AutoZone, Inc. (AZO) es un minorista de repuestos y accesorios para automóviles del mercado de accesorios que generalmente son más baratos que las piezas de marca disponibles en los concesionarios de automóviles. La compañía extendió su racha ganadora de estimaciones de ganancias por acción (EPS) a 10 trimestres consecutivos. La acción subió a un máximo intradiario de todos los tiempos de $ 1, 274.40 cuando informó el 10 de diciembre. Esto estaba por encima de su nivel de riesgo mensual en $ 1, 249.51 como una oportunidad para reducir las tenencias.
Esta acción es un juego puro en el impulso, pero no en la valoración, ya que la empresa no ofrece dividendos. La acción ha estado por encima de una "cruz de oro" durante más de un año, y por lo tanto, la estrategia es comprar en debilidad a su promedio móvil simple (SMA) de 200 días, que ahora está en $ 1, 102.42.
Las acciones de AutoZone cerraron el jueves 26 de diciembre a $ 1, 210.72, un 44.4% más hasta la fecha y en el mercado del mercado alcista un 51.4% por encima de su mínimo del 8 de enero de 2019, de $ 738.41. Actualmente se cotiza un 5% por debajo de su máximo intradía de todos los tiempos de $ 1, 274.40 establecido el 10 de diciembre. La compañía ha estado en modo de expansión, construyendo nuevas tiendas a medida que más vehículos más viejos requieren reparaciones. Con la expansión viene el aumento de los costos de tecnología y nómina.
El gráfico diario de AutoZone
Refinitiv XENITH
El gráfico diario de AutoZone muestra que las acciones comenzaron 2019 por encima de una "cruz de oro", que se confirmó el 19 de julio de 2018. Esta señal alcista se produjo cuando la SMA de 50 días se elevó por encima de la SMA de 200 días, lo que indica que los precios más altos se encuentran adelante. La acción ahora está por encima de sus SMA de 50 días y 200 días a $ 1, 173.16 y $ 1, 102.40, respectivamente.
El cierre de $ 838.34 el 31 de diciembre fue una entrada importante en mi análisis patentado, y el pivote anual de la acción es de $ 993.23, que fue un nivel imán y de compra entre el 21 de marzo y el 21 de mayo, cuando la acción reaccionó positivamente a las fuertes ganancias. Su segundo nivel de valor medio es $ 958.78. Su pivote del cuarto trimestre a $ 1, 168.86 fue un imán entre el 7 de noviembre y el 9 de diciembre, la fecha anterior al último estallido de ganancias. La acción no logró mantener su nivel de riesgo de diciembre en $ 1, 249.51 el 12 de diciembre.
El gráfico semanal de AutoZone
Refinitiv XENITH
El gráfico semanal de AutoZone es positivo pero sobrecomprado, con el stock por encima de su promedio móvil modificado de cinco semanas de $ 1, 186.06. La acción está muy por encima de su SMA de 200 semanas, o "reversión a la media", a $ 801.69. Esto se cruzó por última vez durante la semana del 27 de julio de 2018, cuando el promedio fue de $ 684.94.
Se proyecta que la lectura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 se deslice a 82.33 esta semana, por debajo de 84.85 el 20 de diciembre. En el máximo del 16 de julio, esta lectura fue de 90.69, por encima del umbral de 90.00 como una "burbuja parabólica inflable". y desde el máximo del 16 de julio de $ 1, 186.60 hasta el mínimo del 13 de agosto de $ 1, 032.60, la acción cayó un 12.9% a medida que estalló la burbuja.
Estrategia de negociación: Compre acciones de AutoZone en debilidad al nivel de valor trimestral a $ 1, 168.86 y al SMA de 200 días a $ 1, 102.39. Reduzca las tenencias en fortaleza al nivel de riesgo de este mes en $ 1, 249.51.
Cómo usar mis niveles de valor y niveles de riesgo: los niveles de valor y los niveles de riesgo se basan en los últimos nueve cierres mensuales, trimestrales, semestrales y anuales. El primer conjunto de niveles se basó en los cierres el 31 de diciembre de 2018. El nivel anual original permanece en juego. El cierre a finales de junio de 2019 estableció nuevos niveles semestrales, y el nivel semestral para la segunda mitad de 2019 permanece en juego. El nivel trimestral cambia después del final de cada trimestre, por lo que el cierre del 30 de septiembre estableció el nivel para el cuarto trimestre. El cierre el 29 de noviembre estableció el nivel mensual para diciembre.
Mi teoría es que nueve años de volatilidad entre cierres son suficientes para suponer que se tienen en cuenta todos los posibles eventos alcistas o bajistas para las acciones. Para capturar la volatilidad de los precios de las acciones, los inversores deberían comprar acciones en debilidad a un nivel de valor y reducir las tenencias en fortaleza para Un nivel arriesgado. Un pivote es un nivel de valor o nivel de riesgo que se violó dentro de su horizonte temporal. Los pivotes actúan como imanes que tienen una alta probabilidad de ser probados nuevamente antes de que expire su horizonte temporal.
Cómo usar 12 x 3 x 3 lecturas estocásticas lentas semanales: mi elección de usar 12 x 3 x 3 lecturas estocásticas lentas semanales se basó en probar de nuevo muchos métodos de lectura del impulso del precio de las acciones con el objetivo de encontrar la combinación que resultó en la menor cantidad señales falsas Hice esto después de la caída del mercado de valores de 1987, por lo que he estado satisfecho con los resultados durante más de 30 años.
La lectura estocástica cubre las últimas 12 semanas de máximos, mínimos y cierres para el stock. Hay un cálculo bruto de las diferencias entre el máximo más alto y el mínimo más bajo versus los cierres. Estos niveles se modifican a una lectura rápida y una lectura lenta, y descubrí que la lectura lenta funcionó mejor.
La lectura estocástica escala entre 00.00 y 100.00, con lecturas superiores a 80.00 consideradas sobrecompra y lecturas inferiores a 20.00 consideradas sobrevendidas. Recientemente, noté que las acciones tienden a subir y bajar 10% a 20% y más poco después de que una lectura sube por encima de 90.00, así que llamo a eso una "burbuja parabólica inflada", ya que siempre aparece una burbuja. También me refiero a una lectura por debajo de las 10.00 como "demasiado barata para ignorar".
