¿Qué es la venta forzada (liquidación forzada)?
La venta forzada o la liquidación forzada generalmente implican la venta involuntaria de activos o valores para crear liquidez en caso de una situación incontrolable o imprevista. La venta forzada se lleva a cabo normalmente en reacción a un evento económico, cambio de vida personal, regulación de la empresa u orden legal.
Para llevar clave
- La venta forzada (liquidación forzada) puede referirse a una serie de situaciones en las que se requiere la venta de los activos de una persona. El corredor tiene derecho a vender las posiciones. En finanzas personales, los activos de un individuo pueden liquidarse por muchas razones, incluyendo: bancarrota, divorcio o muerte.
Venta forzada: mi término favorito
Cómo funciona la venta forzada (liquidación forzada)
Venta forzada dentro de una cuenta de margen
En el ámbito de las inversiones en valores, la venta forzada puede ocurrir dentro de la cuenta de margen de un inversor si el inversor no logra que su cuenta supere los requisitos mínimos después de recibir una llamada de margen. Las liquidaciones forzadas generalmente ocurren después de que el corredor haya emitido advertencias, con respecto al estado de margen inferior de una cuenta. Si el titular de la cuenta decide no cumplir con los requisitos de margen, el corredor tiene el derecho de vender las posiciones actuales.
Los siguientes dos ejemplos sirven como ilustraciones de ventas forzadas dentro de una cuenta de margen:
- Si el corredor XYZ cambia su requisito de margen mínimo de $ 1, 000 a $ 2, 000, la cuenta de margen de Mary con un valor de acciones de $ 1, 500 ahora cae por debajo del nuevo requisito. La corredora XYZ emitiría una llamada de margen a Mary para depositar fondos adicionales o vender algunas de sus posiciones abiertas para aumentar el valor de su cuenta hasta el monto requerido. Si Mary no responde a la llamada de margen, el corredor XYZ tiene el derecho de vender $ 500 de sus inversiones actuales. El valor neto de la cuenta de margen de Mary es $ 1, 500, que está por encima del requisito mínimo de su corredor de $ 1, 000. Si sus valores tienen un bajo rendimiento y su valor neto cae a $ 800, su corredor emitirá una llamada de margen. Si Mary no responde a la llamada de margen al actualizar su cuenta morosa, el corredor obligaría a vender sus acciones para reducir el riesgo de apalancamiento.
Liquidación Forzada de Bienes Personales
La venta forzada de bienes personales puede ocurrir cuando un miembro de la familia fallece; un patrimonio puede verse obligado a vender los bienes y propiedades del difunto para pagar deudas. En los procedimientos de divorcio, los activos también se venden a menudo y los ingresos se dividen entre ambas partes.
Los acreedores, bajo la autoridad del mandato judicial de ejecución de un tribunal, generalmente pueden forzar la venta de los activos de un deudor mediante una subasta. El valor de liquidación forzada (FLV) o el valor de venta forzada (FSV) son los ingresos recibidos de la venta de estos activos en dificultades, que se utilizan para pagar la deuda.
Compra forzada vs. Venta forzada
Lo contrario de la venta forzada en una cuenta de margen es una compra forzada. Esto ocurre en la cuenta de un vendedor en corto cuando el prestamista original de las acciones las recupera o cuando el corredor ya no puede pedir prestadas acciones para la posición en corto. Cuando se activa una compra forzada, las acciones se vuelven a comprar para cerrar la posición corta. Es posible que el titular de la cuenta no reciba un aviso antes del acto.
Ejemplo del mundo real de venta forzada
En caso de crisis, los gerentes de cartera pueden verse obligados a vender ciertos activos para mitigar sus pérdidas. Por ejemplo, algunos gestores de fondos de cobertura, que invirtieron cientos de millones en Valeant Pharmaceuticals, se vieron obligados a abandonar sus posiciones largas en Valeant cuando las acciones perdieron valor en 2016 y desencadenaron los reembolsos de los inversores.
