El componente Dow The Walt Disney Company (DIS) superó fácilmente las estimaciones de ganancias e ingresos la semana pasada al entregar un informe optimista sobre las principales iniciativas, incluido el lanzamiento en 2019 de un servicio de transmisión que competirá directamente con Netflix, Inc. (NFLX) y Amazon.com, Inc. (AMZN). La noticia desencadenó una reacción inicial de compra de noticias, elevando al gigante del entretenimiento a dos puntos del máximo histórico de 2015, pero los vendedores tomaron el control después de la campana de apertura, lo que provocó una modesta reversión.
La acción de precios mixtos continuó durante la derrota de base amplia del lunes, pero la acción ahora está bien posicionada para la próxima etapa de una ruptura importante que podría acumular $ 150 en 2019. El momento exacto de recuperación sigue siendo difícil debido a los vientos en contra macro y más de tres meses de pruebas en resistencia de tres años, pero el soporte cercano a $ 110 parece sólido, permitiendo entradas de bajo riesgo si la acción cae a ese nivel en las próximas semanas.
Gráfico DIS a largo plazo (1998-2018)
La acción terminó una tendencia alcista a largo plazo en 1998, deteniéndose en los bajos $ 40 y cayendo en un rango de negociación con soporte en los bajos $ 20. Un intento de ruptura en abril de 2000 fracasó, reforzando la resistencia, mientras que la recesión posterior rompió el apoyo, lo que indica una tendencia bajista que se intensificó en 2002. En agosto de ese año llegó a $ 13.48, ofreciendo una oportunidad de compra productiva, antes de un repunte constante que se estancó en el nivel de retroceso de liquidación de.786 Fibonacci en abril de 2007.
Los vendedores agresivos tomaron el control en septiembre de 2008, reduciendo el precio de las acciones a la mitad en febrero de 2009, cuando la caída terminó justo por encima del mínimo de 2002. Una ola de recuperación en forma de V alcanzó el máximo de 2007 al comienzo de la nueva década, pero tomó otros dos años para montar una resistencia obstinada. El impulso de compra posterior registró las ganancias más prolíficas en lo que va del siglo, aumentando los tres dígitos en 2015
Los problemas de ESPN terminaron el rally unos meses después, dando paso a una corrección intermedia que talló el contorno de un patrón de triángulo simétrico. Una ruptura de triángulo en julio de 2018 ha progresado de manera limitada, con las olas de rally retrocediendo en los máximos oscilantes de 2015 y 2017 entre $ 116 y $ 122. Más importante aún, una disminución de septiembre encontró compradores dispuestos a un nuevo soporte cerca de $ 110, lo que refuerza un ciclo de retroalimentación positiva que podría generar una tendencia alcista saludable en la nueva década.
El oscilador estocástico mensual cruzó al nivel de sobrecompra en agosto de 2018 y mantuvo esa posición alcista en noviembre. Esto nos dice que los compradores permanecen firmemente en control, pero la imposibilidad de mantener las ganancias después del informe de ganancias de la semana pasada levanta una señal de alerta modesta, posiblemente indicando un patrocinio institucional inadecuado. Eso podría cambiar después de que el mercado general aumente porque Disney debería atraer un sólido interés de compra en un entorno más favorable.
Gráfico DIS a corto plazo (2017 - 2018)
La acción talló un gran patrón W dentro del triángulo simétrico en 2017 y 2018, expulsando más alto en julio de 2018. La acción del precio desde ese momento muestra el contorno de una cuña ascendente volátil, con soporte cercano a $ 112 y resistencia en los bajos $ 120. Las corrientes descendentes de ocho a nueve puntos dentro de este patrón están limitando el interés de compra, pero la acumulación medida por el indicador de volumen en balance (OBV) ahora ha alcanzado el máximo más alto desde noviembre de 2015.
El progreso lento pero constante dentro del rango de negociación de varios años predice una ruptura saludable, pero los alcistas deben estar atentos a las señales de advertencia que podrían indicar una posible falla. Por ejemplo, una disminución a través del soporte de $ 110 que se alinea con un crossover estocástico mensual debería causar noches de insomnio porque esa potente combinación podría presagiar una fuerte caída en $ 100 y un potencial máximo a largo plazo.
La línea de fondo
La acción de los precios de Disney sigue en camino a una ruptura importante por encima del máximo de 2015 en los bajos $ 120, pero los accionistas deben permanecer alertas ante un cambio de personaje que predice un resultado más bajista.
