Guía para principiantes de la terminal de Bloomberg

Tabla de contenido

• 1. Introducción
• 2 Instalación y acceso
• 3 Navegación básica
• 4 noticias y monitores de mercado
• 5 economía
• 6 Análisis de valores y monedas
• 7 consejos y trucos
• 8 La línea de fondo

1. Introducción

En esta guía básica, examinaremos cómo registrarse, instalar y acceder a Bloomberg. Luego pasaremos a cubrir la navegación básica en el sistema Bloomberg. Navegar por Bloomberg es algo único en el sentido de que el sistema usa un teclado especial con algunas teclas que son diferentes de las que se encuentran en un teclado "normal". Por lo tanto, la sección de navegación de esta guía será importante para los recién llegados. Después de obtener un conocimiento práctico de estos conceptos básicos, pasaremos a discutir algunas de las funciones del mercado y del monitor de noticias que están disponibles en Bloomberg. El resto del tutorial incluirá información sobre el análisis de valores, así como algunos consejos y trucos para obtener el máximo beneficio posible de esta notable máquina.

2 Instalación y acceso

Hay dos formas de comenzar a usar Bloomberg. El primero es suscribirse al servicio Bloomberg. Puede hacerlo poniéndose en contacto con ellos (el número de contacto general es (212) 318-2000). El representante con el que hable puede anotar los detalles de lo que está buscando y hacer que alguien del equipo de ventas se comunique con usted. Los precios y los términos del contrato son exclusivos de cada usuario y se analizarán cuando el equipo de ventas se comunique con usted. Sin embargo, tenga en cuenta que Bloomberg es un sistema costoso y que tener su propio terminal puede no ser práctico para todos los usuarios. Si decide suscribirse a su propio servicio, Bloomberg puede ayudarlo a instalar el software por teléfono o puede visitarlo y ayudarlo en la instalación. Nota: el software se puede instalar en la mayoría de las PC, pero la compañía le dará un teclado especial para navegar por el sistema. El segundo método para acceder a Bloomberg es encontrar una instalación pública que tenga una terminal Bloomberg. Muchas bibliotecas y universidades más grandes tienen una, por lo que es un buen lugar para comenzar a buscar. La desventaja de este enfoque es que no podrá personalizar el sistema y tendrá que compartirlo con otros usuarios. Sin embargo, para muchos usuarios, estos inconvenientes pueden verse compensados ​​por los ahorros de costos en comparación con la suscripción al sistema como individuo.

Una vez que haya accedido al sistema, el siguiente truco es descubrir cómo navegar. Un buen punto de partida sería programar una visita de un representante de servicio al cliente de Bloomberg o llamar al servicio de atención al cliente para obtener ayuda. Bloomberg suele ser bastante bueno para proporcionar asistencia técnica y asistencia, y un representante debe poder darle un buen comienzo en el uso del terminal.

Bloomberg

La captura de pantalla anterior muestra la página de inicio de sesión de Bloomberg. Cada usuario tiene un nombre de usuario y una contraseña que les permitirán acceder al sistema, aunque en las instalaciones públicas puede compartirlo con otros usuarios. Una vez que haya iniciado sesión, estará listo para comenzar a usar el sistema Bloomberg.

3 Navegación básica

El terminal Bloomberg, desde la perspectiva del usuario final, es una aplicación basada en Windows, por lo que es compatible con el popular programa Excel, un aspecto muy importante del sistema para aquellos en la industria financiera. Bloomberg también ofrece a los usuarios acceso a la aplicación en línea y a través de dispositivos móviles, a través de su servicio Bloomberg Anywhere. Para los gerentes y corredores de cartera, tener la capacidad de acceder a información de mercado en tiempo real desde casi cualquier parte del mundo, es una ventaja increíblemente conveniente e importante de una suscripción a Bloomberg.

Lo primero que la mayoría de las personas notan cuando se sientan frente a una terminal de Bloomberg es el teclado. Aunque es similar a un teclado de escritorio estándar, los terminales Bloomberg sustituyen las teclas de función en un teclado estándar (es decir, F4) con teclas de sector de mercado. Además, los teclados Bloomberg incorporan codificación de colores para hacer que el uso sea más intuitivo. Las teclas de función a lo largo de la parte superior del teclado son en su mayoría de color amarillo y permiten al usuario navegar por clase de activo: bonos del gobierno, bonos corporativos, municipales, materias primas, acciones, divisas y más. Por ejemplo, si un usuario está interesado en examinar una acción, generalmente accederá a ella a través de llave. Si quieren ver el comercio del dólar estadounidense frente al euro, se accedería a la mayoría de las funciones con el llave. También hay teclas de función especiales para acciones y fondos preferidos. El teclado Bloomberg también tiene un especial clave para comunicarse con otros usuarios por correo electrónico o mensaje instantáneo, así como un clave que se puede usar cuando necesita ayuda.

Imagen cortesía de Wikipedia.

Bloomberg Tickers

Bloomberg usa abreviaturas y tickers para la mayoría de sus funciones. Por ejemplo, alguien que busca una cotización en acciones de Microsoft escribiría el símbolo de Microsoft (MSFT) seguido de tecla y luego presione enter. Esto abriría un menú de opciones relacionadas con las acciones de Microsoft. Dado que muy pocos usuarios conocen más que una pequeña fracción del número casi ilimitado de opciones disponibles de Bloomberg, estos menús presentan una excelente manera de ver qué tipo de análisis están disponibles para una seguridad o mercado determinado.

Una vez que esté familiarizado con Bloomberg, puede comenzar a memorizar algunos de los accesos directos, ahorrando así un paso para funciones familiares (en lugar de ir a través del menú). Por ejemplo, si desea ver la página de descripción básica de las acciones de Microsoft, en lugar de acceder a través del menú, podría escribir y luego presione enter. El "des" es la abreviatura de las páginas de descripción en Bloomberg, y esta función común proporcionará una buena descripción general de la mayoría de los valores.

Nota: Debido a que hay una cantidad casi ilimitada de funciones en Bloomberg, la mejor manera de comenzar a navegar el sistema es probablemente usar menús y luego seleccionar sus funciones favoritas desde allí. Con el tiempo, puede comenzar a memorizar los accesos directos para sus funciones más utilizadas, mientras continúa utilizando los menús para opciones menos frecuentes.

Ayuda

Notarás que hay un verde tecla en el teclado Bloomberg. Esta clave puede ser tu mejor amigo, especialmente cuando eres nuevo en el sistema. Al presionar la tecla de ayuda una vez, puede obtener información sobre la pantalla que está viendo actualmente. Golpear ayuda dos veces - - enviará un mensaje instantáneo a la mesa de ayuda de Bloomberg. Luego puede hacer su pregunta a través del chat en vivo con un especialista de Bloomberg que puede guiarlo en el uso del terminal, así como en cualquier función en particular a la que esté intentando acceder.

Mensajería

Una de las buenas características de Bloomberg es que tiene un sistema de mensajería bastante robusto. Este sistema permite a los usuarios mantenerse en contacto con otros usuarios y es una de las razones por las que Bloomberg es tan omnipresente en la industria financiera. Puede buscar otros usuarios del sistema para enviarles un mensaje, y si se comunica con alguien regularmente, también puede configurarlos en la marcación rápida. Cuando envías mensajes, tienes dos opciones. El primero es enviar un mensaje tradicional, que es básicamente como un correo electrónico. El segundo es abrir una ventana de mensajes instantáneos con el otro usuario, que, como su nombre lo indica, es similar a la mensajería instantánea tradicional. Ambos métodos funcionan muy bien, por lo que el que elija es en gran medida una cuestión de preferencia personal.

4 noticias y monitores de mercado

Además de analizar valores individuales, un uso común del terminal Bloomberg es monitorear las actualizaciones de noticias y los movimientos del mercado financiero. Aquí también, hay un sinfín de posibilidades, y cuál prefieren los usuarios es a menudo una cuestión de elección personal. Sin embargo, hay un par de pantallas comunes que pueden servir como punto de partida para nuevos usuarios. Nota: En caso de duda, las funciones del menú también pueden ayudar aquí. El menú general que ve para la mayoría de las clases de activos (incluidas las acciones, monedas, productos básicos, etc.) generalmente contendrá listados de monitores de mercado que proporcionan un buen punto de partida para el análisis.

Noticias

El mejor lugar para comenzar a buscar noticias sobre Bloomberg es escribiendo o y luego golpear . Estas funciones muestran una página de las principales noticias del día, que se actualizan de manera continua. Al seleccionar cualquiera de estos titulares, aparecerá la historia completa. Dentro de función, hay submenús adicionales que le permitirán ver las noticias filtradas por clase de activo, región geográfica o tema. Por ejemplo, puede optar por ver las principales historias mundiales, las principales historias de EE. UU. O las principales historias de acciones, bonos o casi cualquier otra categoría que elija. También puede (si está utilizando su propio Bloomberg personal) elegir establecer el valor predeterminado para las noticias principales en la categoría que prefiera, de modo que cuando escriba verá la categoría de noticias que es más importante para usted. La siguiente captura de pantalla muestra un ejemplo de la pantalla de los principales titulares de noticias mundiales.

Noticias.

Como se mencionó anteriormente, las noticias también se pueden personalizar en una amplia variedad de formas. Por ejemplo, si está principalmente interesado en el mercado de valores, puede acceder a las principales noticias sobre acciones. La siguiente captura de pantalla muestra esto. Como puede ver, la pantalla de noticias sobre acciones se divide en secciones: primero para los titulares mundiales, luego por continente con América del Norte, seguido por Europa y finalmente Asia. Los usuarios que buscan detalles aún mayores pueden hacer clic en las regiones en blanco para acceder a los titulares de noticias sobre acciones específicas de una región o país, como Estados Unidos, Canadá, Europa del Este, etc.

Noticias por Geografía.

Monitor de mercado

Hay varias páginas de monitoreo de mercado que cubren una variedad de clases de activos, así como algunas que cubren una sola clase de activos o sector de mercado. Se accede al monitor a continuación escribiendo en tu Bloomberg. La pantalla PX1 está un poco más centrada en el mercado de bonos del Tesoro de los Estados Unidos, al tiempo que ofrece actualizaciones sobre el Dow, Nasdaq, S&P, así como los mercados del oro y el petróleo.

Monitor de mercado.

La captura de pantalla a continuación es otro ejemplo de un monitor de mercado que se centra principalmente en el mercado de bonos. Esta pantalla se puede ver escribiendo . Aunque esta es otra pantalla del mercado de bonos, notará que cubre una gama más amplia de valores que la función PX1 discutida anteriormente. Además de los bonos del Tesoro de EE. UU., La pantalla BTMM muestra los mercados para una amplia variedad de instrumentos del mercado monetario, así como bonos y monedas respaldados por hipotecas. La pantalla BTMM también incluye cotizaciones del Dow, Nasdaq y S&P, así como también del petróleo. Finalmente, la pantalla contiene una lista de los principales lanzamientos económicos del día, lo que facilita el seguimiento de esto también. Además de PX1 y BTMM, hay una multitud de pantallas de monitoreo de mercado adicionales que se centran principalmente en los movimientos en los mercados de bonos. Como puede imaginar, no hay una pantalla que sea la "mejor", y cuál prefieren los usuarios es, en última instancia, una cuestión de elección personal.

Monitor de mercado.

Además de los monitores que rastrean principalmente los mercados de bonos, también hay una amplia variedad de monitores que se centran en los mercados de valores. Como buen punto de partida, puede abrir el siguiente monitor escribiendo en tu teclado. Como puede ver, este monitor muestra los movimientos del índice de renta variable de todo el mundo. Puede obtener más detalles sobre mercados adicionales en una región determinada al profundizar en el menú. Por ejemplo, al hacer clic en el encabezado "Asia / Pacífico", puede acceder a las actualizaciones en los mercados de esa región que no pudieron encajar en la página principal debido a limitaciones de espacio.

Nota: en la mayoría de estas páginas de monitor, así como en muchas otras pantallas, cualquiera de los encabezados en una fuente blanca con un número delante indica un submenú adicional al que se puede acceder. Por ejemplo, en la pantalla a continuación hay un "1) Américas", un "2) EMEA" y un "3) Asia / Pacífico" a los que se puede acceder haciendo clic en ellos o escribiendo el número apropiado y presionando . También hay opciones en la parte superior marcadas por "95) Configuración" y "96) Noticias" que también representan submenús.

Monitor de mercado.

5 economía

Además de monitorear los índices de mercado y los titulares de noticias, la terminal de Bloomberg también se puede usar para monitorear pronósticos económicos y lanzamientos. Escribiendo Puede acceder a la página principal de economía. Esta página ofrece una lista de todos los próximos lanzamientos de datos económicos, así como pronósticos consensuados de lo que los economistas de los principales bancos y casas de bolsa predicen que serán esos números. Tras su lanzamiento, la pantalla ECO también muestra el número real, así como cualquier revisión del informe del mes anterior. Para aquellos interesados ​​en los mercados extranjeros, hay una página de ECO para la mayoría de las principales economías. Al utilizar los menús desplegables para "Región" y "País", puede acceder a pronósticos económicos y datos de Europa, China y otros lugares, además de los Estados Unidos. La siguiente captura de pantalla muestra una pantalla ECO básica con datos de los Estados Unidos.

Ciencias económicas.

6 Análisis de valores y monedas

Además de monitorear noticias y mercados, Bloomberg también se puede utilizar para analizar valores individuales. De hecho, los análisis disponibles en Bloomberg son bastante sólidos y cubren una serie de clases de activos principales, incluidas acciones, renta fija, monedas, productos básicos, fondos mutuos y ETF. Esta guía intentará cubrir algunas de las funciones básicas que están disponibles. Para obtener más información, comuníquese con un representante de Bloomberg para capacitación, lea la Guía avanzada de Bloomberg de Investopedia o explore funciones adicionales de manera práctica.

Una vez que tenga el ticker correcto, la pantalla básica para comenzar el análisis de seguridad es la página de descripción, abreviatura de Bloomberg . La captura de pantalla siguiente muestra la página uno de la descripción de Bloomberg para las acciones de Microsoft (pantallas similares también están disponibles para muchos tipos de bonos y otras clases de activos). Como puede ver, la página de descripción proporciona una breve descripción de lo que hace la compañía, así como información básica como una cotización de precios, 52 semanas de alta y baja, capitalización de mercado, ganancias por acción, relación P / E, rentabilidad por dividendo, y más. La página a continuación es solo la primera página de diez páginas de información de descripción de seguridad. Al desplazarse hacia adelante, puede acceder a información adicional, incluidos los datos de contacto de la empresa, y un desglose de los ingresos y ganancias de la empresa por región geográfica y segmento de mercado. También puede encontrar datos financieros detallados, como un estado de resultados, un estado de flujo de efectivo y un balance general. (Nota: los datos financieros a veces pueden estar un poco anticuados, por lo que es posible que desee verificar la fecha que figura junto a los estados financieros si es importante para usted ver los datos más recientes).

Análisis.

Además de buscar información descriptiva o fundamentos financieros, Bloomberg también se puede utilizar para analizar el historial de precios y los patrones de negociación de un valor. Escribiendo en el sistema, los usuarios pueden acceder a un historial de precios para cualquier seguridad que estén mirando, mientras escriben Aparecerá un gráfico simple de ese historial de precios. Para los usuarios interesados ​​en un análisis técnico más avanzado, Bloomberg ofrece un conjunto avanzado de capacidades de gráficos. Si bien una descripción completa de los gráficos disponibles está más allá del alcance de este artículo, algunas de las herramientas disponibles incluyen indicadores de fuerza relativa (RSI), Bollinger Bands®, gráficos de precios y volúmenes intradía, gráficos de velas y gráficos de comparación que muestran múltiples valores. A continuación se muestra un ejemplo de un gráfico simple de precio y volumen para acciones de Microsoft.

Análisis.

Bloomberg también proporciona fácil acceso a las actualizaciones de la compañía. Por ejemplo, además de las principales noticias discutidas, Bloomberg también ofrece noticias específicas de la compañía. Por ejemplo, una vez que ha levantado una seguridad (como acciones de Microsoft) puede escribir en el Bloomberg y aparecerá una lista de desplazamiento de las noticias más recientes sobre esa seguridad. Luego puede hacer clic en cualquiera de esos titulares para leer la historia completa. La información adicional específica de seguridad que se puede encontrar en Bloomberg incluye estimaciones de ganancias (Bloomberg ticker EE), recomendaciones de analistas (Bloomberg ticker ANR) y calificaciones crediticias (Bloomberg ticker CRPR).

Más abajo se detalla el análisis de clases de activos específicos.

Acciones

Al buscar acciones de capital que cotizan en bolsa, Bloomberg permite a los usuarios buscar por nombre, intercambio, país y otros temas similares. Además, el menú de acciones permite a los usuarios ver los precios históricos de una acción (ver imagen a continuación), leer una descripción del negocio, ver cualquier deuda corporativa pendiente que la compañía pueda tener y ver informes y estimaciones de analistas para la acción, junto con docenas de otras características. Este menú también permite a los usuarios buscar índices como el S&P 500 o Russell 2000.

Acciones

Bloomberg también permite a los clientes comparar y contrastar acciones de manera paralela, ofreciendo un análisis comparativo de cualquiera de las dos acciones. Los campos de comparación incluyen análisis fundamental, razones históricas y gráficos técnicos. Además de la funcionalidad comparativa, Bloomberg también incluye cribadores, lo que permite a los clientes detectar acciones utilizando una multitud de métricas. Después de ejecutar una pantalla, los usuarios también pueden filtrar resultados y crear conjuntos de acciones personalizados, que permiten una referencia rápida de resultados en tiempo real para una cartera de acciones (muy útil para operadores, corredores y otros profesionales financieros).

Renta Fija

Al igual que con las acciones, Bloomberg permite a los usuarios buscar datos en tiempo real sobre valores de renta fija. Esto incluye deuda corporativa, bonos municipales y bonos del gobierno. De manera similar a la pantalla de precios históricos para acciones, podemos ver los cambios históricos día a día en los valores de seguridad, junto con el rendimiento implícito de vencimientos, para cualquier día dado. Además, las calificaciones crediticias y el costo de la información de capital están disponibles para valores de renta fija.

Derivados

Una de las mejores características de Bloomberg es su capacidad de derivados. Los clientes no solo pueden encontrar valores en tiempo real para valores, como opciones negociadas en bolsa y contratos de futuros, como el contrato activo para WTI, sino que Bloomberg también permite a los usuarios valorar derivados difíciles de cotizar. Para las opciones OTC, por ejemplo, Bloomberg permite a los usuarios personalizar sus modelos de valoración de opciones para obtener un valor estimado. Un usuario puede decidir valorar una opción OTC en el S&P 500 utilizando el modelo continuo Black-Scholes, utilizando la volatilidad histórica (ver imagen a continuación), por ejemplo. Una vez tasados, los usuarios pueden ver los valores de los griegos asociados con la opción en cuestión, para verificar que su estimación de precios esté en línea con esas expectativas.

Derivados.

Los SWAPS son un tipo de derivado utilizado por grandes bancos e inversores institucionales. El Bloomberg Terminal tiene una herramienta de administración de SWAP que es una utilidad de precios de intercambio altamente personalizable. Permite a los usuarios ingresar los parámetros de un acuerdo de intercambio y elaborar una estimación del valor de ese intercambio, en cualquier fecha en el tiempo. Además, los clientes pueden ver las curvas de intercambio subyacentes para determinar que las entradas subyacentes coinciden con los valores esperados. A medida que el mercado de intercambio continúa creciendo, la herramienta Swap Manager sin duda ganará más y más popularidad entre los analistas.

Divisas

Dado que el mercado FX es un mercado abierto las 24 horas, Bloomberg es la herramienta ideal para los participantes FX. Los usuarios pueden ver las tasas en tiempo real para docenas de monedas, junto con las curvas base para la mayoría de los pares, y la información de tasas para una moneda determinada. Además, con la capacidad de Bloomberg de capturar noticias en tiempo real y actualizaciones económicas, sus capacidades de FX son una herramienta muy poderosa para quienes operan en el mercado de divisas.

7 consejos y trucos

Debido a que Bloomberg tiene un conjunto tan sólido de análisis y capacidades de mercado, lograr que el sistema haga lo que usted desea puede ser un desafío, al menos hasta que se familiarice con él. Afortunadamente, hay algunos trucos que pueden acelerar su curva de aprendizaje.

Hacer uso de función: Bloomberg brinda excelente atención al cliente; hacer uso de ella presionando el clave cuando necesita ayuda. Recuerda golpear una vez describe la función que está utilizando; presionarlo dos veces lo conectará con la atención al cliente a través de mensajes instantáneos.

Programe una visita de un representante de Bloomberg: especialmente si tiene su propio sistema, debe aprovechar la visita de un representante de Bloomberg que puede guiarlo a través del sistema y mostrarle cómo usar algunas de las funciones que podrían ser útiles para tienes la intención de hacer.

Obtenga "hojas de trucos" de Bloomberg : Bloomberg saca "hojas de trucos" que enumeran las funciones comunes y sus tickers de Bloomberg. Estas hojas se desglosan por clase de activos, por lo que si tiene la intención de analizar acciones, obtenga una hoja con las funciones de acciones más comunes, si le gusta el ingreso fijo, obtenga una guía de ingresos fijos, etc. Estas "hojas de trucos" deberían proporcionarle una Buen punto de partida para navegar por las funciones comunes de Bloomberg.

Visita la Universidad de Bloomberg: escribiendo dentro del sistema, lo llevarán a una pantalla que ofrece una amplia variedad de videos de capacitación, documentos informativos y seminarios en vivo. Los seminarios están desglosados ​​por región, por lo que puede estar interesado en asistir a uno en su área (hay una tarifa para algunos de los seminarios, pero la mayoría se ofrecen gratuitamente a los usuarios de Bloomberg).

Incorpore Excel en Bloomberg: Bloomberg se conecta a la perfección con Excel, por lo que puede usar hojas de cálculo para analizar los datos descargados de Bloomberg. Aún mejor, puede crear una hoja de cálculo que actualice automáticamente sus datos cada vez que la abra, lo que le ahorrará la molestia de hacerlo a mano. Lo mejor de todo es que Bloomberg ofrece hojas de cálculo de muestra para tipos comunes de análisis (es decir, seguimiento de los movimientos del precio de las acciones o análisis de los balances de la compañía), lo que le ahorra la molestia de crear su propia hoja de cálculo. También puede personalizar aún más estas hojas de cálculo genéricas que ofrece Bloomberg para satisfacer sus necesidades específicas. Si está interesado en incorporar hojas de cálculo Excel en Bloomberg, escriba para acceder al menú principal de Excel en Bloomberg. (Para lecturas relacionadas, vea Mejore su inversión con Excel ).

8 La línea de fondo

Esta guía básica de Bloomberg ha proporcionado una introducción a una de las herramientas más prácticas que pueden utilizar los participantes en los mercados financieros. Desafortunadamente, Bloomberg puede ser costoso, lo que significa que tener un sistema doméstico puede no ser práctico para muchos lectores. Sin embargo, en el lado positivo, a menudo es posible acceder a una terminal de Bloomberg a través de un sitio público como una biblioteca o universidad. Debido a que hay tantas funciones disponibles en Bloomberg, esta guía no ha podido proporcionar más que una simple introducción al sistema, junto con una descripción general de algunas herramientas comunes que los usuarios pueden encontrar útiles. Una vez que comience a usar Bloomberg, indudablemente encontrará muchas más herramientas que se adaptan a su estilo particular de inversión y negociación.

Los lectores interesados ​​en un examen más profundo de Bloomberg también pueden estar atentos a la Guía avanzada de Bloomberg en el sitio web de Investopedia. La Guía avanzada proporcionará instrucciones más detalladas sobre cómo Bloomberg se puede utilizar para analizar, monitorear y comercializar algunas de las principales clases de activos, incluidas acciones, bonos, divisas y materias primas. Más allá de eso, también hay varios otros tutoriales disponibles para aquellos interesados ​​en aprender más, incluidos los que se ofrecen directamente desde Bloomberg. Además, muchos colegios y universidades ofrecen cursos de Bloomberg, para ayudar a los estudiantes a obtener una exposición temprana a la herramienta más utilizada para datos financieros en tiempo real en el mundo de las finanzas. Una vez que esté equipado con algo de capacitación, es solo cuestión de sentarse con el sistema y familiarizarse con él. Al igual que con muchos sistemas, al final, la mejor manera de aprender Bloomberg es a través de prueba y error.