Para la mayoría de las personas, las opciones sobre acciones son una adición a su compensación base y una oportunidad para obtener ganancias si la empresa se desempeña bien. Sin embargo, cada año, se estima que más del 10% de las opciones dentro del dinero caducan sin ejercicio. Algunos otros errores que cometen los propietarios de opciones incluyen la venta anticipada de acciones adquiridas y perder la apreciación futura, no tomar medidas para proteger las ganancias cuando las opciones se han apreciado en valor, esperar hasta el último minuto y ejercer las opciones al vencimiento, no planificar los impuestos hasta que se agoten. debido, y sin considerar los problemas de riesgo y diversificación de cartera. Le ayudaremos a administrar sus opciones sobre acciones de manera más efectiva.
Primero lo primero. Hay dos tipos de opciones sobre acciones que tienen diferentes reglas y cuestiones fiscales: opciones sobre acciones de incentivos (ISO) y opciones sobre acciones no calificadas (NSO). Antes de implementar cualquiera, es importante comprender cómo se grava ISO y NSO.
Impuestos
Según una ISO, no hay responsabilidad fiscal cuando ejerce las opciones y mantiene las acciones, hasta que realmente las venda o haga una disposición descalificante que no sea de venta. Cuando vende las acciones, la diferencia entre el monto que pagó y el monto que recibe de la venta se grava como ingreso (o pérdida) de ganancias de capital. Para calificar para el tratamiento de ganancias de capital a largo plazo, debe tener acciones ISO durante al menos un año y un día desde la fecha de ejercicio. Si vende las acciones en menos de 12 meses, tendrá ingresos ordinarios imponibles, que están sujetos a impuestos federales, estatales, locales y de seguridad social. El monto imponible (o pérdida) generalmente se mide por la diferencia entre el valor justo de mercado en la fecha de ejercicio y el precio de la opción. Sin embargo, el ejercicio de una ISO puede desencadenar el impuesto mínimo alternativo (AMT).
Cuando ejerce una NSO, puede estar sujeto a impuestos en dos ocasiones: en el momento del ejercicio y nuevamente en la venta de las acciones. Cualquier ganancia en el momento del ejercicio se grava como ingreso ordinario. Si mantiene las acciones y las vende en algún momento en el futuro, pagaría el impuesto a las ganancias de capital sobre cualquier revalorización adicional (es decir, cualquier revalorización de las acciones del precio en el ejercicio). Es importante recordar que el tratamiento de ganancias de capital a largo plazo solo se aplica si la acción se mantiene por más de un año a partir de la fecha de ejercicio.
Estrategias
Estas son algunas estrategias a considerar si tiene opciones sobre acciones:
- Un ejercicio sin efectivo en el que las opciones adquiridas se ejercen a un precio o vencimiento predefinidos. Con un ejercicio sin efectivo no hay costo de bolsillo. Las opciones se ejercen y las acciones se venden de inmediato. Los ingresos netos (precio de mercado menos el costo de la opción, las tarifas de transacción y los impuestos) se depositan en su cuenta varios días después. Una retención sin efectivo es cuando ejerce suficientes opciones para comprar las acciones restantes sin usar efectivo adicional. En esta estrategia, ejerce y vende simultáneamente acciones suficientes para cubrir el costo de ejercer las opciones (e impuestos). Recibirá las acciones restantes y las acciones fraccionarias se pagarán en efectivo. Establecer un plan para rastrear el precio de las acciones subyacentes y ejercer sistemáticamente las opciones adquiridas en el dinero antes del vencimiento o a un precio objetivo establecido para capturar la ganancia. Si el precio de las acciones continúa aumentando, continúe ejerciendo opciones adicionales. Esta es una situación en la que no desea que los impuestos impulsen su decisión. Es mejor que ejerza las opciones y traslade las acciones a una cuenta de corretaje donde puede colocar órdenes de suspensión para proteger su ganancia si el precio de las acciones cae repentinamente. Tenga en cuenta que si el precio de las acciones se desploma y las opciones se dejaran sin ejercitar, no habría tenido ganancias. Sincronizar el ejercicio de opciones para ayudar a administrar los impuestos. La mayoría de las empresas retienen algunos impuestos cuando se ejercen las opciones. Sin embargo, eso puede no ser suficiente para cubrir su responsabilidad tributaria total. Si las opciones se ejercen en enero, febrero o marzo, la acción se puede mantener durante 12 meses, lo que permite que las acciones se vendan y reciban un tratamiento fiscal de ganancias de capital, y luego se vendan en el próximo año calendario para ayudar a cubrir los impuestos adeudados. Por ejemplo, ejercite las opciones en febrero de 2016 y luego venda las acciones en marzo de 2017. Los impuestos de 2016 del ejercicio inicial no vencen hasta abril de 2017. Si utiliza esta estrategia, asegúrese de colocar órdenes de suspensión en caso de que la acción baja de precio. Por supuesto, cualquier ganancia se gravará como ingreso ordinario, pero no tendrá que aportar otros fondos para cubrir su obligación tributaria. Si el plan lo permite, considere un canje de acciones. En esta estrategia, el ejercicio de opción se financia utilizando acciones de la compañía que ya posee. Un intercambio de acciones es un intercambio con impuestos diferidos. Usted entrega suficientes acciones para igualar el precio de ejercicio de las opciones que planea ejercer. La base de costos y el período de tenencia de las acciones antiguas se transfieren a las nuevas acciones. Cualquier elemento de negociación adicional sería un ingreso imponible. Esto evita cualquier obligación tributaria sobre la apreciación no realizada en las acciones antiguas, hasta que finalmente se vendan las acciones. También proporcionará los fondos para ejercer las opciones sin tener que inmovilizar capital adicional. Si espera que las acciones de la compañía se revaloricen significativamente, elija 83 (b). En esta estrategia, ejercita las opciones antes de la adjudicación. El elemento de negociación se grava como si las opciones estuvieran conferidas. Una vez que las opciones realmente se cumplen y se cumplen los requisitos del período de tenencia, cualquier ganancia se grava a las tasas de ganancia de capital. Esto puede ayudar a evitar AMT si la elección se realiza cuando el elemento de negociación es pequeño. Tenga en cuenta que, a pesar de que se han ejercido las opciones, el propietario no tiene control hasta que se otorguen por completo, y existe el riesgo de que las acciones no se aprecien o disminuyan de valor. Otorgue NSO si el plan lo permite. La transferencia no se considera un regalo completado hasta que se otorguen las opciones, y el donante es responsable de cualquier impuesto sobre la renta adeudado en el elemento de negociación. Esta estrategia le permite eliminar el valor de las opciones de su patrimonio y transferir la apreciación futura a otros, posiblemente en una categoría impositiva más baja. Si ya ha ejercido ISO y el precio de las acciones subyacentes cae, considere una disposición descalificante. Esto descalifica a las ISO de recibir un tratamiento fiscal favorable, en esencia convirtiéndolas en OSN. Las opciones quedan descalificadas después de hacer ejercicio vendiendo las acciones antes de cumplir con los requisitos del período de tenencia. En algunos casos, se podría usar una disposición de descalificación intencional si se ejercitaran los ISO y luego el precio de las acciones cayera antes de que se vendieran las acciones. El ejercicio se gravaría como ingreso ordinario evitando el problema de AMT.
La línea de fondo
Las opciones son un gran incentivo y deben gestionarse. Dependiendo de su situación financiera, el mejor enfoque puede ser emplear más de una estrategia. Y siempre considere la diversificación de la cartera y la reducción del riesgo al no construir una posición concentrada (más del 5% de sus inversiones) en una acción.
