Warren Buffett es ampliamente considerado como uno de los mayores inversores bursátiles que el mundo haya visto. Su destreza inversora es legendaria, ya que ha convertido a muchos de los primeros inversores en Berkshire Hathaway en millonarios. Los inversores estarían dispuestos a pagar un centavo para profundizar en la mente de Buffett. Si tuviera la oportunidad de elegir los cerebros de Buffett, estas son algunas de las preguntas que deberían hacerse y en qué historial podría basar sus respuestas. (Para obtener más información sobre Warren Buffet, consulte Warren Buffett: Cómo lo hace ).
TUTORIAL: Grandes inversores
¿Crees que Berkshire Hathaway alguna vez pagará un dividendo bajo tu vigilancia?
Warren Buffett ha tenido una política de mucho tiempo de no pagar dividendos por las acciones Clase A de la compañía o dividir las acciones. Buffett ha tenido como objetivo mantener la acción como una posesión central de inversores a largo plazo solamente. Sin embargo, las declaraciones más recientes de Buffett han insinuado un debilitamiento de su posición. Berkshire atraería mucho más interés del público inversor si la empresa comenzara a pagar dividendos. ¿Buffett piensa que es posible un pago de dividendos mientras está al mando de Berkshire Hathaway?
¿Dónde ves la próxima gran burbuja que ocurre?
Warren Buffett es bien conocido por su capacidad de pronosticar acciones y eventos económicos. En 2003, Buffett llamó astutamente a los derivados "armas financieras de destrucción masiva". Warren Buffett también pronosticó sabiamente que se formaría una gran burbuja en el sector inmobiliario residencial en 2005. Ambas llamadas fueron sobre el dinero a medida que los mercados se desplomaron y muchas empresas fueron absorbidas por esos mercados. Puede estar seguro de que se está formando una burbuja en algún mercado en este momento y sería genial tener su opinión sobre la próxima clase de activos que explotará. Un inversor podría evitar esa clase de activos por completo o ganar algo de dinero en corto.
¿Buffett ha agregado algún criterio nuevo a su proceso de selección de acciones?
Todos los inversores saben que a Buffett le gusta comprar acciones que se negocian con un descuento sobre su verdadero valor. También es fanático de las compañías que tienen fuertes ganancias y producen mucho flujo de efectivo. Buffett adoptó su filosofía de inversión de su mentor, Benjamin Graham, y la ajustó para satisfacer sus necesidades. Si bien Buffett es generoso con gran parte de su conocimiento de inversión, hay cierta información de inversión que se guarda para sí mismo. Sin embargo, sería interesante descubrir qué nuevos criterios ha agregado Buffett a su proceso de selección de inversiones durante la última década más o menos.
¿Qué país es el mejor mercado de inversión para los próximos 40 años?
Warren Buffett construyó la mayor parte de su fortuna al tener la previsión de invertir en el país en un momento en que la economía estadounidense estaba en auge. Buffett utilizó el motor empresarial estadounidense para generar rendimientos anuales de más del 20% durante 40 años. Todavía hay crecimiento en los Estados Unidos, pero es probable que los retornos del mercado en los próximos 40 años no sean tan altos como lo fueron durante los 40 años anteriores. Si Buffett fuera un joven inversionista que buscara ingresar al mercado, ¿a qué mercado miraría? ¿Siguen siendo las mejores apuestas los grandes países desarrollados o son las pequeñas empresas emergentes las mejores jugadas a largo plazo en las próximas décadas?
¿Cuál es el mayor éxito de inversión que has tenido?
Buffett es sincero en sus respuestas cuando se trata de explicar sus fracasos en los negocios, pero es extremadamente modesto cuando se trata de tocar su propio claxon sobre sus éxitos de inversión. Sería genial escuchar a Buffett exponer su mayor triunfo de inversión y todos los detalles que incluyeron esa compra. Un inversor podría obtener mucho al enterarse de la selección o adquisición de acciones más exitosa que Warren Buffett haya hecho.
La línea de fondo
Como puede ver, un novato y experimentado por igual podría convertirse en un inversor mucho mejor simplemente teniendo la oportunidad de hacerle algunas preguntas a un gran inversionista. (Para invertir como Buffett, lea ¿Cuál es el estilo de inversión de Warren Buffett? )
