Hay una serie de destacadas empresas de capital privado ubicadas en San Francisco debido en parte a su proximidad a Silicon Valley, el corazón de la industria tecnológica en los Estados Unidos. Google, Apple, Facebook y Yahoo tienen su sede en Silicon Valley. También es el hogar de muchas de las nuevas empresas tecnológicas más prominentes. Por estas razones, San Francisco es un semillero de acuerdos de capital privado. Las siguientes son las cinco firmas de capital privado más grandes con operaciones significativas en San Francisco.
KKR & Co. LP
KKR & Co. LP (NYSE: KKR) es uno de los fondos de capital privado más grandes del mundo. La compañía tenía alrededor de $ 99 mil millones en activos bajo administración, o AUM, durante el segundo trimestre de 2015. Fue formada en 1976 por ex banqueros de Bear Stearns y fue pionera en el acuerdo de compra apalancada. El acuerdo más destacado que hizo la compañía fue la compra apalancada de RJR Nabisco en 1989, la más grande hasta el momento. La saga fue narrada en un libro y una película de televisión llamada "Bárbaros en la puerta".
La compañía tenía una oferta pública inicial, o IPO, en 2007. Sus acciones cotizan en la Bolsa de Nueva York. KKR ha realizado una serie de ofertas de alto perfil desde entonces, incluido Dollar General; Biomet, una compañía de dispositivos médicos; y First Data, un procesador de tarjetas de crédito. En 2014, KKR compró los servicios de gestión de reclamos de Sedgwick por alrededor de $ 2.4 mil millones. La compañía también ha realizado importantes inversiones en un productor avícola chino y una empresa de iluminación eléctrica.
The Blackstone Group LP
Blackstone Group LP (NYSE: BX) es otra importante firma de capital privado con una presencia significativa en San Francisco. La compañía tenía alrededor de $ 300 mil millones en AUM durante el primer trimestre de 2015. Fue fundada por Steve Schwarzman y Peter Peterson en 1985 como una empresa de fusiones y adquisiciones. BX tuvo una salida a bolsa de $ 4 mil millones en 2007. La compañía está organizada en cuatro divisiones principales.
El grupo de capital corporativo administra los fondos de capital privado que invierten en transacciones de compra apalancadas. El brazo del banco de inversión ofrece sus servicios de asesoramiento sobre fusiones y adquisiciones, servicios de reestructuración y servicios de colocación de fondos. El brazo de gestión de activos alternativos comercializables gestiona los fondos de cobertura de la compañía, el fondo intermedio y los vehículos de deuda senior. Las divisiones inmobiliarias gestionan sus fondos de inversión inmobiliaria.
BX ha estado involucrado en varios acuerdos diferentes a lo largo de un amplio espectro de sectores. Adquirió Hilton Worldwide, el operador hotelero, en una compra de $ 26 mil millones en 2007. Algunos expertos identificaron este acuerdo como la marca de un auge en las compras apalancadas que terminó con la crisis financiera de 2008. La compañía, junto con NBC Universal y Bain Capital, compró Weather Channel en 2008. En 2013, compró una participación del 20% en Versace, la marca de lujo italiana. Compró el complejo cosmopolita de Las Vegas de Deutsche Bank por $ 1.73 mil millones en 2014.
TPG Capital
TPG Capital, anteriormente Texas Pacific Group, es otra importante firma de capital privado. Tiene alrededor de $ 74.8 mil millones en AUM a partir de 2015. El fondo fue creado en 1992. Aunque tiene su sede en Fort Worth, tiene una presencia significativa en San Francisco. La compañía también tiene oficinas en Europa, Asia y Australia. Invierte en muchas industrias, incluidos el sector de consumo, el sector de medios y telecomunicaciones, el sector industrial y el sector de tecnología.
Una de las inversiones iniciales más notables de TPG Capital fue en J. Crew cuando adquirió una participación del 88% en la compañía en 1997. Aunque el acuerdo tuvo dificultades al principio, TPG Capital pudo cambiar a J. Crew y tener una OPV en 2006. Otras inversiones de la compañía incluyen Beringer Wine, Ducati Motorcycles, Del Monte Foods y Oxford Health Plans.
TPG Capital tiene varias plataformas diferentes. La plataforma TPG Growth es para compras más pequeñas e inversiones de capital de crecimiento. La plataforma TPG Biotech invierte en empresas de ciencias de la vida. La alternativa TPG &; La plataforma de tecnologías renovables se centra en el desarrollo de tecnologías alternativas y renovables. TPG Real estate incluye dos divisiones. TPG Real Estate Partners invierte directamente en bienes raíces. TPG Real Estate Finance Trust es una plataforma de origen y adquisición de deuda. La compañía también tiene plataformas adicionales.
Warburg Pincus
Warburg Pincus es otra compañía que ha estado involucrada en capital privado desde 1966. Tiene aproximadamente $ 35 mil millones en AUM. La firma tiene sus raíces en 1939 en la ciudad de Nueva York. Está estructurado como una asociación global. Warburg Pincus ha completado más de 120 OPI, recaudando alrededor de $ 15 mil millones en mercados públicos en todo el mundo. La compañía tiene alrededor de 120 compañías en su cartera activa a partir de 2015.
Warburg Pincus recaudó casi $ 4 mil millones para un nuevo fondo de capital privado centrado en la energía en 2014. El fondo está diseñado para invertir en la industria del petróleo y el gas de esquisto en América del Norte. Se enfoca en compañías de exploración y producción, así como en servicios de campos petroleros y minería. Warburg Pincus había invertido previamente casi $ 9.5 mil millones en otras compañías de energía. Estas inversiones incluyen la compañía de petróleo y gas natural Antero Resources y la compañía canadiense de arenas petrolíferas MEG Energy. Algunas de las mayores inversiones de Warburg incluyen Aramark, Bausch &; Lomb, Neiman Marcus y Nuance Communications.
Permira
Permira es una firma global de capital privado con oficinas en San Francisco. Permira tiene alrededor de $ 41 mil millones en AUM. La compañía fue fundada en 1985. Se enfoca en inversiones a largo plazo en compañías con el objetivo de mejorar su desempeño y participar en un crecimiento sostenible. Los fondos de la compañía han realizado más de 200 inversiones en varios sectores, incluidos los de consumo, servicios financieros, atención médica, industria y tecnología. Algunas de las compañías de consumo más conocidas incluyen Dr. Martens, Hugo Boss, Galaxy Entertainment y New Look. La compañía invirtió alrededor de $ 200 millones en LegalZoom en 2014.
A partir de agosto de 2015, algunas de las otras inversiones más recientes de Permira incluyen TeamViewer, un proveedor de software de soporte remoto, y Metalogix, un proveedor de herramientas de administración en línea. Otras inversiones incluyen una cadena de sushi japonesa y Ancestry.com. La compañía completó una adquisición de Informatica en agosto de 2015. Informatica es un proveedor de software de integración de datos.
