¿Qué es una lista aprobada?
Una Lista aprobada es una lista preseleccionada de activos de inversión que un corredor, administrador de fondos mutuos o agente similar puede comprar. Dichas listas también se denominan a veces listas legales.
DESGLOSE DE LA LISTA APROBADA
Las listas aprobadas existen como medidas de protección para los inversores, asegurando un grado de seguridad desde la perspectiva tanto del inversor como de la institución financiera que administra la inversión.
Dentro de las casas de bolsa y fondos mutuos, la intención detrás de una lista aprobada es limitar la variedad de opciones para los gerentes y corredores de cuentas. En la mayoría de los casos, la lista aprobada de una empresa de inversión consistirá en un conjunto relativamente grande de opciones, generalmente mucho más grande que la cartera de cualquier cliente individual. Si bien el campo se limita a aquellos valores que la empresa ha aprobado para su inclusión, esta lista aprobada aún dará lugar a opciones y flexibilidad en la construcción y evolución de la cartera de clientes.
Limitar a un corredor o gerente que tiene poca experiencia en el mercado con una lista aprobada puede servir para minimizar el riesgo y para establecer estrategias de inversión. A medida que el uso de roboadvisors se vuelve más popular en los mercados financieros, las listas aprobadas sirven como pautas efectivas para controlar los algoritmos de estos asesores financieros digitales.
Las compañías de inversión publicarán periódicamente sus listas aprobadas con precios objetivo de compra y venta, según los datos recopilados por el equipo de investigación de la empresa. Las listas aprobadas actuales publicadas generalmente se ponen a disposición de los clientes a través de sus corredores o administradores de fondos.
Si bien las listas aprobadas pueden proporcionar un cierto amortiguador de seguridad para los inversores preocupados por la gestión de riesgos, el modelo de lista aprobado no siempre es efectivo para todos los inversores. Los inversores que deseen un enfoque más flexible adaptado a sus propias estrategias de inversión y gestión de riesgos pueden desear investigar las agencias de corretaje y los fondos que ofrecen una gama más amplia de opciones para construir su cartera de inversiones.
Las listas aprobadas surgieron como una estrategia de protección en la década de 1940 diseñada para proteger a los fideicomisarios del riesgo de recargo de los fideicomisarios, prometiendo efectivamente que las estrategias de inversión de los fideicomisarios no conducirían a la bancarrota.
Listas aprobadas en el sector público
Las agencias locales y estatales también implementan listas aprobadas para identificar inversiones elegibles para planes de pensiones, pólizas de seguro y similares.
Los requisitos para la inclusión en una lista aprobada varían de estado a estado, pero en la mayoría de los casos incluyeron inversiones diseñadas para proteger los intereses de la agencia. Las inversiones aprobadas generalmente son de bajo riesgo y bajo rendimiento, centrándose en la estabilidad y el crecimiento constante de los fondos.
Los valores que califican para una lista aprobada por el estado generalmente son de alta calidad y cumplen con los estándares especificados por el estado. En muchos casos, se requerirá que la lista aprobada se adhiera a la Regla de la persona prudente, una idea que restringe la discreción en la administración de las inversiones en una cuenta de cliente a los tipos de inversiones que una persona prudente podría comprar cuando busca ingresos razonables y preservación de capital.
