Una ganancia del 30.03% en 2019 para las acciones de Franco-Nevada Corporation (FNV) probablemente no podría haber ocurrido sin instituciones inteligentes que lo acompañaran. Una cosa está clara: las acciones muestran una gran cantidad de actividad comercial inusual. Es una actividad alcista porque las acciones están subiendo al alza en volúmenes crecientes, lo que indica que hay un comprador involucrado. Esta acción es interesante porque la compañía continúa subiendo en grandes volúmenes incluso cuando el mercado de valores sufre debido a conflictos comerciales.
Los administradores inteligentes de dinero siempre están buscando apostar por las próximas acciones atípicas… las mejores de su clase. Los criterios principales que buscamos al apostar al alza en una acción incluyen una historia de fundamentos sólidos, técnicas sólidas y operaciones inusuales en las acciones.
Entraré en la imagen fundamental más adelante, pero la verdadera información sobre la trayectoria a corto plazo de la acción radica en su actividad comercial. En pocas palabras, se trata de oferta y demanda. Cuando la demanda es mayor que la oferta, el stock sube. Cuando la demanda es menor que la oferta, las existencias caen. Para 2019, las acciones de Franco-Nevada claramente han estado en demanda.
Para Mapsignals, cuando buscamos una entrada en una acción líder, queremos ver un aumento de la compra potencial. Solo para mostrarle cómo son nuestras señales de actividad comercial inusuales, eche un vistazo a todas las señales institucionales (UI) inusuales que las acciones de Franco-Nevada han hecho durante el año pasado. Centrándose en 2019, puede ver muchas señales de compra (verde) que se alinean con un aumento en las acciones. Este es exactamente el tipo de configuración que buscamos en nuestra firma de investigación. Queremos apostar por los candidatos más probables que suban más. Este movimiento es notable porque las acciones se mueven según la oferta y la demanda. Este es un gráfico que muestra una gran demanda:
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En lo que va de 2019, las acciones de Franco-Nevada registraron 14 días de volumen inusualmente alto, indicativos de la compra de acciones (ver el cuadro anterior). Pero lo que llama nuestra atención ahora es que Franco-Nevada sigue ganando en silencio, pero de una manera inusual, lo que sugiere que la demanda de acciones está aumentando.
El objetivo de Mapsignals es identificar las principales acciones de mañana hoy. Básicamente estamos buscando empresas atípicas con fundamentos saludables acompañados de una actividad comercial institucional inusual descomunal. Al estudiar estos puntos de datos, podemos hacer una suposición educada sobre qué instituciones de renta variable están traficando y unir esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad.
Cuando decidimos un candidato fuerte, consideramos líderes que tienen un historial de rendimiento técnico superior. Cuando muestran liderazgo, los vemos como oportunidades. Aquí hay algunas áreas en las que las acciones de Franco-Nevada han llamado nuestra atención hasta la fecha (YTD):
- Desempeño superior al año anterior frente al mercado: + 15.41% frente al SPDR S&P 500 ETF (SPY) Desempeño superior al año anterior frente al ETF de oro: + 16.39% frente a las acciones de oro SPDR (GLD) Señales de negociación inusuales alcistas recientes
Ahora, vamos un paso más allá y calificamos las mejores acciones que muestran una actividad comercial inusual. A continuación puede ver los tiempos históricos desde 2018 cuando Franco-Nevada hizo señales de compra para Mapsignals. Estas son las señales mejor calificadas en nuestro universo de valores. Lo que salta a la vista es que la compañía se está desempeñando muy bien incluso cuando el mercado acaba de tener una de sus mayores ventas diarias del año:
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Además de una imagen técnica que es sólida, también se debe mirar debajo del capó para ver si la imagen fundamental respalda una inversión a mediano plazo. Como puede ver, el último informe de ganancias de Franco-Nevada mostró crecimiento:
- T1 2019 tasa de crecimiento de ingresos año tras año: + 3.87% 12 aumentos anuales consecutivos de dividendos
Las acciones de Franco-Nevada están subiendo a un máximo con la expectativa de que la compañía seguirá creciendo junto con los mayores precios del oro. Nos gusta la historia a medio plazo de la acción. La narrativa de Franco-Nevada es que, en tiempos de estrés del mercado, los metales preciosos pueden ser un refugio seguro. Siempre estamos buscando empresas que muestren una actividad comercial habitual en las acciones y el liderazgo del sector. Las mejores empresas de un grupo tienden a superar a largo plazo. Todo esto apunta a una oportunidad a medio plazo para la acción.
La línea de fondo
Franco-Nevada puede ser un referente en tiempos de estrés del mercado. Si el oro continúa cotizando al alza a medida que aumentan las tensiones mundiales, las acciones de Franco-Nevada podrían estar en posición de aumentar más. Dado el aumento en el precio y las recientes señales de acumulación inusuales, esta acción podría valer un lugar en una cartera orientada a metales preciosos.
