¿Qué es la prima predeterminada?
Una prima predeterminada es una cantidad adicional que un prestatario debe pagar para compensar a un prestamista por asumir el riesgo de incumplimiento. Todas las empresas o prestatarios pagan indirectamente una prima por incumplimiento, a pesar de la tasa a la que deben pagar la obligación.
Cómo funciona la prima predeterminada
Por lo general, el único prestatario en los Estados Unidos que no pagaría una prima predeterminada sería el gobierno de los Estados Unidos. Sin embargo, en tiempos tumultuosos, incluso el Tesoro de los Estados Unidos ha tenido que ofrecer mayores rendimientos para pedir prestado. Además, las empresas con bonos de grado inferior (es decir, basura o sin grado de inversión) y las personas con primas de incumplimiento de pago de crédito bajas.
Para llevar clave
- Los préstamos de día de pago son a menudo un préstamo depredador con tasas y tasas de interés extremadamente altas. Como resultado, las compañías con primas de incumplimiento de pago de crédito deficientes. Los prestamistas buscan primas de incumplimiento para garantizar el riesgo de incumplimiento.
Los bonos corporativos reciben calificaciones de agencias importantes, como Moody's, S&P y Fitch. Estas calificaciones se basan en los ingresos que los emisores pueden generar para cumplir con los pagos de capital e intereses, junto con cualquier activo (equipo o activo financiero) que puedan comprometer para asegurar los bonos. Cuanto mayor sea la calificación crediticia, menor será la prima predeterminada de una empresa. Para emisiones de mayor calificación, los inversores no recibirán un rendimiento tan alto.
Cuantos más ingresos pueda generar una empresa, o seguridad que pueda proporcionar, mayor será su calificación crediticia.
Los inversores a menudo miden la prima predeterminada como el rendimiento de una emisión por encima del rendimiento de un bono del gobierno de cupones y vencimientos similares. Por ejemplo, si una empresa emite un bono a 10 años, un inversor puede comparar esto con un bono del Tesoro de los Estados Unidos con vencimiento a 10 años.
Premium por defecto y puntajes de crédito individuales
Las personas con mal crédito deben pagar tasas de interés más altas para pedir dinero prestado al banco. Esta es una forma de prima predeterminada dado que los prestamistas creen que estas personas tienen un mayor riesgo de no poder pagar sus deudas. Puede haber una gran cantidad de discriminación en el mercado de préstamos individuales, como lo demuestran los préstamos de día de pago.
Consideraciones Especiales
Un préstamo de día de pago es una solución de préstamo a corto plazo en la cual un prestamista extenderá un crédito con intereses muy altos, basado en los ingresos y el perfil crediticio del prestatario. Los factores que comprenden un puntaje de crédito individual incluyen el historial de pago de deudas, incluida la finalización y puntualidad, el tamaño de las deudas, el número de deudas y posiblemente información adicional como el historial de empleo.
Muchos prestamistas de día de pago establecerán negocios en vecindarios más empobrecidos con poblaciones que ya son vulnerables a las crisis financieras. Aunque la Ley Federal de Verdad en los Préstamos requiere que los prestamistas del día de pago revelen sus cargos financieros a menudo desproporcionados, muchos prestatarios pasan por alto los costos ya que necesitan fondos rápidamente. La mayoría de los préstamos son por 30 días o menos, con montos generalmente de $ 100 a $ 1, 500. A menudo, estos préstamos se pueden renovar para aún más cargos financieros. Muchos prestatarios son a menudo clientes habituales.
