¿Qué es la entropía?
La entropía es una medida de aleatoriedad. Al igual que el concepto de infinito, la entropía se usa para ayudar a modelar y representar el grado de incertidumbre de una variable aleatoria. Es utilizado por analistas financieros y técnicos de mercado para determinar las posibilidades de un tipo específico de comportamiento por parte de un valor o mercado.
Para llevar clave
- La entropía es una medida de aleatoriedad. Al igual que el concepto de infinito, la entropía se usa para ayudar a modelar y representar el grado de incertidumbre de una variable aleatoria. La entropía es utilizada por analistas financieros y técnicos de mercado para determinar las posibilidades de un tipo específico de comportamiento por parte de un valor o mercado. Ha sido durante mucho tiempo una fuente de estudio y debate por parte de analistas de mercado y comerciantes. Se utiliza en análisis cuantitativos y puede ayudar a predecir la probabilidad de que una seguridad se mueva en una determinada dirección o de acuerdo con un determinado patrón.
Cómo funciona la entropía
La entropía ha sido durante mucho tiempo una fuente de estudio y debate por parte de analistas de mercado y comerciantes. Se utiliza en análisis cuantitativos y puede ayudar a predecir la probabilidad de que una seguridad se mueva en una determinada dirección o de acuerdo con un determinado patrón. Los valores volátiles tienen mayor entropía que los valores estables que permanecen relativamente constantes en el precio. El concepto de entropía se explora en "A Random Walk Down Wall Street".
La entropía como medida de riesgo
Al igual que la beta y la volatilidad, la entropía se usa para medir el riesgo financiero como una medida de aleatoriedad. En el mundo de las finanzas, el riesgo es malo y bueno dependiendo de las necesidades del inversor; sin embargo, generalmente se supone que un mayor riesgo puede mejorar el crecimiento. A los inversores que buscan un mayor crecimiento se les enseña a buscar acciones con alta beta o alta volatilidad. La entropía se usa de la misma manera. Una acción con un alto nivel de entropía se considera más riesgosa que otras. Algunos analistas creen que la entropía proporciona un mejor modelo de riesgo que la beta. Se ha demostrado que la entropía, como la beta, y la desviación estándar disminuyen cuando aumenta el número de activos o valores en una cartera.
En finanzas, el santo grial ha sido encontrar la mejor manera de construir una cartera que exhiba crecimiento y bajas desventajas. Otra forma de decir eso es, el rendimiento máximo para la menor cantidad de riesgo. Se ha gastado mucho tiempo y energía estudiando conjuntos de datos y probando muchas variables. Cuando se busca ventaja en la construcción del portafolio, la optimización de entropía puede ser bastante útil. La entropía es una forma en que los analistas e investigadores pueden aislar la aleatoriedad de una cartera o la sorpresa esperada.
Uso de entropía
El principal problema con el uso de la entropía es el cálculo en sí. Entre los analistas hay muchas teorías diferentes sobre la mejor manera de aplicar el concepto en finanzas computacionales.
Por ejemplo, en derivados financieros, la entropía se usa como una forma de identificar y minimizar el riesgo. En el modelo tradicional de fijación de precios de activos de capital Black-Scholes, el modelo asume que todos los riesgos pueden ser cubiertos. Es decir, todo riesgo puede determinarse y contabilizarse. Este no siempre es un modelo realista.
El concepto de entropía puede aplicarse y representarse mediante una variable para eliminar la aleatoriedad creada por el valor o activo subyacente, lo que permite al analista aislar el precio del derivado. En otras palabras, la entropía se utiliza como una forma de identificar la mejor variable para definir el riesgo dentro de un sistema o arreglo de instrumentos financieros. La mejor variable es la que menos se desvía de la realidad física.
En finanzas, esto se puede representar con el uso de probabilidades y valores esperados. Mientras el cálculo en sí mismo está evolucionando, el propósito es claro; Los analistas están utilizando el concepto para encontrar una mejor manera de poner precio a instrumentos financieros complejos.
