Si. Puede comprar y vender libremente acciones de un fondo mutuo, independientemente de cualquier requisito de un monto mínimo de compra inicial o la aplicación de una tarifa de reembolso. En este sentido, la inversión es completamente líquida ya que los inversores en cualquier fondo mutuo tienen acceso ilimitado a su dinero.
Sin embargo, existen consecuencias financieras por caer por debajo del nivel de saldo mínimo de un fondo o provocar una tarifa de reembolso. Estos varían entre las diferentes compañías de fondos, y algunas son más onerosas que otras.
Cuotas anuales
Digamos que un fondo en el que invierte tiene un nivel de compra inicial mínimo de $ 2, 500. Después de su inversión inicial, vende acciones para sacar dinero del fondo y el saldo de su fondo cae a $ 2, 400. En general, las compañías de fondos analizan todos los saldos de los fondos una vez al año para buscar "saldos bajos", a los que evaluarán una tarifa anual única. En este caso, un cargo de $ 10 parece ser bastante típico.
Ya sea que haya pagado un cargo de venta por adelantado es irrelevante. El cargo de ventas de carga frontal va al intermediario (su planificador financiero, asesor de inversiones o firma de corretaje) y se deduce inmediatamente de su inversión. Desaparece, independientemente de las acciones que realice posteriormente y no tiene relación con la venta de acciones de fondos.
Tarifas de redención
Las tarifas de redención se utilizan con algunos fondos para desalentar a los temporizadores del mercado de afectar negativamente el rendimiento de un fondo. El comercio de entrada y salida de fondos mutuos por parte de los especuladores es perjudicial para el rendimiento del fondo, lo que generalmente se traduce en un impacto negativo en el rendimiento total. Las compañías de fondos aplican tarifas de reembolso a los fondos que consideran susceptibles a esta actividad. Su objetivo es proteger a los inversores de fondos con intereses a más largo plazo.
La práctica de la compañía de fondos generales es usar un período de tenencia de 90 días, aunque esto puede extenderse hasta un año, por una tarifa de reembolso. Esto significa que cualquier acción del fondo vendida antes de 90 días después de una compra inicial en el fondo estaría, por ejemplo, sujeta a un cargo del 1%. Debido a que los temporizadores del mercado funcionan con márgenes muy finos, se ven disuadidos del comercio rápido de inversiones de fondos mutuos.
Por lo tanto, si respeta el período de canje, evitará las penalizaciones por canje anticipado.
La línea de fondo
Debe saber que no puede establecer el precio al que vende las acciones de fondos mutuos. Cuando venda, la transacción se ejecutará al valor liquidativo (NAV) para la negociación de ese día. Ese valor se establece al final del día y lo calcula el propio fondo.
