¿Qué fue la Iniciativa de préstamos al consumidor y a las empresas (CBLI)?
La Iniciativa de préstamos al consumidor y a las empresas (CBLI) fue un plan iniciado para ayudar en el objetivo del gobierno de corregir la crisis crediticia de 2008. El objetivo era desbloquear el crédito e impulsar la economía alentando a los mercados de préstamos secundarios a comprar activos respaldados por préstamos de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA).
Para llevar clave
- La Iniciativa de Préstamos para el Consumidor y las Empresas (CBLI) buscó inyectar indirectamente a las pequeñas empresas y los consumidores con crédito después de la crisis financiera de 2008. Hasta $ 200 mil millones en financiamiento para inversores se proporcionó para comprar pequeñas empresas, titulizaciones de hipotecas comerciales y préstamos de consumo. Se esperaba que la provisión de financiamiento de bajo costo descongelara los mercados de titulización y expandiera el acceso al crédito para propietarios y consumidores de pequeñas empresas. El CBLI era parte del Activo en Problemas Programa de ayuda (TARP) y un componente de la línea de crédito de valores respaldados por activos a plazo (TALF).
Comprensión de la Iniciativa de préstamos al consumidor y a las empresas (CBLI)
La Iniciativa de Préstamos para Consumidores y Negocios (CBLI) fue parte del Programa de Alivio de Activos en Problemas (TARP). TARP, que fue promulgado en octubre de 2008 por el presidente George W. Bush y administrado por el Tesoro de los Estados Unidos, se propuso estabilizar el sistema financiero del país, restaurar el crecimiento económico y mitigar las ejecuciones hipotecarias a raíz de la Gran Recesión comprando Activos y acciones de las empresas.
En medio de este esfuerzo de limpieza, se presentó a la Iniciativa de Préstamos para Consumidores y Negocios (CBLI, por sus siglas en inglés) la tarea de impulsar el crédito entre los propietarios y consumidores de pequeñas empresas con dificultades. Hasta $ 200 mil millones en financiamiento de inversionistas se desató para comprar pequeñas empresas, titulizaciones de hipotecas comerciales y préstamos de consumo. Esto se facilitó a través de la Facilidad de préstamos de valores respaldados por activos a plazo (TALF), un programa creado por la Reserva Federal de los Estados Unidos (Fed) en noviembre de 2008 para impulsar el gasto de los consumidores. e impulsar la economía a través de la emisión de valores respaldados por activos (ABS) compuestos por automóviles, estudiantes, y préstamos con tarjeta de crédito, etc., así como préstamos garantizados por la SBA.
Importante: los ABS se convirtieron en un medio importante para que las instituciones financieras (FI) financiaran préstamos adicionales a empresas y hogares.
Se esperaba que la provisión de financiamiento de bajo costo para los inversores descongelara los mercados de titulización y expandiera el acceso al crédito para los propietarios y consumidores de pequeñas empresas. La iniciativa también preveía la compra por parte del Tesoro de préstamos 504 y 7 (a) respaldados por la SBA, ayudando a apuntalar aún más estos objetivos.
Beneficios de la Iniciativa de préstamos comerciales y al consumidor (CBLI)
La Iniciativa de préstamos para consumidores y empresas (CBLI) fue una medida importante de la Reserva Federal para proteger los mercados de préstamos secundarios.
Sin un mercado efectivo de préstamos secundarios, se ejerce una gran presión sobre los principales bancos comerciales, ya que los dos medios de préstamos trabajan de la mano. Los bancos a menudo combinan sus préstamos y los venden a los mercados secundarios, lo que hace que el dinero fluya libremente en los bancos, lo que les permite continuar distribuyendo tanto personal y préstamos comerciales. En otras palabras, sin los mercados secundarios, los préstamos de los bancos comerciales se agotan.
Crítica a la Iniciativa de Préstamos para Consumidores y Negocios (CBLI)
A pesar de sus intenciones honorables, la Iniciativa de préstamos comerciales y al consumidor (CBLI) no fue aplaudida por todos. Cuando se cerró TARP en 2013, el gobierno afirmó que salvó más de un millón de empleos, ayudó a estabilizar los bancos y restableció la disponibilidad de crédito para individuos y empresas.
Sin embargo, algunos economistas, políticos y profesionales financieros cuestionaron si el dinero podría haber sido utilizado mejor. Ha habido sugerencias de que la infusión de efectivo que la Iniciativa de Préstamos para Consumidores y Negocios (CBLI) proporcionó a los bancos no siempre se transmitió a los propietarios y consumidores de pequeñas empresas, como se prometió.
En cambio, el veredicto en algunos trimestres fue que el financiamiento barato actuó principalmente como una recompensa por el mal comportamiento, apuntalando a los bancos y beneficiando a Wall Street más que al público en general.
Historia de la Iniciativa de Préstamos para Consumidores y Negocios (CBLI)
Las siguientes actividades principales ocurrieron bajo la Iniciativa de Préstamos para Consumidores y Negocios (CBLI):
- Noviembre de 2008: se anunció TALFFeb. 10 de 2009: La Reserva Federal, el Banco de la Reserva Federal de Nueva York (FBRNY) y el Tesoro de EE. UU. Revelaron que el tamaño de TALF podría ampliarse de $ 200 mil millones a $ 1 billón 3 de marzo de 2009: lanzamiento de TALF 19 de marzo de 2009: las agencias expanden garantía elegible para que el programa incluya ABS tales como préstamos de planos de planta, anticipos de servicios hipotecarios, arrendamientos y préstamos de equipos comerciales y arrendamientos de flotas de vehículos 1 de mayo de 2009: La Fed anuncia que los valores respaldados por hipotecas comerciales (CMBS) y ABS recientemente emitidos respaldados por los préstamos de financiación de primas de seguros serían colaterales elegibles bajo el TALF. 19 de mayo de 2009: La Fed incluye CMBS heredados de alta calidad en el programa 2 de junio de 2009: las solicitudes de préstamos bajo la Iniciativa de Préstamos de Consumo y Negocios (CBLI) alcanzan sus niveles más altos. 17 de 2009: TALF se extiende hasta junio de 2010 30 de junio de 2010: TALF se cierra por nuevas extensiones de préstamos
