¿Qué es una regla de filtro?
Una regla de filtro es una estrategia comercial en la que un analista técnico establece reglas sobre cuándo comprar y vender inversiones, en función de los cambios porcentuales respecto de los precios anteriores. La regla del filtro generalmente se basa en el impulso de los precios, o en la creencia de que los precios en aumento tienden a seguir aumentando y que los precios en descenso tienden a seguir disminuyendo. Un cierto aumento porcentual desencadena una compra, mientras que un cierto aumento porcentual desencadena una venta.
Aunque, un comerciante podría decidir hacer lo contrario también. Es una estrategia subjetiva, ya que el nivel de porcentaje seleccionado se basa en la interpretación del analista del historial de precios de una acción.
Para llevar clave
- Una regla de filtro es una estrategia de negociación basada en cambios de precio predeterminados, generalmente cuantificados como un porcentaje. El comerciante determina el cambio de precio que desea utilizar en función de analizar gráficos y determinar qué porcentaje funciona mejor para lo que está tratando de lograr. el operador también debe determinar en qué se basa el cambio de precio, como los precios de cierre, un movimiento por encima de un nivel alto o bajo, o algún otro nivel de precio técnico importante.
Comprender las reglas de filtro
Los analistas técnicos usan su discreción cuando establecen parámetros para el comercio de reglas de filtro. En general, las reglas de filtro se basarán en tendencias históricas y patrones de precios de seguridad identificados en el gráfico de precios de un activo. Por ejemplo, un operador técnico puede notar que una vez que el precio sube un 5% desde un nivel particular, tiende a moverse otro 10% en la misma dirección. Por lo tanto, el comerciante podría aprovechar esto utilizando una regla de filtro y observando las existencias (o cualquier activo para el que la regla sea beneficiosa) que se mueven un 5% de un precio de cierre anterior, bajo o alto. El comerciante o analista también determina en qué precio basan el movimiento, como el alto, el bajo o el cierre de una barra de precios, o algún otro nivel de precios técnicamente importante.
Por lo general, el porcentaje se basará en tendencias a corto plazo que a menudo resultan en disparadores de filtros de precios para valores que se mueven entre 1% y 10%. Los niveles podrían ser más pequeños, como 0.2% o 0.5% si se basan en movimientos de precios intradía.
Como ejemplo, bajo una regla de filtro de compra / venta del 1%, un comerciante compra una acción cuando su precio sube un 1% por encima de un cierre anterior (o bajo o alto) y lo vende cuando su precio cae un 1% por debajo de un cierre anterior (o bajo o alto).
El comerciante también debe decidir si va a operar en ambas direcciones, hacia arriba y hacia abajo, o solo en una dirección. Por ejemplo, si la tendencia aumenta, el comerciante puede decidir comprar cuando el precio sube un 1% y vender cuando el precio baja un 1%, pero no venderá en corto cuando caiga un 1%.
Otro operador puede decidir comprar con incrementos del 1% y vender y vender en corto con una caída del 1%. Luego, con un aumento del 1%, cubren el corto y se alargan nuevamente. En este caso, siempre tienen una posición.
Implementaciones de reglas de filtro
La implementación de reglas de filtro requiere un software que proporcione esta función. En general, el software de análisis técnico o los gráficos se pueden configurar para proporcionar alertas o ejecutar operaciones automáticamente en función de las preferencias del inversor.
Algunos operadores pueden optar por el comercio automatizado que les permite aprovechar las oportunidades comerciales más rápidamente. Cuando se activa una señal, el software toma el comercio automáticamente. En otras situaciones, los operadores pueden querer recibir alertas de cambios de precios para tomar sus propias decisiones de inversión.
Dependiendo del conjunto de parámetros, una regla de filtro puede generar una gran cantidad de transacciones o una pequeña cantidad de transacciones cada día, semana, mes o año. Parámetros pequeños, como 1%, activarán muchas más operaciones que un filtro de 15% o 20%.
Al realizar una gran cantidad de operaciones, las comisiones y el tamaño de la posición son un factor. Las comisiones deben ser lo suficientemente bajas y el tamaño de la posición lo suficientemente grande como para cubrir los costos de la negociación frecuente en movimientos de precios pequeños.
Ejemplo de una regla de filtro para acciones bursátiles diarias
Suponga que un operador diario está interesado en aplicar una regla de filtro de 0.6% en Twitter Inc. (TWTR).
Si el precio se mueve un 0, 6% de un reciente swing alto o bajo, el operador entrará en esa dirección. Saldrán de su posición original y reservarán posiciones si el precio se mueve 0.6% en la dirección opuesta (fuera de un columpio alto o bajo). Como filtro adicional, solo aplicarán la estrategia entre las 9:30 AM y el mediodía EST. Cualquier posición abierta se sale al mediodía.
El gráfico muestra cómo esto podría haberse desarrollado en un día en que las acciones se movieron más del 3% durante el período de tiempo permitido.
Gráfico de 1 minuto de Twitter con operaciones de regla de filtro aplicadas. TradingView
La primera operación resulta en una ganancia de 2.29%. La segunda operación resulta en una ganancia de 0.14%. La tercera operación resulta en una ganancia de 0.03%. Esto supone que no hay deslizamiento en los pedidos. Las comisiones también deben ser factorizadas.
