DEFINICIÓN del Fondo Flexi-Cap
Un fondo de capitalización flexible es un tipo de fondo mutuo que no se limita a invertir en empresas con una capitalización de mercado predeterminada. Este tipo de estructura de fondo se indicará en el prospecto del fondo y puede proporcionar al administrador del fondo mayores opciones de inversión y posibilidades de diversificación.
DESGLOSE Fondo Flexi-Cap
A diferencia de otros fondos, como los fondos de mediana capitalización o de pequeña capitalización, el tamaño no es una restricción para los fondos flexibles. Un fondo de capitalización flexible puede invertir en cualquier compañía, independientemente del tamaño de la compañía.
Flexi-Cap y capitalización de mercado
La capitalización de mercado es una de las formas más comunes en que los fondos mutuos seleccionan compañías para invertir. La capitalización de mercado se refiere al valor de mercado total en dólares de las acciones en circulación de una empresa. Comúnmente conocido como "capitalización de mercado", se calcula multiplicando las acciones en circulación de una empresa por el precio de mercado actual de una acción.
Usar la capitalización de mercado para mostrar el tamaño de una empresa es importante porque el tamaño de la empresa es un determinante básico de varias características en las que los inversores están interesados, incluido el riesgo.
Las compañías de gran capitalización generalmente tienen una capitalización de mercado de $ 10 mil millones o más. Estas grandes empresas generalmente han existido durante mucho tiempo, y son actores importantes en industrias bien establecidas. Invertir en compañías de gran capitalización no necesariamente genera grandes ganancias en un corto período de tiempo, pero a largo plazo, estas compañías generalmente recompensan a los inversores con un aumento constante en el valor de las acciones y el pago de dividendos.
Las compañías de mediana capitalización generalmente tienen una capitalización de mercado de entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones. Las empresas de mediana capitalización están en proceso de expansión. Llevan un riesgo inherentemente más alto que las compañías de gran capitalización porque no están establecidas, pero son atractivas por su potencial de crecimiento.
Empresas de pequeña capitalización que tienen una capitalización de mercado de entre $ 300 millones y $ 2 mil millones. Estas pequeñas empresas podrían ser jóvenes y / o podrían servir a nichos de mercado y nuevas industrias. Estas empresas se consideran inversiones de mayor riesgo debido a su edad, los mercados a los que sirven y su tamaño. Las empresas más pequeñas con menos recursos son más sensibles a la desaceleración económica.
Ejemplo de un Fondo Flexi-Cap
El Fidelity Stock Selector All-Cap Fund es una estrategia de capital nacional diversificada que invierte ampliamente en todos los sectores, capitalizaciones de mercado y estilos. El fondo es administrado por dos miembros de la división de Asignación de activos globales de Fidelity y un equipo de gerentes de cartera del sector. Las ponderaciones del sector de cartera se mantienen similares a las de su índice de referencia en un esfuerzo por agregar valor a través de la selección activa de acciones y también para minimizar los riesgos asociados con la sincronización del sector o del mercado.
El fondo tenía un rendimiento anualizado a 10 años del 8, 26% al 30 de abril de 2018, en comparación con el 9, 29% para su índice de referencia de gran crecimiento de EE. UU. Sus 10 mayores participaciones, que constituían el 13, 57% del fondo, fueron:
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