¿Cuál es la tasa anual neta compuesta - CNAR?
La tasa anual neta compuesta (CNAR) es el rendimiento de una inversión después de contabilizar los impuestos. Si bien es similar a la tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR), CNAR es la red de impuestos. La tasa anual neta compuesta será menor que los impuestos dados por la CAGR, pero es una mejor representación de los rendimientos reales de un inversor dado que la mayoría de las inversiones tienen implicaciones fiscales.
La fórmula para la tasa anual neta compuesta - CNAR es
CNAR = RR × (1 − Tax Rate) donde: RR = Tasa de rendimiento anual
Cómo calcular la tasa anual neta compuesta - CNAR
La tasa anual neta compuesta se calcula como la tasa anual de retorno multiplicada por 1 menos la tasa impositiva.
¿Qué te dice CNAR?
La tasa anual neta compuesta (CNAR) mide el rendimiento que gana un inversor durante un año por una inversión después de deducir el dinero de los impuestos. Por supuesto, este cálculo solo se aplica a las inversiones imponibles. La comparación de la tasa de rendimiento después de impuestos y antes de impuestos puede ayudar a un inversor a evaluar el efecto de la obligación tributaria en su inversión.
El efecto calculado de los impuestos sobre las declaraciones puede utilizarse para la planificación fiscal y la planificación financiera a largo plazo. La mayoría de las inversiones tienen implicaciones fiscales, pero los rendimientos mostrados por los bancos e instituciones financieras solo muestran los rendimientos antes de impuestos.
Para llevar clave
- El rendimiento de una inversión después de tener en cuenta los impuestos, como las ganancias de capital, los dividendos y los intereses. Similar a la tasa de crecimiento anual compuesta, pero generalmente siempre será menor dadas las implicaciones fiscales. CNAR y CAGR serán los mismos cuando se considera una inversión libre de impuestos como los bonos municipales.
Ejemplo de cómo usar la tasa anual neta compuesta - CNAR
Digamos que un inversionista mantuvo acciones de Microsoft (NASDAQ: MSFT) durante todo el año en 2018 y tiene una tasa impositiva del 20%. Su rendimiento anual en la posición de acciones habría sido del 18, 7% para 2018. Teniendo en cuenta los impuestos, la tasa anual neta compuesta es del 15%, o 18, 7% veces (1 - 20%).
La diferencia entre CNAR y la tasa de crecimiento anual compuesta - CAGR
La tasa anual neta compuesta lleva la CAGR un paso más allá al tomar en cuenta los impuestos. Si observa un período de tenencia de varios años para una inversión, un inversor usaría la tasa de crecimiento anual compuesta para determinar la tasa de rendimiento anual y luego ajustarla para que los impuestos lleguen al CNAR. CNAR y CAGR serán iguales si la inversión está exenta de impuestos, como en el caso de los bonos municipales.
Limitaciones del uso de la tasa anual neta compuesta - CNAR
Es posible que no siempre se conozca la tasa o las implicaciones fiscales exactas, o las tasas pueden variar según el año fiscal, como el caso cuando se produce la reforma fiscal. Calcular el CNAR usando la tasa impositiva incorrecta puede tener un impacto material en la declaración final. Hay una variedad de impuestos a tener en cuenta y que deben tenerse en cuenta, como las ganancias de capital, los dividendos y los impuestos sobre los ingresos por intereses.
Obtenga más información sobre la tasa anual neta compuesta - CNAR
Para descubrir cómo calcular la tasa de crecimiento anual compuesta, sobre lo que debe saber sobre la CAGR.
