La famosa aeronave alemana conocida como Hindenburg se convirtió en una de las imágenes de desastres más frecuentes de la historia cuando estalló en llamas mientras aterrizaba en 1937. Esta aeronave ahora comparte su nombre con una herramienta técnica que se inventó para ayudar a los comerciantes a predecir y evitar un potencial caída de la bolsa.
Gracias a un astuto matemático llamado Jim Miekka, y su amigo Kennedy Gammage, este indicador técnico, conocido como el presagio de Hindenburg, puede usarse para predecir correcciones bruscas y puede ayudar a los comerciantes a beneficiarse de la disminución o evitar darse cuenta de grandes pérdidas antes de que otros lo vean. Ya viene.
, aprenderá más sobre cómo se calcula este indicador y cómo sus diversas señales pueden ayudarlo a esquivar el próximo colapso del mercado.
Tutorial: Amplitud del mercado
Los conceptos básicos Los conceptos subyacentes del presagio de Hindenburg giran en torno a las teorías de amplitud del mercado, principalmente las desarrolladas por grandes del mercado como Norman Fosback y Gerald Appel. Este indicador se crea al monitorear de cerca el número de problemas en un intercambio dado, generalmente el NYSE, que han experimentado nuevos máximos de 52 semanas y nuevos mínimos de 52 semanas. Al comparar estos resultados con un conjunto estándar de criterios, los operadores intentan obtener información sobre una posible disminución en los índices de mercado general. El Índice de amplitud absoluta (ABI) es un indicador de mercado utilizado para determinar los niveles de volatilidad en el mercado sin tener en cuenta la dirección del precio.
Las teorías de la amplitud del mercado sugieren que cuando los mercados tienen una tendencia al alza, o crean nuevos máximos, el número de compañías que forman máximos de 52 semanas debería exceder el número que está experimentando mínimos de 52 semanas. Por el contrario, cuando el mercado tiende a la baja, o crea nuevos mínimos, el número de empresas que cotizan en el extremo más bajo de sus rangos de 52 semanas debería superar drásticamente a las empresas que crean nuevos máximos.
Indicador El presagio de Hindenburg utiliza las premisas básicas de la amplitud del mercado al estudiar el número de problemas de avance / disminución, pero le da a la interpretación tradicional un ligero giro para sugerir que el mercado se está preparando para una gran corrección.
Este indicador emite una señal de advertencia cuando más del 2.2% de los problemas negociados están creando nuevos máximos, mientras que un 2.2%, o más, están creando nuevos mínimos. La disparidad entre los nuevos máximos y mínimos sugiere que la convicción de los participantes del mercado se está debilitando y que no están seguros de la dirección futura de un valor.
Por ejemplo, suponga que 156 de los aproximadamente 3, 394 problemas negociados (este número cambia con el tiempo) en la NYSE alcanza hoy un nuevo máximo de 52 semanas, mientras que 86 experimentan nuevos mínimos anuales. Dividir los 156 nuevos máximos por 3.394 (problemas totales) arrojará un resultado del 4, 6%. Dividir 86 (nuevos mínimos) por 3, 394 (problemas totales) nos da un resultado de 2.53%. Debido a que ambos resultados son superiores al 2.2%, los criterios para el presagio de Hindenburg se han cumplido y los operadores técnicos deben desconfiar de una posible caída del mercado. (Para lecturas relacionadas, revisa The Greatest Market Crashes and Panic Selling - Capitulation or Crash? )
Nota : Las condiciones que indican un Hindenburg solo son válidas si tanto el número de nuevos máximos como los mínimos son superiores al 2, 2%. Si el número de nuevos mínimos hubiera sido 70, en lugar de 86, entonces los criterios no se habrían cumplido porque 70 dividido por 3, 394 es solo 2.06%, que está por debajo del 2.2% requerido que indicaría un presagio de Hindenburg.
Confirmación Al igual que la mayoría de los indicadores técnicos, nunca se debe confiar únicamente en una señal para generar transacciones a menos que sea confirmada por otras fuentes o indicadores. Los desarrolladores del presagio de Hindenburg establecieron varios otros criterios que deben cumplirse para confirmar y reafirmar la señal de advertencia tradicional.
El primer método de confirmación es asegurar que el promedio móvil de 10 semanas del índice compuesto NYSE esté aumentando. Esto se puede lograr fácilmente creando un gráfico semanal del índice y superponiendo un promedio móvil estándar de 10 períodos. Si la pendiente de la línea es hacia arriba, se cumple el segundo criterio para una corrección potencial. (Para leer acerca de cómo hacer esto, consulte el tutorial sobre medias móviles ).
El tercer tipo de confirmación se presenta cuando el popular indicador de amplitud conocido como oscilador McClellan tiene un valor negativo. Este oscilador se crea tomando un promedio móvil exponencial de 19 días (EMA) y un promedio móvil exponencial de 39 días de la diferencia entre el número de problemas en avance y en descenso. Una vez que se calculan los dos EMA, se restan uno del otro, y una lectura negativa se interpreta que significa que el número de nuevos mínimos ha estado creciendo más rápido, recientemente, que en el pasado, una señal para los comerciantes de que los osos son tomar el control y que una posible corrección podría estar en camino.
¿Funciona? Todos los operadores anhelan poder predecir un colapso del mercado de valores para beneficiarse del declive o proteger algunas de sus ganancias obtenidas con tanto esfuerzo. El presagio de Hindenburg es casi tan bueno como puede ser cuando se trata de identificar estos accidentes antes de que sucedan.
Según Robert McHugh, CEO de Main Line Investors, "el presagio ha aparecido antes de todas las caídas del mercado de valores, o eventos de pánico, de los últimos 21 años", hablando de 1985 a 2006. Tener una señal que puede generar fuertes caídas del mercado es atractivo para todos los traders activos, pero esta señal no es tan común como la mayoría de los traders esperaría. Según McHugh, el presagio solo creó una señal en 160 días separados, o el 3.2% de los aproximadamente 5, 000 días que estudió.
Aunque este indicador no proporciona señales frecuentes, debe considerarse digno de incorporarlo en una estrategia de negociación, ya que podría permitir a los operadores esquivar una caída importante.
Los técnicos de precisión adicional siempre están buscando perfeccionar la precisión de una señal dada, y el presagio de Hindenburg no es una excepción. Los operadores han agregado otras condiciones de confirmación, además de las mencionadas anteriormente, en un intento de reducir la cantidad de señales falsas que se generan.
La mayoría de los operadores requerirán que el número de nuevos máximos no exceda el doble del número de nuevos mínimos cuando se genera la señal. Al monitorear el avance y la disminución de los problemas, los operadores pueden asegurarse de que la demanda de una amplia gama de valores no esté inclinada a favor de los toros. La falta de negociación de valores cerca del extremo superior de sus 52 rangos es una representación de la demanda deficiente en el mercado, y puede usarse para reconfirmar la predicción de un movimiento a la baja.
La última parte de la confirmación que los traders observarán son otras señales de transacción que ocurren cerca de la primera. Un grupo de señales de presagio de Hindenburg, generalmente considerado como dos o más señales generadas dentro de un período de 36 días, a menudo se interpreta como mucho más significativo que si solo una señal aparece por sí misma. Todos los criterios de confirmación que se mencionan son sugerencias de cómo crear una predicción más precisa de un colapso del mercado, pero tenga en cuenta que se pueden olvidar si el comerciante prefiere utilizar los métodos tradicionales.
Conclusión Hay varios indicadores basados en las teorías de la amplitud del mercado, pero pocos han sido considerados de la misma manera que el presagio de Hindenburg debido a su capacidad de predecir una posible caída del mercado de valores. Se han inventado muchos indicadores y estrategias con el fin de tratar de detectar una corrección importante antes de que suceda, pero ningún indicador puede predecir estos accidentes con total certeza, ni siquiera el presagio de Hindenburg. Al usar esta herramienta, los operadores aumentan la probabilidad de detectar un posible colapso del mercado antes de que ocurra y, como resultado, pueden beneficiarse de la disminución o proteger sus ganancias obtenidas con tanto esfuerzo para que no se consuman.
