¿Qué son los préstamos basados en activos?
Los préstamos basados en activos son el negocio de prestar dinero en un acuerdo garantizado por una garantía. Un préstamo o línea de crédito basado en activos puede estar garantizado por inventario, cuentas por cobrar, equipo u otra propiedad propiedad del prestatario.
La industria de préstamos basados en activos sirve a las empresas, no a los consumidores. También se conoce como financiamiento basado en activos.
Para llevar clave
- Los préstamos basados en activos implican prestar dinero usando los activos del prestatario como garantía. Se prefiere la garantía líquida en lugar de los activos ilíquidos o físicos como el equipo. El préstamo basado en activos a menudo es utilizado por pequeñas y medianas empresas para cubrir a corto plazo demandas de flujo de caja.
Cómo funcionan los préstamos basados en activos
Muchas empresas necesitan obtener préstamos u obtener líneas de crédito para satisfacer las demandas rutinarias de flujo de efectivo. Por ejemplo, una empresa puede obtener una línea de crédito para asegurarse de que puede cubrir sus gastos de nómina incluso si hay un breve retraso en los pagos que espera recibir.
Si la compañía que busca el préstamo no puede mostrar suficiente flujo de efectivo o activos de efectivo para cubrir un préstamo, el prestamista puede ofrecer aprobar el préstamo con sus activos físicos como garantía. Por ejemplo, un nuevo restaurante podría obtener un préstamo solo usando su equipo como garantía.
Los términos y condiciones de un préstamo basado en activos dependen del tipo y valor de los activos ofrecidos como garantía. Los prestamistas prefieren garantías altamente líquidas, como valores que pueden convertirse fácilmente en efectivo si el prestatario no cumple con los pagos. Los préstamos que utilizan activos físicos se consideran más riesgosos, por lo que el préstamo máximo será considerablemente menor que el valor en libros de los activos. Las tasas de interés cobradas varían ampliamente, dependiendo del historial de crédito del solicitante, el flujo de caja y el tiempo que lleva haciendo negocios.
Las tasas de interés de los préstamos basados en activos son más bajas que las tasas de los préstamos no garantizados, ya que el prestamista puede recuperar la mayoría o la totalidad de sus pérdidas en caso de que el prestatario no cumpla.
Ejemplo
Por ejemplo, digamos que una compañía busca un préstamo de $ 200, 000 para expandir sus operaciones. Si la compañía promete los valores negociables altamente líquidos en su balance general como garantía, el prestamista puede otorgar un préstamo equivalente al 85% del valor nominal de los valores. Si los valores de la empresa se valoran en $ 200, 000, el prestamista estará dispuesto a prestar $ 170, 000. Si la empresa opta por comprometer activos menos líquidos, como bienes inmuebles o equipos, solo se le puede ofrecer el 50% de su financiamiento requerido, o $ 100, 000.
En ambos casos, el descuento representa los costos de convertir la garantía en efectivo y su pérdida potencial en valor de mercado.
Consideraciones Especiales
Las pequeñas y medianas empresas que son estables y que tienen activos físicos de valor son los prestatarios basados en activos más comunes.
Sin embargo, incluso las grandes corporaciones ocasionalmente pueden buscar préstamos basados en activos para cubrir necesidades a corto plazo. El costo y el largo plazo de emisión de acciones o bonos adicionales en los mercados de capitales pueden ser demasiado altos. La demanda de efectivo puede ser extremadamente sensible al tiempo, como en el caso de una adquisición importante o una compra inesperada de equipo.
