Tabla de contenido
- Una historia de mantener su valor
- Debilidad del dólar estadounidense
- Cobertura de inflación
- Protección contra deflación
- Incertidumbre geopolítica
- Restricciones de suministro
- Aumento de la demanda
- Diversificación de portafolios
- La línea de fondo
El oro es respetado en todo el mundo por su valor y su rica historia, que se ha entrelazado en las culturas durante miles de años. Las monedas que contenían oro aparecieron alrededor del año 800 a.C., y las primeras monedas de oro puro fueron golpeadas durante las riendas del rey Croesus de Lidia unos 300 años después. A lo largo de los siglos, la gente ha seguido manteniendo el oro por varias razones. Las sociedades, y ahora las economías, han valorado el oro, perpetuando así su valor. Es el metal al que recurrimos cuando otras formas de moneda no funcionan, lo que significa que siempre tiene cierto valor como seguro contra los tiempos difíciles. A continuación hay ocho posibles razones para poseer oro hoy.
Para llevar clave
- A lo largo de la historia, el oro ha sido visto como un producto especial y valioso. El oro propio puede ser una buena cobertura contra la inflación y la deflación por igual, y un buen diversificador de cartera. Como una reserva global de valor, el oro también puede proporcionar cobertura financiera durante la geopolítica y la macroeconomía. incertidumbre.
Una historia de mantener su valor
A diferencia del papel moneda, las monedas u otros activos, el oro ha mantenido su valor a lo largo de los siglos. La gente ve el oro como una forma de transmitir y preservar su riqueza de una generación a la siguiente. Desde la antigüedad, las personas han valorado las propiedades únicas del metal precioso. El oro no se corroe y puede fundirse sobre una llama común, lo que facilita el trabajo y el estampado como moneda. Además, el oro tiene un color único y hermoso, a diferencia de otros elementos. Los átomos en oro son más pesados y los electrones se mueven más rápido, creando absorción de algo de luz; un proceso que tomó la teoría de la relatividad de Einstein para descubrir.
Debilidad del dólar estadounidense
Aunque el dólar estadounidense es una de las monedas de reserva más importantes del mundo, cuando el valor del dólar cae frente a otras monedas como lo hizo entre 1998 y 2008, esto a menudo lleva a las personas a acudir a la seguridad del oro, lo que aumenta los precios del oro. El precio del oro casi se triplicó entre 1998 y 2008, alcanzando el hito de $ 1, 000 por onza a principios de 2008 y casi duplicándose entre 2008 y 2012, llegando a la marca de $ 1800- $ 1900. La disminución del dólar estadounidense se produjo por varias razones, incluido el gran presupuesto y déficit comerciales del país y un gran aumento en la oferta monetaria.
Cobertura de inflación
Históricamente, el oro ha sido una excelente cobertura contra la inflación, porque su precio tiende a aumentar cuando aumenta el costo de vida. En los últimos 50 años, los inversores han visto subir los precios del oro y la caída del mercado de valores durante los años de alta inflación. Esto se debe a que cuando la moneda fiduciaria pierde su poder adquisitivo debido a la inflación, el oro tiende a tener un precio en esas unidades monetarias y, por lo tanto, tiende a surgir junto con todo lo demás. Además, el oro es visto como una buena reserva de valor, por lo que se puede alentar a las personas a comprar oro cuando creen que su moneda local está perdiendo valor.
Protección contra deflación
La deflación se define como un período en el que los precios disminuyen, cuando la actividad empresarial se desacelera y la economía está cargada por una deuda excesiva, que no se ha visto a nivel mundial desde la Gran Depresión de la década de 1930 (aunque se produjo un pequeño grado de deflación después de la crisis financiera de 2008 en algunas partes del mundo). Durante la Depresión, el poder adquisitivo relativo del oro se disparó mientras que otros precios cayeron bruscamente. Esto se debe a que las personas optaron por acumular efectivo, y el lugar más seguro para guardar efectivo era en oro y monedas de oro en ese momento.
Incertidumbre geopolítica
El oro retiene su valor no solo en tiempos de incertidumbre financiera, sino también en tiempos de incertidumbre geopolítica. A menudo se le llama la "mercancía de crisis", porque las personas huyen a su relativa seguridad cuando aumentan las tensiones mundiales; En esos momentos, a menudo supera a otras inversiones. Por ejemplo, los precios del oro experimentaron algunos movimientos de precios importantes este año en respuesta a la crisis que se produce en la Unión Europea. Su precio a menudo aumenta más cuando la confianza en los gobiernos es baja.
Restricciones de suministro
Gran parte de la oferta de oro en el mercado desde la década de 1990 proviene de las ventas de lingotes de oro de las bóvedas de los bancos centrales mundiales. Esta venta por parte de los bancos centrales mundiales disminuyó considerablemente en 2008. Al mismo tiempo, la producción de oro nuevo de las minas había disminuido desde 2000. Según BullionVault.com, la producción anual de extracción de oro cayó de 2.573 toneladas métricas en 2000 a 2.444 toneladas métricas. en 2007 (sin embargo, de acuerdo con Goldsheetlinks.com, el oro experimentó un repunte en la producción con una producción que alcanzó casi 2, 700 toneladas métricas en 2011.) Puede llevar de cinco a 10 años poner en producción una nueva mina. Como regla general, la reducción en la oferta de oro aumenta los precios del oro.
Aumento de la demanda
En años anteriores, el aumento de la riqueza de las economías de mercados emergentes impulsó la demanda de oro. En muchos de estos países, el oro está entrelazado en la cultura. India es una de las mayores naciones consumidoras de oro del mundo; Tiene muchos usos allí, incluyendo joyas. Como tal, la temporada de bodas de la India en octubre es tradicionalmente la época del año que registra la mayor demanda mundial de oro (aunque ha caído en 2012). En China, donde las barras de oro son una forma tradicional de ahorro, la demanda Porque el oro ha sido firme.
La demanda de oro también ha crecido entre los inversores. Muchos están comenzando a ver los productos básicos, particularmente el oro, como una clase de inversión a la que se deben asignar los fondos. De hecho, SPDR Gold Trust, se convirtió en uno de los mayores ETF en los EE. UU., Así como en uno de los mayores tenedores de lingotes de oro en el mundo en 2008, solo cuatro años después de su creación.
Diversificación de portafolios
La clave para la diversificación es encontrar inversiones que no estén estrechamente relacionadas entre sí; El oro ha tenido históricamente una correlación negativa con las acciones y otros instrumentos financieros. La historia reciente lo confirma:
- La década de 1970 fue excelente para el oro, pero terrible para las existencias. Las décadas de 1980 y 1990 fueron maravillosas para las existencias, pero horrible para el oro. En 2008, las existencias cayeron sustancialmente a medida que los consumidores migraron al oro.
Los inversores adecuadamente diversificados combinan el oro con acciones y bonos en una cartera para reducir la volatilidad y el riesgo general.
La línea de fondo
El oro debería ser una parte importante de una cartera de inversiones diversificada porque su precio aumenta en respuesta a eventos que provocan una disminución del valor de las inversiones en papel, como acciones y bonos. Aunque el precio del oro puede ser volátil a corto plazo, siempre ha mantenido su valor a largo plazo. A través de los años, ha servido como cobertura contra la inflación y la erosión de las principales monedas, y por lo tanto es una inversión que vale la pena considerar. (Para lecturas relacionadas, consulte "¿Ha sido el oro una buena inversión a largo plazo?")
