Reconocido ampliamente como el inversor más famoso del mundo, con un historial estelar a largo plazo para respaldar esa evaluación, los comentarios de Warren Buffett merecen una gran atención, y otros intentan repetidamente replicar sus métodos y anticipar sus movimientos. La reunión anual de su Berkshire Hathaway inc. (BRK-A) llegará el sábado 5 de mayo, y los inversores estarán ansiosos por analizar sus comentarios en busca de información valiosa. En previsión de esa reunión, Bhumika Gashti, que dirige un equipo de analistas de investigación en Credit Suisse AG, cree que estas acciones pueden estar entre las que se ajustan a los criterios de Buffett, según Barron's: Ulta Beauty Inc. (ULTA), O'Reilly Automotive Inc. (ORLY), Cognizant Technology Solutions Corp. (CTSH), CDW Corp. (CDW), Centene Corp. (CNC) y Universal Health Services Inc. (UHS). (Para más información, vea también: Reglas por las que Warren Buffett vive ).
Lo que hacen
Ulta es un minorista de productos de belleza con salones en la tienda. O'Reilly es un minorista de autopartes, herramientas y accesorios que también ofrece diversos servicios de diagnóstico y reparación. Cognizant ofrece servicios de consultoría y tercerización de tecnología de la información. CDW proporciona servicios de tecnología de la información, como la computación en la nube y la optimización del centro de datos. Centene participa en la administración de varios programas de atención médica patrocinados por el gobierno. Universal gestiona hospitales y otros centros de salud.
Detalles estadísticos
Para las seis acciones mencionadas anteriormente, aquí están sus ganancias de precios en los últimos cinco años y para el año hasta la fecha hasta el 30 de abril, así como sus tasas de P / E futuras, según Yahoo Finance:
- Ulta: + 186% 5 años, + 12.1% YTD, 19.8x P / EO'Reilly: + 39%, + 6.5%, 15.0x Reconocimiento: + 155%, + 15.5%, 16.0xCDW: + 306%, + 2.9%, 13.6x Centeno: + 370%, + 7.6%, 13.3x Salud universal: + 74%, + 0.8%, 11.0x
Las acciones de Berkshire Hathaway han subido un 120% en los últimos 10 años, tiempo durante el cual el índice S&P 500 (SPX) ha aumentado un 92%. En los últimos cinco años, las cifras respectivas son 85% y 66%, mientras que YTD son -2.3% y -1.0%. El P / E adelantado actual para las acciones de Berkshire es de 20.2, según Yahoo Finance, mientras que para el S&P 500 es de 17.0, según los cálculos de Birinyi Associates según lo informado por The Wall Street Journal. Tenga en cuenta que CDW comenzó a cotizar el 27 de junio de 2013, y su ganancia de cinco años se calcula a partir de esa fecha. (Para más información, vea también: Think Like Warren Buffett ).
Manteniéndolo simple
"Podría decirse que Buffett ha sido modesto todos estos años; en realidad compra compañías maravillosas a precios maravillosos", como cita Barron a Gashti. Ella destila sus criterios de selección de acciones en estos factores, según Barron: altos retornos sobre el patrimonio (ROE), altos retornos sobre activos tangibles netos, poder de ganancias constante, la capacidad de lidiar con la inflación, cargas de deuda pequeñas o nulas, bajas valoraciones de acciones buena administración y negocios que son fáciles de entender.
Las seis acciones anteriores califican como empresas fáciles de entender. Según Yahoo Finance, todos, excepto Ulta, tienen índices P / E de avance por debajo del mercado, y se espera que todos publiquen ganancias de EPS de todo el año 2018 de 20% o más, según estimaciones de consenso. O'Reilly (0, 85), CDW (0, 96) y Centene (0, 86) ofrecen relaciones bajas de PEG. Las ROE altas pertenecen a Ulta (33%), O'Reilly (99%) y CDW (52%). La deuda a largo plazo baja o nula caracteriza a Ulta y Cognizant.
Más objetivos potenciales
Berkshire Hathaway tenía cerca de $ 116 mil millones en efectivo e inversiones a corto plazo a fines de 2017. En su propio intento de aplicar los criterios de inversión de Buffett, CNBC presentó su propia lista de posibles objetivos a principios de este año. Estos incluyen: Illinois Tool Works Inc. (ITW), Campbell Soup Co. (CPB), partes de General Electric Co. (GE), AmeriSourceBergen (ABC) y Southwest Airlines Co. (LUV).
Illinois Tool funciona es "un incondicional bajo la pantalla del radar con un flujo de caja sólido", según CNBC. La industria alimentaria se está consolidando y Kraft-Heinz Co. (KHC), respaldada por Buffett, es un adquirente lógico para Campbell, dice CNBC. Buffett ya ha notado que puede permitirse comprar GE con problemas en su totalidad, pero CNBC cree que su negocio de arrendamiento de aerolíneas puede ser el mejor para Buffett, que es optimista sobre la industria de las aerolíneas. Mientras tanto, Southwest tiene un flujo de caja libre sólido, una buena administración y un enfoque interno, señala CNBC. AmeriSourceBergen es un distribuidor líder de productos farmacéuticos, y CNBC observa que encajaría con la asociación para reducir los costos de salud de los empleados a los que Buffett se ha unido con Amazon.com Inc. (AMZN) y JPMorgan Chase & Co. (JPM).
