Tabla de contenido
- 1. Comprender la tolerancia al riesgo
- 2. Preferencias y personalidad
- 3. Estado financiero actual
- 4. Objetivos de inversión
- Línea de fondo
Los asesores que administran el dinero de otros deben cumplir con la Norma 2111 de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) para su idoneidad. La regla que entró en vigencia el 7 de octubre de 2011, legalmente requiere que los asesores sirvan a los mejores intereses de sus clientes. Para cumplir con la regla y determinar la idoneidad, los asesores deben considerar la tolerancia al riesgo, las preferencias y la personalidad, el estado financiero y los objetivos de inversión del cliente.
Para llevar clave
- Como asesor financiero, administrar el dinero de otras personas conlleva una gran responsabilidad ética y regulatoria. Poner a los clientes en las inversiones correctas significa un nivel apropiado de riesgo y horizonte temporal que tienen una alta probabilidad de satisfacer las metas financieras de los clientes. en inversiones inapropiadas puede resultar de inversiones que son demasiado riesgosas para sus preferencias personales o su situación financiera objetiva, o ambas.
1. Comprender la tolerancia al riesgo
Los asesores saben que es vital comprender la capacidad de tolerancia al riesgo de un cliente. En otras palabras, su capacidad de tomar una pérdida. Por ejemplo, puede no ser apropiado para un inversor que no puede permitirse perder el capital invertir en acciones o incluso en la mayoría de las inversiones de renta fija. Sin embargo, los inversores que pueden manejar mejor las pérdidas tienen más potencial para generar mayores ganancias a largo plazo.
El horizonte temporal también puede correlacionarse con la cantidad de riesgo que debe asumir un cliente. Por ejemplo, un cliente con un horizonte temporal de 20 años puede tener un perfil de riesgo más alto, ya que a largo plazo, los rendimientos probablemente promediarán los rendimientos históricos del mercado. Un cliente que planea retirarse en cinco años debería tener un perfil de riesgo más bajo, ya que tiene menos tiempo para recuperarse de un mercado a la baja.
2. Preferencias y personalidad
Los asesores a menudo pasan por alto las preferencias y la personalidad del cliente al determinar las inversiones adecuadas. Si un cliente es relativamente nuevo en inversiones, evite estrategias complejas como opciones o derivados. Deben educar a un nuevo inversor sobre cómo funciona cada inversión para que entiendan lo que está sucediendo en la cartera de inversiones.
Un asesor también debe saber si un cliente tiene opiniones negativas sobre alguna industria o empresa. Por ejemplo, invertir en compañías de alcohol o tabaco sin conocer la opinión de un cliente podría causar problemas en la relación de inversión. Investigar los fondos que son "socialmente responsables" si el cliente lo solicita es una buena manera de demostrar que los comprende más allá de sus objetivos financieros.
3. Estado financiero actual
Conocer el estado financiero actual de un cliente es posiblemente el más importante de los cuatro puntos. Un cliente en un tramo impositivo alto podría beneficiarse más al invertir en bonos municipales o vehículos de ahorro con impuestos diferidos que alguien en un tramo impositivo bajo. Comprender las necesidades de liquidez del cliente es fundamental. Si el cliente necesita poder acceder al dinero de inmediato, un asesor podría mantenerse alejado de los vehículos de inversión, como las anualidades o los bonos a largo plazo, ya que retirarse de estas inversiones antes de tiempo puede causar penalizaciones por cancelación o precios negativos.
4. Objetivos de inversión
Tradicionalmente, la mayoría de la gente piensa en invertir como una forma de ganar dinero o ganar intereses, pero pasa por alto el establecimiento de objetivos de inversión. Proporcionar a un cliente un objetivo de inversión lo ayuda a comprender mejor lo que está tratando de lograr. Por ejemplo, un asesor que sabe que una pareja joven tiene el objetivo de pagar la educación universitaria de un niño puede sugerir un plan de ahorro universitario 529.
Saber lo que un cliente necesita no solo genera confianza dentro de la relación, sino que también le permite al asesor realizar cambios en el perfil de sus clientes a lo largo del camino para garantizar que el plan mantenga el rumbo.
Línea de fondo
En general, un profesional de inversiones necesita comprender al cliente antes de hacer recomendaciones de inversión. Cuanta más información se recopile, mejor equipado estará el asesor para elegir las inversiones apropiadas. No conocer a un cliente podría conducir a un asesoramiento de inversión inadecuado o pérdida de capital para el cliente, así como a una posible violación de la Regla 2111 de FINRA.
