¿Qué es un BRAZO discrecional?
Un ARM discrecional es el principal instrumento de préstamo hipotecario disponible fuera de los Estados Unidos, una hipoteca de tasa variable en la cual los acreedores pueden cambiar las tasas de interés a su discreción.
DESMONTAJE BRAZO discrecional
Un ARM discrecional es un tipo de hipoteca de tasa ajustable utilizada en Europa, Australia, India y otros condados desarrollados como instrumento principal de préstamo hipotecario. Los términos de un ARM discrecional dictan que un prestamista puede cambiar la tasa de interés de la hipoteca a su discreción, siempre que los prestatarios estén informados sobre el cambio en la tasa de interés dentro de un período específico, generalmente seis semanas.
Con frecuencia, los ARM discrecionales ofrecen una tasa de interés introductoria a corto plazo para los prestatarios, después de lo cual el prestamista puede optar por cambiar la tasa de interés en cualquier momento, por cualquier cantidad y por cualquier motivo. En muchos casos, no hay límites en los cambios que los prestamistas pueden hacer a los ARM discrecionales. De esta manera, los ARM discrecionales tienden a ser arreglos más favorables para los prestamistas. En la mayoría de los casos, los países con ARM discrecionales de oferta no ofrecen otras formas de hipotecas, incluidas las hipotecas de tasa fija y las ARM indexadas.
Estados Unidos es una de las pocas naciones occidentales desarrolladas en la que las hipotecas de tasa ajustable discrecional no están disponibles. En cambio, las hipotecas de tasa ajustable que se ofrecen en los EE. UU. Se conocen como ARM indexadas, que brindan más protección al prestatario.
Las tasas de interés para los ARM indexados están automatizadas, establecidas mediante cálculos computarizados basados en reglas estipuladas en los contratos ARM. Según este acuerdo, las tasas de interés se ajustan en fechas predeterminadas y se adhieren a un índice específico sobre el cual el prestamista no tiene influencia o control directo.
Además, los ARM indexados contrastan con los ARM discrecionales en el sentido de que los ARM indexados tienden a limitar los cambios de tasa en cualquier fecha de ajuste dada, así como a establecer un cambio de tasa máxima durante la vida del préstamo. Las ARM indexadas también tienden a establecer un período mucho más largo para la tasa de interés inicial, a veces hasta 10 años.
El término hipoteca de tasa ajustable se usa más comúnmente en los Estados Unidos. En el mundo de habla inglesa fuera de los Estados Unidos, las ARM se denominan con mayor frecuencia hipotecas de tasa variable.
ARM discrecionales, ARM indexados e hipotecas de tasa fija
Si bien las hipotecas de tasa ajustable tienen un uso generalizado en todo el mundo, la Administración Federal de Vivienda de EE. UU. Fue fundamental para establecer la hipoteca de tasa fija como uno de los instrumentos financieros más populares para comprar propiedades en los EE. UU.
Las hipotecas de tasa fija tienden a ser más caras en general que las hipotecas de tasa ajustable, y no están a merced de cambiar las tasas de interés y la tasa de interés se mantiene estable durante la vigencia del préstamo. En los Estados Unidos, las hipotecas de tasa fija se contraen comúnmente en incrementos de 15 y 30 años.
Si bien algunos países ofrecen algunos instrumentos hipotecarios de tasa fija, en la mayoría de los casos los términos se establecen por períodos mucho más cortos. Los períodos hipotecarios estándar en Canadá, por ejemplo, son hipotecas de cinco años que se amortizan durante 25 años, lo que significa que después de cinco años, el saldo del préstamo debe ser refinanciado.
