de crédito sobre el valor neto de la vivienda permiten a los propietarios pedir prestado de una parte de ese capital.
Según un estudio de Transunion, se estima que más de 10 millones de propietarios abrirán líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) entre 2018 y 2022. Sin embargo, no todos los consumidores solicitan préstamos a través de HELOC y, en cambio, optan por las tarjetas de crédito. Las tarjetas de crédito tienen un plazo de aprobación más rápido, de dos a siete días. Los HELOC pueden demorar más de un mes para obtener la aprobación y establecer una línea de crédito.
Los HELOC, por otro lado, son una fuente de deuda más barata que las tarjetas de crédito para que los consumidores puedan financiar sus necesidades y deseos. Los HELOC tienden a ofrecer tasas de interés inferiores al 6%, mientras que las tasas de las tarjetas de crédito son obstinadamente altas, y van del 15% al 25%.
Aunque la mejora de la vivienda sigue siendo la razón principal, y la mejor, para aprovechar el valor neto de la vivienda, los propietarios no deben olvidar las duras lecciones del pasado sacando dinero por casi cualquier motivo. Durante la burbuja inmobiliaria, muchos propietarios con HELOC extendieron hasta el 100% del valor de su vivienda. Como resultado, se vieron atrapados en una crisis de capital cuando los valores de las viviendas cayeron, dejándolos al revés en sus préstamos.
El valor acumulado de la vivienda puede ser un recurso valioso para los propietarios de viviendas, pero también es un recurso valioso que se desperdicia fácilmente si se usa de manera caprichosa. Un HELOC puede ser una inversión que vale la pena cuando lo usa para mejorar el valor de su hogar. Sin embargo, cuando lo usa para pagar cosas que de otro modo no serían asequibles con sus ingresos o ahorros, se convierte en una deuda incobrable.
Además, desde la aprobación de la Ley de Reducción de Impuestos y Empleos en 2017, los contribuyentes solo podrán deducir los intereses de un HELOC si utilizaron el dinero para construir o realizar mejoras en el hogar. Todos los demás usos para tomar prestado de un HELOC ya no son deducibles. A continuación hay cinco situaciones que representan razones para no usar su HELOC como fuente de fondos.
Pagando por unas vacaciones
El uso de una línea de garantía hipotecaria para pagar unas vacaciones o para financiar actividades de ocio y entretenimiento es un indicador de que está gastando más allá de sus posibilidades. Aunque es más barato que pagar con tarjeta de crédito, sigue siendo deuda. Si utiliza la deuda para financiar su estilo de vida, los préstamos con garantía hipotecaria solo exacerbarán el problema. Al menos con tarjetas de crédito, solo está arriesgando su crédito mientras su hogar está en riesgo con un HELOC.
Comprando un carro
Hubo un momento en que las tasas de HELOC eran mucho más bajas que las tasas ofrecidas en los préstamos para automóviles, lo que hacía tentador usar el dinero más barato para comprar un automóvil. Ese ya no es el caso: las tasas de interés promedio actuales de HELOC son de 5.9%, mientras que un préstamo de auto a 60 meses es de 4.59%. Aún así, si tiene un HELOC, puede decidir tocarlo para comprar su próximo vehículo.
Pero comprar un automóvil con un préstamo HELOC es una mala idea por varias razones. Primero, su automóvil garantiza un préstamo para automóviles. Si su situación financiera empeora, puede perder solo el automóvil. Si no puede hacer pagos en un HELOC, puede perder su casa. Y segundo, un automóvil es un activo que se deprecia. Con un préstamo para auto, usted paga una parte de su capital con cada pago, asegurando que, en un momento predeterminado, pague completamente su préstamo. Sin embargo, con la mayoría de los préstamos HELOC, no está obligado a pagar el principal, lo que abre la posibilidad de realizar pagos en su automóvil por más tiempo que la vida útil del automóvil.
Pagar la deuda de la tarjeta de crédito
Parece tener sentido pagar una deuda costosa con una deuda más barata. Después de todo, la deuda es deuda. Sin embargo, en algunos casos, esta transferencia de deuda puede no abordar el problema subyacente, que podría ser la falta de ingresos o la incapacidad de controlar el gasto. Antes de considerar un préstamo HELOC para consolidar la deuda de la tarjeta de crédito, examine cuáles fueron los factores que crearon la deuda de la tarjeta de crédito en primer lugar. De lo contrario, puede estar cambiando un problema por un problema aún mayor. Usar un HELOC para pagar la deuda de la tarjeta de crédito solo puede funcionar si tiene la estricta disciplina de pagar el capital del préstamo dentro de un par de años.
Pagando la universidad
Debido a la tasa de interés a menudo más baja en un HELOC, puede racionalizar la utilización del capital de su casa para pagar la educación universitaria de un niño. Sin embargo, hacer esto puede poner su casa en riesgo, si su situación financiera cambia para peor. Si el préstamo es significativo y no puede pagar el capital dentro de cinco a diez años, también corre el riesgo de llevar la deuda hipotecaria adicional al retiro. Los préstamos estudiantiles se estructuran como préstamos a plazos, que requieren pagos de capital e intereses y tienen un plazo definitivo.
Invertir en bienes raíces
Cuando los valores inmobiliarios aumentaron en la década de 2000, era común que las personas pidieran prestado del capital de su casa para invertir o especular en inversiones inmobiliarias. Mientras los precios inmobiliarios aumentaran rápidamente, las personas podían ganar dinero. Sin embargo, cuando los precios inmobiliarios se derrumbaron, las personas quedaron atrapadas, siendo propietarias de propiedades por las cuales algunas se valoraron a menos de sus hipotecas pendientes y préstamos HELOC.
Aunque el mercado inmobiliario se ha estabilizado, invertir en bienes raíces sigue siendo una propuesta arriesgada. Pueden surgir muchos problemas imprevistos, como gastos inesperados en la renovación de una propiedad o una recesión repentina en el mercado inmobiliario. Los bienes raíces o cualquier tipo de inversión representan un riesgo demasiado grande cuando financia sus aventuras de inversión con el capital de su hogar. Los riesgos son aún mayores para los inversores inexpertos.
La línea de fondo
La equidad en su hogar que acumula con el tiempo es preciosa y vale la pena proteger. Sin embargo, pueden surgir emergencias cuando necesita aprovechar la equidad para ayudarlo, o su casa puede necesitar renovaciones. Los cinco ejemplos descritos no alcanzan ese nivel de importancia.
