Si le preocupa que el mercado de valores se corrija o, finalmente, se dirija al territorio del mercado bajista, entonces deberá considerar los fondos cotizados en bolsa (ETF) cubiertos a continuación. Todos le brindarán más protección a la baja que la gran mayoría de los ETF en todo el universo ETF. Sin embargo, hay algunos conceptos erróneos comunes sobre estos ETF que debe conocer.
Para su conveniencia, los ETF a continuación se han dividido en dos grupos: de primer nivel y de segundo nivel.
El nivel superior
Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP)
Propósito: Realiza un seguimiento del rendimiento del Índice de sectores de consumo básico seleccionado.
Activos totales: $ 8.14 mil millones (al 15/04/15)
Fecha de inicio: 16 de diciembre de 1998
Volumen diario promedio: 7.4 millones
Dividendo: 2.55%
Gastos: 0.15%
Las 3 participaciones principales:
The Procter & Gamble Co. (PG): 12.43%
The Coca-Cola Co. (KO): 8.76%
Wal-Mart Stores Inc. (WMT): 6.97%
Alta de abril de 2008 (antes del choque): $ 28.49
Febrero de 2009 Mínimo (caída del mercado): $ 20.36
Análisis: Una pérdida es una pérdida, pero XLP se mantuvo extremadamente bien en relación con sus pares durante el momento más difícil. (Para obtener más información, consulte: The Consumer Staples XLP ETF).
iShares US Healthcare Providers (IHF)
Propósito: Rastrea el desempeño del índice Dow Jones US Select Health Care Providers.
Activos totales: $ 819.16 millones
Fecha de inicio: 1 de mayo de 2006
Volumen diario promedio: 54, 280
Dividendo: 0.16%
Gastos: 0.45%
Las 3 participaciones principales:
UnitedHealth Group, Inc. (UNH): 13.97%
Express Scripts Holding Co. (ESRX): 9, 46%
Anthem, Inc. (ANTM): 6.91%
Abril de 2008 Máximo: $ 49.69
Febrero de 2009 Mínimo: $ 30.13
Análisis: IHF no se mantuvo excepcionalmente bien durante la última crisis, y no es probable que se aprecie si hay otra crisis. Sin embargo, es probable que se mantenga mejor que la última vez, ya que los Baby Boomers están entrando en una edad en la que requerirán una gran cantidad de productos y servicios relacionados con la atención médica. (Para obtener más información, consulte: ETF de atención médica de alto rendimiento ).
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG)
Propósito: realiza un seguimiento del rendimiento del NASDAQ US Dividend Achievers Select Index.
Activos totales: $ 20.76 mil millones
Fecha de inicio: 21 de abril de 2006
Volumen diario promedio: 879, 500
Dividendo: 2.13%
Gastos: 0.10%
Las 3 participaciones principales:
Johnson & Johnson (JNJ): 3.99%
Wal-Mart Stores Inc.: 3.99%
The Procter & Gamble Co.: 3.91%
Abril de 2008 Máximo: $ 55.19
Febrero de 2009 Mínimo: $ 33.18
Análisis: VIG no aguantó bien durante la última crisis. Ese podría ser el caso en el futuro también. Por otro lado, este ETF de bajo costo rastrea el desempeño de las empresas que tienen un récord de aumentar sus dividendos con el tiempo. Empresas como estas casi siempre poseen balances saludables y generan un fuerte flujo de caja. Por lo tanto, es probable que capeen la tormenta. El enfoque correcto aquí sería comprar VIG en cualquier inmersión, sabiendo que es solo cuestión de tiempo antes de que estas compañías de élite se recuperen. (Para obtener más información, consulte: Los operadores buscan fondos de dividendos ).
El segundo nivel
Utilidades Seleccione Sector SPDR ETF (XLU)
Objetivo: realiza un seguimiento del rendimiento del índice de sector de selección de utilidades.
Activos totales: $ 6.38 mil millones
Fecha de inicio: 16 de diciembre de 1998
Volumen diario promedio: 13, 2 millones
Rendimiento de dividendos: 3, 43%
Ratio de gastos: 0.15%
Las 3 participaciones principales:
Duke Energy Corp. (DUK): 9.11%
NextEra Energy, Inc. (NEE): 8.33%
Southern Co. (SO): 7.26%
Abril de 2008 Máximo: $ 41.31
Febrero de 2009 Mínimo: $ 25.35
Análisis: Si investiga "ETF a prueba de recesión", a menudo encontrará XLU en la lista. Pero es por eso que debes tener cuidado con lo que estás leyendo. Como puede ver, XLU no aguantó muy bien durante la última crisis. Es probable que también sea el próximo durante la próxima crisis. Si bien las utilidades generalmente se consideran seguras, el problema es que están apalancadas. Por lo tanto, cuando las tasas de interés aumentan, sus deudas se volverán más caras. Las proporciones de deuda a capital para Duke, NextEra Energy y Southern Co. son 1.04, 1.44 y 1.17, respectivamente. Estas no son relaciones terribles, pero tampoco son reconfortantes en un entorno de tasas de interés más altas. (Para más información, consulte: ¿Es hora de fondos de baja volatilidad?)
Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (PBJ)
Objetivo: realiza un seguimiento del rendimiento del índice dinámico de alimentos y bebidas Intellidex.
Activos totales: $ 266.83 millones
Fecha de inicio: 23 de junio de 2005
Volumen diario promedio: 91, 133
Dividendo: 1.28%
Gastos: 0.61%
Las 3 participaciones principales:
Kraft Foods Group, Inc. (KRFT): 6.53%
The Kroger Co. (KR): 5.08%
General Mills, Inc. (SIG): 5.06%
Abril de 2008 Máximo: $ 16.82
Febrero de 2009 Mínimo: $ 11.13
Análisis: una disminución manejable durante el peor de los tiempos. Y PBJ invierte en lo mejor de lo mejor en alimentos y bebidas. La única razón por la que PBJ está en la lista de segundo nivel es por la relación de gastos del 0, 61%, que es marginalmente más alta que la relación de gastos promedio del ETF del 0, 46%. Esta mayor relación de gastos afectará sus ganancias y acelerará las pérdidas. (Para obtener más información, consulte: ¿ Cuándo es el momento adecuado para las existencias de alimentos y bebidas? )
Vanguard Consumer Staples ETF (VDC)
Propósito: Rastrea el desempeño del MSCI US Investable Market Index / Consumer Staples 25/50.
Activos totales: $ 2.52 mil millones
Fecha de inicio: 26 de enero de 2004
Volumen diario promedio: 114, 462
Dividendo: 1.90%
Gastos: 0.12%
Las 3 participaciones principales:
The Procter & Gamble Co.: 10.92%
The Coca-Cola Co.: 7.73%
Pepsico, Inc. (PEP): 6.87%
Abril de 2008 Máximo: $ 69.85
Febrero de 2009 Mínimo: $ 49.53
Análisis: con este ETF que ofrece una relación de gastos muy baja y con empresas de primer nivel, es posible que se pregunte por qué está en la lista de segundo nivel. Eso se puede responder en una palabra: liquidez. (Para más información, consulte: Los productos básicos de consumo se defienden contra la volatilidad).
La línea de fondo
Considere los ETF anteriores para la protección a la baja, especialmente aquellos en la categoría de nivel superior. Dicho esto, si está realmente preocupado por el colapso del mercado y desea protección a la baja, entonces la jugada más segura sería pasar al efectivo. Si el mercado falla, se llevará a cabo en un entorno deflacionario. Si está en efectivo, entonces el valor de ese efectivo aumentará (cada dólar irá más allá). (Para más información, consulte: 4 estrategias de ETF para un mercado a la baja y las 5 principales acciones de recesión ).
