La canadiense Barrick Gold Corp. (ABX) acordó adquirir su rival Randgold Resources Ltd. (GOLD) que cotiza en Londres en una fusión de acciones por acciones.
En un comunicado, Barrick dijo que las dos compañías se combinarán para crear el principal productor mundial de oro. La empresa combinada tendrá un valor de mercado de $ 18.3 mil millones. Según los términos del acuerdo, los accionistas de Randgold recibirán 6.1280 nuevas acciones de Barrick a cambio de cada acción de Randgold. Los accionistas de Barrick poseerán aproximadamente el 66.6 por ciento de la compañía recién formada, dejando a los accionistas de Randgold con aproximadamente el 33.4 por ciento de propiedad.
Si todo va según lo planeado y la fusión obtiene la aprobación tanto de los reguladores como de los accionistas, se espera que New Barrick Group comience a cotizar en la Bolsa de Nueva York y en la Bolsa de Toronto en el primer trimestre de 2019. El presidente ejecutivo a largo plazo de Randgold, Mark Bristow servirá como CEO de la nueva compañía, mientras que John Thornton de Barrick se convertirá en el presidente ejecutivo.
Las acciones de ambas compañías aumentaron ligeramente en el comercio previo al mercado.
"La combinación de Barrick y Randgold creará un nuevo campeón para la creación de valor en la industria de la minería de oro, que reúne a la colección más grande del mundo de activos de oro de primer nivel, con un equipo de gestión comprobado que ha entregado constantemente entre los mejores retornos de los accionistas en el oro sector en la última década ", dijo Thornton, presidente ejecutivo de Barrick.
La fusión llega en un momento difícil para las dos compañías. Ambos han perdido alrededor de un tercio de sus capitalizaciones de mercado durante el año pasado, ya que Barrick fue criticado por su estrategia y Randgold se vio afectado por varios problemas operativos, incluida una huelga en una de sus minas más grandes.
Bristow, el nuevo CEO de Barrick y Randgold combinados, trató de tranquilizar a los inversores de que la fusión convertirá a ambas compañías en una entidad más eficiente y rentable.
"Nuestra industria ha sido criticada por su enfoque a corto plazo, su crecimiento indisciplinado y la baja rentabilidad del capital invertido", dijo. “La compañía fusionada será muy diferente. Su objetivo será entregar rendimientos líderes en el sector, y para lograr esto, necesitaremos tener una visión muy crítica de nuestra base de activos y cómo manejamos nuestro negocio, y estar preparados para tomar decisiones difíciles ”.
