¿Cuál fue la crisis de ejecución hipotecaria?
La crisis de ejecuciones hipotecarias fue un período de incautaciones de propiedades drásticamente elevadas en el mercado inmobiliario de los Estados Unidos entre 2007 y 2010. La crisis de ejecuciones hipotecarias fue un aspecto de la crisis financiera y la Gran Recesión que se desarrolló durante este período. La extensión excesiva del crédito hipotecario, los complicados esquemas de titulización de la deuda hipotecaria y el rápido aumento en el número de ejecuciones hipotecarias (en una industria mal preparada para procesarlos a todos) contribuyeron a la crisis.
Para llevar clave
- La crisis de ejecución hipotecaria fue un período de incautaciones de propiedades drásticamente elevadas en el mercado inmobiliario de EE. UU. Entre 2007 y 2010. Antes y durante la crisis, las compañías de servicios hipotecarios procesaron grandes cantidades de préstamos sin una revisión adecuada de la información que los acompañaba. los bancos para ejecutar una ejecución hipotecaria sobre la propiedad equivocada, calcular mal el valor de la vivienda y, en algunos casos, dar a los abogados de los propietarios de viviendas que enfrentan ejecuciones hipotecarias la oportunidad de descartar el caso por completo. para hacer frente a un aumento generalizado de impagos, todo contribuyó a la crisis.
Comprender la crisis de ejecución hipotecaria
La ejecución hipotecaria es el proceso legal que ocurre cuando un propietario no realiza los pagos completos de capital e intereses sobre su hipoteca. Si este problema no se corrige dentro de un período de gracia especificado, el prestamista tiene el derecho de desalojar al propietario, tomar el control de la propiedad y luego venderla.
La crisis de ejecución hipotecaria alcanzó su punto máximo en septiembre de 2010, cuando aproximadamente 120, 000 viviendas fueron embargadas en un período de un mes. Sin embargo, sus raíces radicaron en una recesión en el mercado inmobiliario que comenzó a principios de 2007 y se convirtió en una crisis cuando Lehman Brothers se declaró en bancarrota en septiembre de 2008.
Exceso de crédito hipotecario
Las tasas de interés excesivamente bajas debido a la política monetaria expansiva en la Reserva Federal de EE. UU., Junto con la política favorable a la vivienda por parte del poder ejecutivo, en la década de 2000 crearon un auge en la compra de viviendas y la extensión del crédito para hipotecas de viviendas. Esto condujo a una supervisión de la suscripción generalmente incompleta o inexistente procesos como prestamistas hambrientos de comisiones repartieron temerariamente hordas de hipotecas subprime más riesgosas en términos a veces depredadores para personas con bajos ingresos y solvencia crediticia. Este proceso fue facilitado por la innovación de la titulización de la deuda hipotecaria que permitió a los prestamistas pasar los riesgos de estos préstamos a los inversores y continuar con los préstamos.
El volumen de la deuda hipotecaria en relación con la capacidad de reembolso de la economía aumentó rápidamente. La deuda hipotecaria total en los EE. UU. Superó el Producto Interno Bruto (PIB) de EE. UU. A partir del primer trimestre de 2008. Anteriormente, esta relación (deuda hipotecaria total al PIB) había oscilado entre aproximadamente el 30-60% durante la mayor parte del siglo XX.
Titulización de deuda
Los bancos hipotecarios frecuentemente se embolsaron tarifas y luego vendieron rápidamente los préstamos a instituciones financieras a menudo desatentas, que no hicieron la debida diligencia debida sobre los préstamos. Las hipotecas se titulizaron en valores respaldados por hipotecas e instrumentos más complejos, que en ese momento se creían que eran una herramienta adecuada para administrar el riesgo de incumplimiento de cualquier hipoteca combinándola con otros préstamos para agrupar efectivamente el riesgo y luego distribuirlo entre todos titulares de la garantía emitida. Además de no ser en última instancia una herramienta adecuada de gestión de riesgos (especialmente cuando prácticamente todos los precios de las viviendas cayeron y los incumplimientos se generalizaron), la titulización de los préstamos en muchos casos oscureció los vínculos entre quienes tenían los préstamos y los prestatarios.
Aumento de ejecuciones hipotecarias
A medida que la Reserva Federal comenzó a frenar y frenar el flujo masivo de expansión crediticia en 2006, los problemas comenzaron a hacerse visibles en la industria. Las condiciones crediticias más estrictas dificultaron a los prestamistas continuar extendiendo las hipotecas riesgosas e hicieron que las hipotecas existentes con tasas de interés ajustables fueran menos accesibles para los prestatarios existentes. Entre 2006 y 2008, las tasas de morosidad de los préstamos hipotecarios aumentaron más del doble y continuarían aumentando hasta 2010 a medida que se extendiera la crisis.
Cuando aumentaron los impagos, los bancos se encontraron de repente con tantos eventos de ejecución hipotecaria que no pudieron procesarlos de manera eficiente. Antes y durante la crisis, las compañías de servicios hipotecarios procesaron grandes cantidades de préstamos sin una revisión adecuada de la información que los acompaña. En general, se creía que los impagos de los préstamos hipotecarios y las ejecuciones hipotecarias posteriores serían individuales o en la mayoría de los eventos locales, que podrían procesarse y liquidarse fácilmente en el curso de las operaciones normales de los prestamistas y prestamistas.
La titulización apresurada durante el auge de la vivienda, en cualquier caso, condujo a un registro deficiente de la propiedad real de cualquier préstamo hipotecario dado. En algunos casos, los bancos no pudieron iniciar las ejecuciones hipotecarias de viviendas durante meses después de que los propietarios habían dejado de hacer los pagos. Los procesos de mantenimiento de registros se habían vuelto tan descuidados que los bancos no siempre podían estar seguros de que realmente poseían hipotecas para propiedades embargadas, e incluso, en algunos casos, de préstamos hipotecarios que no poseían legalmente.
Muchos empleados del banco simplemente firmaron todo lo que apareció en sus escritorios, asumiendo que todo el papeleo era legítimo. Una vez que el volumen de ejecuciones hipotecarias aumentó significativamente, los firmantes automáticos crearon problemas significativos cuando firmaron documentos incorrectos, ya sea porque no tenían idea de lo que estaban firmando o porque tenían que procesar demasiados documentos para hacer el trabajo adecuado para autenticarlos..
Los empleados que firmaron documentos de ejecución hipotecaria sin revisarlos adecuadamente se conocieron como robo-firmantes.
Los efectos de la documentación inexacta y oscura combinada con un aumento en el número de préstamos hipotecarios que entran en incumplimiento en todo el país crearon problemas generalizados. Algunos bancos embargaron las propiedades equivocadas, calcularon erróneamente el valor de las viviendas o, en algunos casos, dieron a los abogados de propietarios que enfrentan ejecuciones hipotecarias la oportunidad de descartar los casos de ejecuciones hipotecarias por completo.
Resolución de la crisis de ejecución hipotecaria
Finalmente, el gobierno llegó a un acuerdo con los cinco mayores administradores hipotecarios del país, Ally, anteriormente conocido como GMAC; Banco de America; Citi; JPMorgan Chase; y Wells Fargo, en 2009. El acuerdo, conocido como el Acuerdo Hipotecario Nacional, le costó a los administradores más de $ 50 mil millones en multas y pagos de ayuda al consumidor.
Los prestatarios afectados recibieron capital reducciones o refinanciamientos para préstamos bajo el agua, lo que les permite evitar la ejecución hipotecaria y permanecer en sus hogares. Además, el acuerdo requirió una revisión de los sistemas de servicio de préstamos supervisados por los bancos.
Los prestatarios que perdieron sus hogares debido a la ejecución hipotecaria de estos bancos en los estados parte del acuerdo de conciliación se volvieron elegibles para pagos de aproximadamente $ 1, 480. El pago total del acuerdo ascendió a aproximadamente $ 1.5 mil millones.
La compañía de información inmobiliaria RealtyTrac estimó que uno de cada 248 hogares en los EE. UU. Recibió un aviso de ejecución hipotecaria en septiembre de 2012.
