¿Qué es una declaración comparativa?
Una declaración comparativa es un documento utilizado para comparar una declaración financiera particular con declaraciones de períodos anteriores. Los datos financieros anteriores se presentan junto con las últimas cifras en columnas de lado a lado, lo que permite a los inversores identificar tendencias, seguir el progreso de una empresa y compararlo con los rivales de la industria.
Cómo funcionan las declaraciones comparativas
Los analistas, inversores y gerentes de negocios utilizan el estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo de una empresa con fines comparativos. Quieren ver cuánto se gasta persiguiendo ingresos de un período al siguiente y cómo las partidas en el balance general y los movimientos de efectivo varían con el tiempo.
Comparación del estado de resultados y el balance general
Las declaraciones comparativas muestran el efecto de las decisiones comerciales en el resultado final de una empresa. Se identifican las tendencias y se puede evaluar el desempeño de los gerentes, las nuevas líneas de negocios y los nuevos productos, sin tener que revisar los estados financieros individuales.
Las declaraciones comparativas también se pueden usar para comparar diferentes compañías, suponiendo que sigan los mismos principios contables. Por ejemplo, pueden mostrar cómo las diferentes empresas que operan en la misma industria reaccionan a las condiciones del mercado. Informar solo las últimas cantidades en dólares hace que sea difícil comparar el desempeño de empresas de varios tamaños. Agregar cifras de períodos anteriores, completadas con cambios porcentuales, ayuda a eliminar este problema.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) exige que las empresas públicas publiquen declaraciones comparativas en los informes 10-K y 10-Q.
Para llevar clave
- Una declaración comparativa es un documento que compara una declaración financiera particular con declaraciones de períodos anteriores. Las finanzas anteriores se presentan junto con las últimas cifras en columnas paralelas, lo que permite a los inversores rastrear fácilmente el progreso de una empresa y compararlo con sus pares. La Comisión de Intercambio (SEC) requiere que las compañías públicas publiquen declaraciones comparativas en los informes 10-K y 10-Q.
Estado de flujo de efectivo
Cada negocio debe generar suficientes entradas de efectivo para pagar las operaciones. Por ejemplo, los gerentes pueden comparar el saldo final en efectivo cada mes durante los últimos dos años para determinar si el saldo final en efectivo está aumentando o disminuyendo. Si las ventas de la compañía están creciendo, el fabricante requiere más efectivo para operar cada mes, lo que se refleja en el saldo final de efectivo.
Una tendencia a la baja en el saldo final de efectivo significa que el saldo de las cuentas por cobrar está creciendo y que la empresa necesita tomar medidas para cobrar el efectivo más rápido.
Estado de resultados
Un porcentaje de la presentación de ventas a menudo se usa para generar estados financieros comparativos para el estado de resultados, el área de un estado financiero dedicado a los ingresos y gastos de una empresa. La presentación de cada categoría de ingresos y gastos como un porcentaje de las ventas facilita la comparación de períodos y la evaluación del desempeño de la empresa.
Ejemplo de declaración comparativa
Supongamos, por ejemplo, que el costo de los bienes vendidos de un fabricante (COGS) aumenta del 30% de las ventas al 45% de las ventas durante tres años. La gerencia puede usar esos datos para hacer cambios, como encontrar precios más competitivos para los materiales o capacitar a los empleados para reducir los costos laborales. Por otro lado, un analista puede ver la tendencia del costo de ventas y concluir que los costos más altos hacen que la empresa sea menos atractiva para los inversores.
Limitaciones de la declaración comparativa
Las declaraciones comparativas son menos confiables cuando las empresas experimentan grandes cambios. Una gran adquisición y mudarse a nuevos mercados finales puede transformar negocios, convirtiéndolos en entidades diferentes de períodos de informes anteriores.
Por ejemplo, si la Compañía A adquiere la Compañía B, puede reportar un salto brusco repentino en las ventas para contabilizar todos los ingresos adicionales que genera la Compañía B. Al mismo tiempo, los márgenes de beneficio podrían ajustarse a un ritmo alarmante porque la Compañía B tiene un proceso de fabricación menos eficiente, gastando más dinero para producir los productos que vende.
