¿Qué es una solicitud de tratamiento confidencial?
Una solicitud de tratamiento confidencial o solicitud de tratamiento confidencial (CTR) es un formulario completado de acuerdo con el informe 8-K, 10-Q o 10-K de una empresa. Permite que la información en la presentación de la SEC se mantenga en secreto, si la filtración de dicha información puede causar daños materiales o financieros a la empresa o un socio comercial. Por ejemplo, la información de precios específica en los contratos de la compañía con los clientes puede calificar para un tratamiento confidencial. Esto se debe a que exponer dicha información probablemente dañaría el desempeño financiero de una empresa, ya que los competidores pueden usar esta información para socavar la empresa.
Comprensión de la aplicación de tratamiento confidencial
Las solicitudes de una solicitud de tratamiento confidencial generalmente no son otorgadas por la SEC a voluntad, pero en ciertos casos se puede considerar que lo mejor para la empresa y los inversores es mantener la información confidencial durante un cierto período de tiempo. La SEC emitirá una orden de tratamiento confidencial (CTO) aclarando su decisión sobre si ha negado o otorgado el CTR.
Tipos de información que pueden mantenerse confidenciales
La SEC aceptará redactar información de un documento de presentación pública si su inclusión perjudicará financieramente a una empresa. Los tipos de información que pueden mantenerse confidenciales generalmente incluyen información sobre precios de productos y servicios, información sobre pagos por hitos e información técnica. El uso más común de una aplicación de tratamiento confidencial es mantener información secreta que se puede encontrar en los contratos o acuerdos que deben incluirse como prueba para la presentación ante la SEC del registrante, incluida una declaración de registro, Informe anual en el Formulario 10-K, Informe actual en el Formulario 8-K, o Informe trimestral en el Formulario 10-Q.
Un solicitante de registro no puede pedirle a la SEC que mantenga confidencial cualquier información que ya haya sido divulgada públicamente; La solicitud de tratamiento confidencial debe presentarse antes de la divulgación de información. Esto es cierto incluso si la divulgación de información confidencial fue accidental o involuntaria. La solicitud debe incluir una declaración por parte del solicitante de registro de que ninguna de la información confidencial contenida en ella ya ha sido revelada.
Tampoco se debe dar prioridad a la información confidencial en cuestión sobre el deber de un registrante de revelar información material al público en sus archivos, o de cumplir con la Regla 10b-5, las Regulaciones SK o cualquier otra normativa aplicable. No se puede otorgar un tratamiento confidencial para las divulgaciones requeridas, incluidos los gastos por intereses y los términos de los contratos de crédito importantes; el efecto y la duración de las patentes, licencias, marcas registradas y concesiones; la identidad del 10 por ciento de clientes; la cantidad en dólares de pedidos atrasados; deudas a plazos y otros arreglos de préstamos como se discutió en la sección de Discusión y Análisis de la Condición Financiera y Resultados de Operaciones de la Administración; o transacciones con partes relacionadas.
