¿Qué son las acciones limpias?
Las acciones limpias son una clase relativamente nueva de acciones de fondos mutuos. La industria de fondos mutuos introdujo acciones limpias, junto con acciones T, en respuesta a la regla fiduciaria del Departamento de Trabajo. Esta regla de conflicto de intereses fue diseñada para poner fin al comportamiento sin escrúpulos entre los corredores y asesores financieros, como recomendar opciones de fondos más costosas a los clientes para que puedan cobrar una comisión más alta. Debido a que las acciones limpias proporcionan un precio único y uniforme en todos los ámbitos, los asesores no están tentados a impulsar un fondo costoso sobre uno más asequible.
Por lo tanto, las acciones limpias sirven para proporcionar a los inversores acceso a la misma administración de fondos que otras clases de acciones de fondos mutuos minoristas, pero generalmente con costos más bajos y más transparentes.
Comprender las acciones limpias
Las acciones limpias se lanzaron en 2017 como una forma de mejorar la transparencia en los honorarios y comisiones de fondos mutuos a cargo de los inversores, y para cumplir con las nuevas regulaciones establecidas por la Regla Fiduciaria.
Según un informe de Morningstar, las acciones limpias son la mejor manera de mejorar la transparencia para los inversores de fondos mutuos. A diferencia de las acciones T, las acciones limpias no tienen cargas de ventas frontales o tarifas anuales 12b-1 por servicios de fondos. Si bien las acciones limpias pueden conllevar tarifas por la administración de inversiones y los costos administrativos, estas acciones no incluyen tarifas o comisiones de distribución. Sin embargo, las empresas de asesoramiento aún pueden aplicar sus propias tarifas adicionales por los servicios prestados. Los corredores a menudo establecen sus propias comisiones para vender acciones limpias que pueden basarse en una tasa fija o un porcentaje, lo que agrega cierta transparencia para los inversores.
Las acciones limpias no solo conducen a una mayor transparencia y menos conflictos de intereses, sino que esta clase de acciones también podría ofrecer a los inversores grandes ahorros. Según el análisis de Morningstar, las acciones limpias y otras nuevas clases de acciones diseñadas a raíz de la regla fiduciaria podrían ahorrar a los inversores al menos un 0, 50% en rendimiento, en comparación con las ofertas actuales. Para colmo, los inversores podrían recibir un ahorro adicional del 0, 20% porque sus asesores tendrán el incentivo para recomendar el fondo que sea en el mejor interés del consumidor.
Ejemplo de acciones limpias
Como ejemplo, podemos comparar los costos asociados con dos clases de acciones diferentes para el mismo fondo mutuo subyacente. Tome el popular Fondo de Inversores Mutuales de Washington The American Funds (AWSHX).
Las acciones de fondos de clase A cobran una carga máxima de 5, 75% y cobran una relación de gastos netos de 0, 57% por año. Con una clase de acciones T del mismo fondo, un inversor aún pagaría el 0, 57% anual, pero su corredor solo podría cobrar una carga de ventas máxima del 2, 5%. Con una clase de acciones limpia de AWSHX, no habría carga de ventas asociada a la transacción. En cambio, los corredores podrían cobrar una tarifa separada por su asesoramiento o servicio continuo. Incluso si su comisión es idéntica en todos los fondos, el inversor puede estar seguro de que su asesor no está presionando a este fondo en particular debido a su estructura de incentivos.
