El volumen promedio diario de negociación de futuros de bitcoin aumentó un 41% durante el tercer trimestre, según las últimas estadísticas de CME. El volumen de negociación de futuros de bitcoin tocó un máximo de 12.878 contratos por valor de aproximadamente $ 530 millones en un solo día en julio. El volumen promedio diario de negociación durante el tercer trimestre fue igual a 5.053 contratos por valor de $ 177 millones aproximadamente.
"Con el interés abierto y la liquidez en aumento, más participantes del mercado en todo el mundo están utilizando BTC para gestionar el riesgo en mercados cambiantes", dijo el intercambio. El interés abierto en futuros de bitcoin aumentó un 19% en comparación con el trimestre anterior y promedió 2800 contratos en el tercer trimestre. El precio de los futuros de bitcoin durante este período reflejó el tibio espectáculo de la criptomoneda en los mercados comerciales y en su mayoría disminuyó.
Un efecto limitado sobre el ecosistema de criptomonedas
El anuncio de la CME es una bolsa mixta. Por un lado, un aumento en los volúmenes de negociación de futuros de bitcoin es una buena noticia porque se traduce en una mayor liquidez. Sin embargo, esos volúmenes siguen siendo una fracción de los montos de negociación en los intercambios spot por bitcoin. Más importante aún, apenas se registran como un blip en comparación con los volúmenes de futuros en oro, una mercancía a la que aspira bitcoin. Luego está el hecho de que los precios disminuyeron a medida que aumentaron los números de interés abierto. Por lo general, este es un indicador de una tendencia a la baja en los mercados de futuros.
Cuando se lanzaron en CME y CBOE en diciembre del año pasado, se esperaba que los contratos de futuros de bitcoin aporten liquidez al ecosistema de bitcoin, reduzcan la volatilidad y aumenten los precios de la criptomoneda. Pero su efecto en el ecosistema de la criptomoneda ha sido limitado. Los volúmenes de negociación de contratos de futuros de bitcoin han sido bajos. Los inversores institucionales se han mantenido alejados de los contratos, dejando el campo abierto a los jugadores minoristas. A diferencia de otros productos básicos, donde los precios de futuros juegan un papel importante en la fijación de precios spot, los futuros de bitcoin han seguido principalmente los movimientos de precios en los intercambios spot. Un estudio realizado en mayo por la Fed de San Francisco sostuvo que los futuros de bitcoin podrían ser responsables de la caída a la baja de bitcoin este año, pero no proporcionó suficiente evidencia.
