Tabla de contenido
- La filosofía de Buffett
- Nike Inc.
- Burlington Northern Santa Fe Corp.
- ConocoPhillips
- Costco
- La compañia de coca Cola
- Procter & Gamble
- La línea de fondo
La filosofía de Buffett
Warren Buffett es un defensor de la inversión de valor, que busca encontrar acciones que estén infravaloradas en comparación con su valor intrínseco. Las métricas financieras como el precio / libro (P / B), el precio / ganancias (P / E), el rendimiento del capital (ROE) y el rendimiento de dividendos tienen el mayor peso en las escalas de Buffett. Además, busca empresas que tengan lo que él llama "foso económico": altas barreras de entrada para un competidor que desee invadir el mercado y erosionar los márgenes de ganancias.
Nike Inc.
El nombre de Nike (NYSE: NKE) es sinónimo de calzado de alto rendimiento, pero la compañía se ha expandido mucho más allá del calzado y ahora es líder en indumentaria, artículos deportivos y casi cualquier otra cosa para los deportistas. Nike es el número 1 en casi todos los mercados en los que participa, lo que genera altos márgenes de ganancias. Nike también tiene un sólido balance general, con casi $ 4 mil millones en efectivo y apenas una deuda de la que hablar. Esta compañía también está haciendo grandes avances en China y otras economías en desarrollo, y tiene una de las marcas más fuertes y reconocibles del mundo.
Burlington Northern Santa Fe Corp.
© 2011 Ryan C Kunkle, con licencia de About.com Inc.
Buffett realmente cree en esta compañía, tanto que le dio $ 34 mil millones el 3 de noviembre. Este operador ferroviario de carga posee o arrienda casi 50, 000 millas de ruta en los Estados Unidos y Canadá. Burlington Northern (NYSE: BNI) transporta casi todo lo que hace funcionar una economía, desde bienes de consumo y automóviles hasta madera, petróleo y carbón.
Los operadores ferroviarios como BNI son considerados beneficiarios del "ciclo temprano" de una economía en fortalecimiento; Cuando la actividad se recupera después de una recesión, las compañías de transporte tienden a estar entre las primeras en ver pedidos más altos, así como un aumento en las ventas y el crecimiento de las ganancias. Burlington Northern también tiene un P / E por debajo del promedio del mercado y un práctico rendimiento de dividendos del 2%.
ConocoPhillips
ConocoPhillips
ConocoPhillips (NYSE: COP) es una compañía de energía integrada que participa en todas las partes de la industria del petróleo y el gas, haciendo todo, desde la perforación hasta la refinación y el final de las ventas de productos refinados como gasolina, gas natural y petroquímicos para uso industrial.
Las acciones de la compañía se redujeron a la mitad en los últimos 18 meses, ya que la recesión global castigó los precios de la energía y los márgenes de refinación cayeron a sus niveles más bajos en más de una década. Pero un repunte en el petróleo crudo y algunas decisiones prudentes por parte de la administración para reducir el gasto han ayudado a poner un piso debajo de la acción, que se negocia por apenas 12 veces las ganancias, mientras que paga un rendimiento de dividendo de casi 4%.
Costco
Costco
Este operador de almacenes de descuento ha sido la definición de "lento y constante" durante décadas. Operando bajo una estricta filosofía de limitar los márgenes de ganancia para que los clientes obtengan precios más bajos siempre que Costco (Nasdaq: COST) lo haga, la compañía ha creado un público fiel que raya en lo religioso. Los miembros pagan una tarifa anual a Costco por el derecho a comprar en las tiendas, y la mayoría de los titulares de tarjetas de Costco le dirán que pueden ahorrar más dinero que el costo de la membresía en una sola visita. Esas cuotas de membresía, mientras tanto, caen como una piedra en los resultados de Costco como ingreso neto.
Costco vende en su mayoría artículos de abarrotes, productos y bienes de consumo, pero puede encontrar casi cualquier cosa en un almacén de Costco, incluyendo ropa, productos electrónicos, artículos de temporada, joyas y artículos de mejoras para el hogar.
La compañia de coca Cola
Justin Sullivan / Getty Images
Buffett ha sido propietario del mismo fabricante de refrescos durante décadas, y ha sido una de sus propiedades más exitosas. Coca-Cola (NYSE: KO) continúa creciendo en todo el mundo, siguiendo una estrategia única de vender principalmente jarabe y concentrado a embotelladores y restaurantes, que luego formulan los productos terminados que se ven en supermercados y restaurantes.
Si bien el mercado estadounidense está algo saturado, la marca líder y los altos márgenes de ganancias hacen de Coca-Cola una fuente de ingresos, una fuente de ganancias confiables, año tras año. Además, la compañía genera la mayor parte de las ventas en el extranjero, y presenta fuertes tasas de crecimiento de productos en mercados emergentes como India, donde las ventas crecieron más del 25% en el último año. Además de la propuesta de valor para esta acción, se obtiene un dividendo del 3%.
Procter & Gamble
Corbis a través de Getty Images
Es una apuesta segura decir que hay al menos un producto Procter & Gamble (NYSE: PG) en cada hogar en los Estados Unidos. La compañía es un producto de consumo Goliath, con marcas como Tide, Bounty, Pampers, Head & Shoulders, Gillette, Olay, Crest, Oral-B, Dawn, Downy y Duracell. La estrategia a largo plazo de P&G es competir solo en mercados donde tiene una participación de mercado No.1 o No.2 y reducir los productos cuando no puede obtener esa posición de liderazgo. Tener una cuota de mercado superior le permite a PG elevar fácilmente los precios de los productos cuando aumenta el costo de producción.
PG también tiene un rendimiento de dividendos del 3% y un múltiplo P / E bajo de 13 veces ganancias, por debajo del promedio del mercado de valores.
La línea de fondo
No hay vergüenza en ser un inversor de la capa, especialmente cuando esa capa pertenece a Warren Buffett. Si bien toda inversión en acciones conlleva cierto riesgo, una canasta de estas seis acciones es una forma diversificada de participar en una economía que, según todas las cuentas, crece después de la peor recesión en décadas. Estos líderes del mercado tienen altas barreras a la competencia, tienen un precio justo y, independientemente de lo que digan los precios de las acciones a corto plazo, deben ofrecer un valor a largo plazo a los accionistas. Como dijo el propio Buffett, a corto plazo el mercado es una máquina de votación, a largo plazo, es una máquina de pesaje. Buffett tiene una capacidad asombrosa para elegir las acciones con el mayor potencial de crecimiento, asegurando que la escala de ganancias siempre se incline a su favor.
